جدول المحتويات:
بالنسبة للصناديق المتداولة في البورصة (إتفس)، يجب أن يكون العائد الزائد مساويا للقياس المعدل للمخاطر (أو بيتا) الذي يتجاوز النسبة المرجعية أو نسبة المصروفات السنوية للأداة. من السهل تقييم صناديق الاستثمار في المؤشر مقابل المؤشر القياسي: مجرد طرح إجمالي العائد القياسي من صافي قيمة أصول الصندوق لإيجاد عائد زائد. وبسبب مصروفات صناديق الاستثمار المشترك، فإن العائد الزائد لصندوق المؤشرات عادة ما يكون سلبيا.
كقاعدة عامة، يفضل المستثمرون صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة التي تتفوق على مستوياتها القياسية وتحقق عائدات إيجابية. ويعتقد بعض المستثمرين والمحللين أنه يكاد يكون من المستحيل توليد عائدات فائضة على مدى فترة زمنية طويلة للصناديق المشتركة المدارة بسبب انتشار ارتفاع الرسوم وعدم اليقين في السوق.
حساب العائد الزائد للصناديق المتداولة في إكسهانج
على غرار معظم صناديق الاستثمار في المؤشر، فإن معظم صناديق الاستثمار المتداولة أقل من قيمتها بالمقارنة مع مؤشراتها القياسية. وتميل صناديق الاستثمار المتداولة إلى تحقيق عوائد فائضة أعلى من المتوسط في صناديق الاستثمار المشتركة.
فكر في العائد المتوقع لصندوق الاستثمار المتداول باعتباره ألفا لشركة إتف مقابل سعر محدد ومخاطر معينة. يمكن استخدام عدة مقاييس مختلفة للمخاطر لإقران صندوق المؤشرات الأوروبية مع معيار مرجعي؛ ومن الأمثلة الشائعة استخدام المتوسط المرجح لتكلفة حقوق الملكية. إذا لم يكن لديك أو لا ترغب في استخدام نسبة النفقات السنوية أو معيارا بسيطا عند حساب العائد الفائض لصندوق الاستثمار الأوروبي، استخدم العائد الإجمالي الزائد عن العائد المتوقع استنادا إلى صيغة نموذج تسعير الأصول الرأسمالية.
يمكن كتابة صيغة كابم على النحو التالي: إجمالي العائد المتداول من إتف = (معدل العائد الخالي من المخاطر) + (بيتا إتف * (عائد السوق - معدل العائد الخالي من المخاطر)) + العائد الزائد.
إعادة ترتيبها، تبدو الصيغة كما يلي: العائد الزائد = (معدل العائد الخالي من المخاطر) + (إتف بيتا * (عائد السوق - معدل العائد الخالي من المخاطر)) - إجمالي العائد من إتف.
باستخدام طريقة كابم، يمكنك مقارنة محفظتين أو صناديق إتف ذات ملفات مخاطر متساوية أو متشابهة (بيتا) لمعرفة أيهما ينتج أكبر عائد.
حساب العائد الزائد لصناديق المؤشرات
تم تصميم صناديق المؤشرات بطبيعتها لتفادي عوائد فائض إيجابية أو سلبية كبيرة مقارنة بمؤشرها. ويستخدم منشئو صناديق المؤشرات تقنيات مراقبة المخاطر والإدارة السلبية للحد من الانحراف المتوقع عن المعيار.
حساب العائدات الزائدة لصندوق مؤشر سهل. ولأخذ حالة بسيطة، قارن إجمالي عائد صندوق الاستثمار في مؤشر S & P 500 بأداء S & P 500. ومن المحتمل، على الرغم من أنه من غير المحتمل، أن يتفوق الصندوق المفهرس على مؤشر ستاندرد آند بورز 500. وفي هذه الحالة، ستكون العوائد المتوقعة إيجابية. ومن المرجح أن يؤدي المستوى الصغير من الرسوم الإدارية إلى عائد متوقع سلبي قليلا.
دراسة حالة الرعاية الصحية: صندوق الاستثمار المتداول مقابل صندوق الاستثمار المشترك (فغكس، زلف)
اكتشف ما إذا كان صندوق الرعاية الصحية الطليعة أو مؤسسة الرعاية الصحية سيليكت سيكتور سبدر هو استثمار أفضل في محفظتك.
ما هو العائد السنوي الجيد لصندوق الاستثمار المشترك؟
استكشاف مسألة ما يشكل عائد سنوي جيد من الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة والعوامل التي تؤثر على الإجابة على هذا السؤال.
كيف يمكنني حساب خطأ التتبع لصندوق الاستثمار المتداول أو صندوق الاستثمار المشترك المفهرس؟
فهم ما هو خطأ التتبع والتعرف على الفرق الكبير الذي يمكن أن يمثله للمستثمرين الذين يفضلون صناديق المؤشرات المتداولة أو صناديق الاستثمار المشتركة.