احسب خطأ التتبع لصندوق التجارة التبادلية (إتف) أو صندوق الاستثمار المشترك عن طريق حساب نسبة انحراف معياري. ومع ذلك، فإن طريقة أبسط هي مجرد طرح مؤشر أو العائد القياسي من العائد محفظة. على سبيل المثال، إذا كان المؤشر أو المؤشر يكسب 2٪ على مدار السنة، ولكن صندوق الاستثمار المشترك الذي يتتبع مكاسب المؤشر 3٪ خلال نفس الفترة الزمنية، ثم الخطأ تتبع لهذا الصندوق المشترك هو 1٪.
خطأ التتبع يمكن أن يكون عاملا مهما في إدارة المحافظ، على الرغم من أن المستثمرين غالبا ما يغفلون هذا الإجراء. جميع صناديق المؤشر لا تؤدي بالضبط نفس، كما أنها لا تتطابق تماما مع المؤشر أو المؤشر أنها مصممة لتتبع. خطأ التتبع هو ببساطة المبلغ الذي يعود به العائد من الصندوق، كما هو مبين في صافي قيمة أصوله (ناف)، من العائد الفعلي للمؤشر. ويوصي المحللون بالنظر في خطأ التتبع كعامل واحد عند اتخاذ قرار اختيار صندوق مؤشر واحد على صندوق آخر.
قد يكون مصطلح "خطأ التتبع" مضللا. خطأ التتبع ليس بالضرورة سلبيا، لأن الانحراف عن المؤشر يمكن أن يكون إيجابيا للمستثمرين إذا كان صندوقهم المختار يفوق أداء المؤشر. ومع ذلك، فإن أحد الأسباب الرئیسیة التي یتعرض المستثمرون لمشاھدتھا في خطأ التتبع ھو أن التحلیل التاریخي یظھر في المتوسط أن العدید من الصنادیق المؤشریة یفوق أداء المؤشر الأساسي بدلا من تفوقھ.
- 3>>يمكن أن تكون الاختلافات بين صناديق المؤشرات كبيرة، حيث يتفوق صندوق واحد على المؤشر بنسبة تصل إلى 5٪، في حين أن صندوقا آخر يهدف إلى تتبع نفس المؤشر يفوق أداءه بنسبة 5٪ تقريبا. الانحرافات في العائدات بين الأموال والمؤشر الأساسي تميل إلى أن تكون أكبر لصناديق القطاع بالمقارنة مع صناديق السوق العامة، مثل تلك التي تتبع مؤشر S & P 500.
إن صافي قيمة الأصول في صندوق المؤشرات يميل بشكل طبيعي إلى أن يكون أقل من المؤشر المعياري لأن الأموال لديها رسوم، في حين أن المؤشر لا. ويمكن أن يكون لنسبة النفقات المرتفعة لصندوق ما أثر سلبي كبير على أداء الصندوق. ومع ذلك، فمن الممکن لمدراء الصنادیق التغلب علی الأثر السلبي لرسوم الصنادیق والتفوق علی المؤشر الأساسي عن طریق إجراء عمل فوق المتوسط لإعادة توازن المحفظة وإدارة توزیعات الأرباح أو مدفوعات الفوائد أو إقراض الأوراق المالیة. ويمكن النظر إلى خطأ التتبع كمؤشر على مدى فعالية إدارة الصندوق ومستوى المخاطر المناظرة له.
بالإضافة إلى رسوم الصناديق، يمكن أن يؤثر عدد من العوامل الأخرى على خطأ تتبع الصندوق. ويتمثل أحد العوامل الهامة في مدى تطابق حيازات الصندوق مع مقتنيات المؤشر أو المؤشر المرجعي الأساسي. ويتكون العديد من الأموال من مجرد فكرة مدير الصندوق عن عينة ممثلة من الأوراق المالية التي تشكل المؤشر الفعلي.وهناك أيضا اختلافات في الترجيح بين أصول الصندوق وأصوله.
يمكن للأوراق المالية غير المسموحة أو المتداولة أن تزيد من خطأ التتبع، حيث أن ذلك يؤدي عادة إلى أسعار التداول عندما يشتري الصندوق أو يبيع مثل هذه الأوراق المالية بشكل كبير عن سعر السوق بسبب فروق أسعار الطلب. ويمكن أن يؤثر تقلب المؤشر أيضا على خطأ التتبع.
دراسة حالة الرعاية الصحية: صندوق الاستثمار المتداول مقابل صندوق الاستثمار المشترك (فغكس، زلف)
اكتشف ما إذا كان صندوق الرعاية الصحية الطليعة أو مؤسسة الرعاية الصحية سيليكت سيكتور سبدر هو استثمار أفضل في محفظتك.
كيف تحسب العائد الزائد لصندوق الاستثمار المتداول أو صندوق الاستثمار المشترك المفهرس؟
قرأت عن كيفية حساب وتفسير العائد المتوقع المتولد عن صندوق المتاجرة في البورصة (إتف) وصندوق الاستثمار المشترك المفهرس.
خطأ التتبع هو مقياس مهم لتحديد المخاطر اللاحقة؟
قبل أن نجيب على سؤالك، دعونا نحدد أولا خطأ التتبع والمخاطر اللاحقة. ويشير خطأ التتبع إلى المبلغ الذي تختلف به عوائد محفظة الأسهم أو الصندوق عن تلك المعيارية لمعيار معين. وكما قد تتوقع، لا يتوقع أن يتبع الصندوق الذي لديه خطأ عال في التتبع المعيار المرجعي عن كثب، وينظر إليه عموما على أنه ينطوي على مخاطر.