a:

لا يمكن قياس العائد السنوي "الجيد" على صندوق الاستثمار إلا بمعنى نسبي، ويتأثر بالدرجة الأولى بالأهداف الاستثمارية للمستثمر الفردي والظروف الاقتصادية والسوقية العامة.

معظم صناديق الاستثمار تستهدف المستثمرين على المدى الطويل. فهي تميل إلى محاولة إظهار مستويات نمو متسقة نسبيا متسقة مع تقلب أقل من السوق ككل. تاريخيا، تميل الصناديق الاستثمارية إلى أداء أقل مقارنة بمتوسط ​​السوق خلال أسواق الثور، لكنها تفوق أداء السوق في الأسواق الدببة. وعادة ما يكون لدى المستثمرين على المدى الطويل قدرة أقل على تحمل المخاطر، وعادة ما يكونون أكثر اهتماما بالتقليل من المخاطر في استثمارات صناديق الاستثمار المشترك عن تلك التي تحققها المكاسب القصوى.

فيما يتعلق بما يشكل عائد سنوي متوسط ​​جيد لصندوق الاستثمار المشترك، فإن "جيد" سيعرف إلى حد كبير بتوقعات المستثمر الفردي والمستوى المرغوب للعائد. قد يكون معظم المستثمرين راضين عن طريق عائد يعكس تقريبا متوسط ​​العائد من السوق بشكل عام والنظر في العوائد التي تلبي أو تتجاوز هذا الهدف لتشكيل مستوى عائد سنوي جيد. ومع ذلك، فإن المستثمرين الذين يسعون إلى عوائد أعلى سيكونون بخيبة أمل من هذا المستوى من العائد على الاستثمار.

الظروف الاقتصادية وأداء السوق هي أيضا اعتبارات هامة في تحديد عائد جيد على الاستثمار. على سبيل المثال، إذا كان سوق الأسهم الكلي يختبر سوقا شديدة التحمل خلال العام، مع انخفاض المخزونات في المتوسط ​​من 10 إلى 15٪، فإن مستثمر الصندوق الذي حقق ربحا بنسبة 3٪ للسنة قد يعتبر عائد ممتاز. في ظل ظروف السوق المختلفة، والمستثمر سيكون غير راض جدا مع نفس المستوى من العائد.