a:

يعتمد تعريف ما يشكل نسبة دوران جيدة، أو معدل دوران، لصندوق الاستثمار المشترك كليا على نوع الصندوق الذي تفكر فيه وأهدافك للاستثمار. وبالنسبة لصناديق الاستثمار المشترك السلبي، فإن نسبة دوران بالقرب من الصفر هي مناسبة. إذا كنت تستثمر في صندوق أكثر نشاطا مع الهدف المعلن المتمثل في تحقيق معدل عائد قوي، يمكن أن يكون للصندوق نسبة دوران أعلى.

ما هي نسبة الدوران؟

نسبة الدوران هي رقم بسيط يستخدم لتعكس مقدار محفظة صناديق الاستثمار المشترك التي تغيرت خلال سنة معينة. وعادة ما يكون هذا الرقم بين 0 و 100٪، ولكن يمكن أن يكون أعلى من ذلك بالنسبة للصناديق المدارة بنشاط. ويشير معدل دوران 0 إلى أن حيازات الصندوق لم تتغير على الإطلاق في السنة السابقة. معدل 100٪ يعني أن الصندوق لديه محفظة جديدة تماما مما كان عليه قبل 12 شهرا. وقد بيع كل ما كان يملكه من قبل، وإن لم يكن بالضرورة في نفس الوقت، واستثمرت استثمارات جديدة لتحل محل تلك الأصول. ويوجد لدى الصندوق الذي يبلغ معدله 100٪ فترة احتجاز متوسطة تقل عن سنة. بعض الأموال العدوانية جدا لديها معدلات دوران أعلى بكثير من 100٪.

صناديق مفهرسة

إذا كنت تستثمر في صندوق استثمار مشترك مفهرسة، فإن الطبيعة السلبية للأمن تعني بطبيعة الحال أن معدل دورانها يجب أن يكون منخفضا جدا. وقد تم بناء صناديق مفهرسة، كما يوحي الاسم، لتتبع الفهارس المعطاة وتتطلب تقريبا أي إدارة عملية. تتم إضافة الأسهم فقط أو إزالتها من الصندوق عندما يقوم المؤشر الأساسي بتغيير. ولا يجري إدارة صندوق مفهرس ذي معدل دوران مرتفع. أي شيء أكثر من 20 إلى 30٪ ينبغي أن ينظر إليه مع التشكك.

- 3>>

صناديق نشطة

إذا كنت تستثمر في صندوق مشترك بهدف تحقيق عائدات سريعة، فإنك تنظر إلى معدل دوران أعلى. ويستند نوع استراتيجية الإدارة التي تستخدمها هذه الأموال إلى العثور على مخزونات أقل من قيمتها، وبيع عالية والاستفادة القصوى من الفرص، مما يعني أنه يمكن أن يكون هناك الكثير من الشراء والبيع خلال أي سنة معينة. على الرغم من أن الأموال النشطة قد لا يكون دائما معدلات دوران عالية جدا، وصندوق نشط التي تتميز بعوائد عالية مع انخفاض معدل دوران نادر الحدوث.