a:

المستثمر الذي يزداد وزنه في قطاع معين يعرض لخسارة في القيمة للمحفظة إذا كان هناك انكماش في هذا القطاع. ويعني مصطلح "زيادة الوزن" أن المحفظة تحتفظ بمبالغ فائضة من الأسهم في قطاع ما مقارنة بمحفظة مرجعية أو مقابل حافظة مثلى تحددها المخاطر التي يتحملها المستثمر. أداء القطاعات المختلفة يرتفع بشكل طبيعي ويتدفق مع السوق بشكل عام.

زادت محفظة غير متوازنة من المخاطر. إذا واجهت إحدى الشركات الكبرى في القطاع قضايا، أو أن القطاع ككل يعاني من مخاطر نظامية، فإن جميع الشركات في القطاع قد تفقد قيمة كبيرة. أما األصول داخل القطاع نفسه فيتميل إلى الترابط، ال سيما خالل فترات تقلبات السوق داخل القطاع. من خلال تنويع الأسهم والأصول في محفظة، يمكن للمستثمر أن يقلل من خطر الخسارة في القيمة.

- 2>>

إعادة التوازن للمحفظة

قد تنشأ محفظة ذات زیادة في الوزن في قطاع معین إذا لم یتم إعادة توازن المحفظة بشکل منتظم. وتتألف الأرصدة أو الصناديق المتداولة في البورصة التي تحقق أفضل أداء طبيعي من جزء أكبر من قيمة المحفظة. وينبغي للمستثمرين أن يدرسوا بانتظام حافظاتهم وأن يجريوا تعديلات حسب الاقتضاء. إذا اعتقد المستثمر أن قطاعا معينا يتفوق على القطاعات الأخرى، فقد يكون من المنطقي تخصيص زيادة في الوزن. وينبغي للمستثمر أن يفهم مخاطر هذا التفاوت في توزيع المحفظة، وربما ينظر في التحوط بالموقع الأوسع إذا لزم الأمر. قد يرغب المستثمرون في مراجعة مخصصات محفظتهم على أساس سنوي لمعرفة ما إذا كان هناك حاجة إلى إعادة التوازن.