a:

يحدد تحليل دوبونت الربحية من خلال قياس الأصول بقيمتها الدفترية الإجمالية، مما ينتج عنه عائد أكبر على حقوق الملكية أو العائد على حقوق المساهمين. قامت شركة دوبونت بتطويرها من قبل شركة دوبونت خلال العشرينات من القرن العشرين، وهي طريقة يمكن من خلالها قياس الأداء العام للشركة. إن نظام التقييم هذا يقيس أصول الشركة من حيث القيمة الدفترية اإلجمالية بدال من صافي القيمة الدفترية. ويعتقد أنه عند القيام بذلك، تتم إزالة الإغراء بعدم الاستثمار في الأصول الجديدة. إذا كانت قيمة العائد على حقوق المساهمين للشركة منخفضة، يساعد تحليل دوبونت المحللين والمستثمرين على تحديد مجال الأعمال التي تؤدي أدنى من القيمة الاسمية.

يقوم تحليل دوبونت بتقسيم العائد على حقوق المساهمين إلى ثلاثة مكونات منفصلة. وهذا يتيح للمحللين والمستثمرين تحديد مصدر العوائد المرتفعة والمنخفضة. إن المكونات الثلاثة هي كفاءة التشغيل، والتي تقاس بهامش الربح؛ كفاءة استخدام األصول، والتي تقاس بمجموع معدل دوران األصول؛ والرافعة المالية. إن طريقة التقييم هذه تمكن المحللين والمستثمرين من تحديد الكفاءة التي تنتج بها أصول الشركة مبيعات أو تدفقات نقدية ومدى كفاءة استخدام الشركة للديون للتمويل. ويهدف نظام تحليل دوبونت، باستخدام الانهيار المكون من ثلاثة مكونات، إلى تحديد نقاط القوة والضعف لدى الشركة ويوفر للمحللين والمستثمرين مؤشرا عن المكان الذي ينبغي أن يبحثوا فيه عن مزيد من المعلومات لتقييم الشركة بشكل سليم على أنها استثمار.

يجمع تحليل دوبونت المعلومات من بيان الدخل للشركة وميزانيتها العمومية للبيانات اللازمة لتقييم الشركة. عند دراسة العائد على حقوق الملكية، من المهم أن نضع في اعتبارنا أن أشياء مثل عمليات الاستحواذ أو شراء الأصول الكبيرة يمكن أن تشوه العائد على حقوق المساهمين للشركة. لذلك، غالبا ما يستخدم المحللون متوسط ​​الأصول وحقوق المساهمين للتغلب على هذا التشويه.