a:

يشكل الاستثمار في قطاع الخدمات المالية خطرا أكبر من الخسارة مقارنة بالسوق الأوسع. غير أن المخزونات المالية تساهم أيضا في تحقيق عوائد أقوى من المتوسط ​​عند ارتفاع السوق. ويقيس المحللون مخاطر وعوائد قطاعات محددة مقارنة بالسوق الأوسع باستخدام مقياس يدعى معامل بيتا. القطاع الذي يتحرك على خطى مع السوق الأوسع ويكرر المكاسب والخسائر يتم تعيينه من قبل معامل بيتا من 1. عندما القطاع هو أكثر تقلبا من السوق الأوسع، وهذا يعني أنها تحقق مكاسب أكبر خلال سوق الثور وخسائر أكبر خلال سوق الدب، معامل بيتا لها أكبر من 1. القطاعات الأكثر استقرارا لا تخضع للصعود والهبوط في السوق لديها معامل بيتا أقل من 1.

الخدمات المالية، قطاع كبير يضم شركات مثل شركات الوساطة المالية، وشركات خدمات الائتمان وشركات إدارة الأصول، لديه معامل بيتا من 1. 5 اعتبارا من عام 2014. خلال سوق الثور، في قطاع الخدمات المالية المكاسب $ 1. 50 لكل $ 1 المكتسبة من الأسهم في السوق الأوسع. وينطبق نفس الشيء على الخسائر التي تحدث خلال سوق الدب، وبالتالي السبب في اعتبار هذا القطاع أكثر خطورة من المتوسط. ويؤدي معامل بيتا المرتفع إلى جعل قطاع الخدمات المالية جذابا للمستثمرين العدوانيين والموجهين نحو النمو مع تحمل كبير للمخاطر.

العديد من السمات الرئيسية تجعل قطاع الخدمات المالية أكثر تقلبا وبالتالي أكثر خطورة من السوق الأوسع. وأهمها أن طبيعة أعمالها تتوقف على الرخاء الاقتصادي لكي تكون ناجحة. الشركات التي تحقق أرباحا من خلال تقديم الخدمات المالية مثل الرهون العقارية والسيارات الاستثمار بشكل جيد في الأوقات الاقتصادية الجيدة عندما يكون الناس لديهم المال للاستثمار وشراء المنازل؛ وعلى العكس من ذلك، تميل هذه الشركات إلى فقدان المال خلال فترات الاضطراب الاقتصادي عندما يتخلف زبائنها عن قروضهم العقارية ويضطرون إلى صرف محافظهم لدفع الفواتير ومصاريف المعيشة.

التنظيم هو عامل آخر يؤثر على قطاع الخدمات المالية أكثر من غيرها. خاصة بعد الأزمة المالية 2007-2008، بدأت الحكومات في جميع أنحاء العالم وضع قيود تنظيمية صارمة على الشركات المالية في محاولة لمنع كارثة أخرى. ولأن هذه الصناعة في مرمى السلطات التنظيمية ربما أكثر من أي قطاع آخر، ولأن الأنظمة الجديدة تميل إلى خفض أسعار الأسهم، فإن ذلك يترجم إلى زيادة المخاطر التي يتعرض لها المستثمرون في قطاع الخدمات المالية.

نظرا لمخاطر القطاع فوق المتوسط، يختار العديد من المستثمرين التحوط من تعرضهم للخدمات المالية من خلال تنويع محافظهم باستثمارات أكثر استقرارا مثل المرافق والرقائق الزرقاء.هذا يعطيهم أفضل من كلا العالمين. وتتفوق الأوراق المالية في القطاع المالي على السوق خلال الأوقات الجيدة، في حين أن الفائدة على الأوراق المالية والأوراق المالية الكبيرة تغلب على السوق خلال الأوقات غير الجيدة.