هنري كرافيس هو رائد في صناعة الأسهم الخاصة. بعد النجاح المهني في تمويل الشركات كرافيس، جنبا إلى جنب مع اثنين من الشركاء التجاريين الآخرين، تأسست شركة الاستحواذ بالرافعة دعا كوهلبرغ كرافيس روبرتس وشركاه لب (999 >

وحتى الآن، دخلت الشركة في صفقات أسهم خاصة بقيمة أكثر من 400 مليار دولار منذ تأسيسها، وحتى منتصف أكتوبر 2015، بلغت القيمة السوقية للشركة أكثر بقليل من 14 مليار دولار. (انظر أيضا: كيف ستيفن شوارزمان بناء مجموعة بلاكستون.)

مع صافي قيمة الشخصية من 4 $. 7 مليار، كرافيس هو واحد من أكثر المفاوضين الموهوبين والناجحين في وول ستريت. وهو من مؤيدي الحزب الجمهوري، تبرع بمبلغ كبير من المال لمختلف المرشحين الجمهوريين للرئاسة على مر السنين. وقد استضاف مؤخرا جمع لجمع التبرعات بقيمة 100 ألف دولار في فبراير 2015 لجيب بوش. وأثار هذا الحدث أكثر من 4 ملايين دولار للمرشح الرئاسي. هنا لمحة عامة عن كيف بنيت كرافيس واحدة من أكبر شركات الأسهم الخاصة في العالم في حين خلق ثروة مليار دولار في هذه العملية.

الحياة المبكرة والتعليم

ولد كرافيس في عام 1944، نشأ في منزل يهودى ثري في تولسا بولاية أوكلاهوما. وكان والده ريمون كرافيس مستشارا ناجحا في مجال النفط والغاز كان مستشارا لجوزيف كينيدي، والد الرئيس الأمريكي السابق جون كينيدي، بشأن استثماراته النفطية. وفي أواخر الثلاثينيات من القرن العشرين، أصبح معروفا بكونه رائدا في عملية شراء ممتلكات النفط والغاز. تم سداد قروض العقارات مع عائدات الغاز أو النفط المنتج من العقارات نفسها.

تخرج كرافيس من كلية كليرمونت ماكينا في عام 1967. هناك تخصص في الاقتصاد. في وقت لاحق التحق في برنامج الماجستير في إدارة الأعمال (مبا) في كلية كولومبيا للأعمال، حيث كان يعمل تاجر الأسهم في وقت فراغه. تخرج من الدرجة الثانية في عام 1969. خلال خطاب البدء الذي ألقاه في كلية كليرمونت ماكينا في عام 2010، وصف كرافيس كيف نشأ في 1960s ساعد في صياغة حياته. وقال: "لقد كان عقدا من التغيير الاجتماعي والسياسي والاقتصادي والثقافي المضطرب … لقد أدركت المرونة التي يتطلبها التغيير، وأنا أدرك أن هذه التغييرات السريعة والمخربة يمكن أن تساعدني في النظر إلى من كنت ومن <

تصبح. " مهنة قبل خكر --1 ->

مع ماجستير في إدارة الأعمال اللبلاب ليغو تحت حزامه، تمكنت كرافيس من الهبوط على وظيفة مع العملاق الاستثمار المتخلف الآن، بير ستيرنز. كما حصل ابن عمه الأول، جورج روبرتس، على وظيفة في الشركة في نفس الوقت تقريبا. ناقش لويس إيسنبرغ، وهو مستشار كبير في شركة كرافيس، العلاقة بين أبناء العمومة خلال فيلم وثائقي من مجلة بلومبرج للأعمال حول حياة ومهنة هنري كرافيس. وقال: "هنري وجورج أكثر قربا، ويمكنهما الانتهاء من أحكام بعضهما البعض في معظم الأوقات، وقد سمعتهما يختلفان ولكنهما ينتهيان إلى النتيجة نفسها تقريبا، وهما يشتركان في نفس التألق في الأعمال التجارية".

<- ->>

انتهى كل من كرافيس وجورج من العمل في فريق في بير ستيرنس برئاسة مستثمر مناقضة يدعى جيري كوهلبرغ، ركز كوهلبرغ معظم وقته على شراء الشركات في المقام الأول بالديون، ومن ثم تثبيتها من أجل بيعها لأكثر بكثير مما تم شراؤها أصلا ل. هذه الاستراتيجية تعرف باسم الاستحواذ بالرافعة (لبو)، والتي كانت في ذلك الوقت يسمى الاستثمار "بوتستراب" (انظر أيضا: .

<- ->>

بين أواخر الستينيات ومنتصف السبعينيات، عمل كرافيس وجورج مع كولبرج لشراء عدد من الشركات، وكان أحد أكثر عمليات الاستحواذ نجاحا كان إنكوم الدولية في عام 1971. الشركة المصنعة الأجزاء الصناعية وكان وسعر الشراء من 92 مليون $. جلبت عملية الاستحواذ في $ 950 000 في رسوم بير ستيرنس، والتي كانت في ذلك الوقت أكبر مبلغ من الرسوم أدركوا في معاملة واحدة. أصبح كلا من كرافيس وجورج شركاء في بير ستيرنز في سن 30 و 31 على التوالي.

على الرغم من أن صفقات لبو كانت جيدة، إلا أن الإدارة في بير ستيرنز لم تكن سعيدة مع الوقت الذي استغرقته لتحقيق أي عوائد من عمليات الاستحواذ. برايان بورو، وهو كاتب توثق واحدة من الصفقات الأكثر إثارة للجدل في كرافيس، وأوضح مرة واحدة، قائلا: "لنقول لهم [بير ستيرنز] ليس لديهم الصبر مع صفقات جيري هو مثل القول أنه يميل إلى الحصول على الساخن في ولاية تكساس خلال فصل الصيف. "ونتيجة لذلك، رفضوا فكرة كولبرج لإنشاء قسم لبو بأكمله في الشركة. كولبرغ، كرافيس وجورج ترك الشركة لبدء شركة من تلقاء نفسها بعد فترة وجيزة.

كر ولدت

في عام 1976، تأسست كوهلبرغ، كرافيس و روبرتس شركة لبو الخاصة بهم تدعى خكر وشركاهم نجحت في جمع 400،000 $ من رأس المال العامل للحصول على الشركة وتشغيلها. أجرت الشركة أول عملية شراء رئيسية في عام 1979. وكانت الشركة شركة تصنيع قطع غيار السيارات تكافح تسمى هوديل للصناعات، وتم الحصول عليها مقابل 355 مليون دولار. على مر السنين، خكر اكتسب العشرات من الشركات. ومن أبرز عمليات الاستحواذ التي قامت بها شركة "آر بي آر نابيسكو" مبلغ 25 مليار دولار.

توسعت الشركة في قطاعات أعمال جديدة منذ إطلاق أول صندوق خاص للأسهم الخاصة. تمتلك الشركة استثمارات في مجموعة واسعة من العقارات المدرة للدخل في جميع أنحاء الولايات المتحدة. ويشمل ذلك استئجار المكاتب، ومساحات التجزئة، وخصائص الرعاية الصحية.في عام 2013، أثار خكر $ 1. 2 مليار دولار لصندوق الاستثمار العقاري. كما تقوم الشركة بإنشاء وإدارة صناديق التحوط. تم إدراج الشركة في بورصة نيويورك في عام 2010 ورفعت $ 1. 25 مليار درهم من الاكتتاب العام الأولي. (انظر أيضا: الأكثر شهرة الاستحواذ على الرهن.)

الخط السفلي

هنري كرافيس ثروته مليار دولار من خلال استخدام أموال الآخرين لشراء الشركات. بعد النجاح في إجراء عمليات شراء في بنك الاستثمار، قرر كرافيس مع معلمه جيري كوهلبرغ وابن عمه جورج روبرتس أن يبدأوا شركة الاستثمار الخاصة بهم التي تدعى خكر وشركاه اليوم خكر هي واحدة من أنجح وأكبر شركات الأسهم الخاصة في العالم . اعتبارا من يونيو 2015، كانت الشركة 101 $. و 6 مليارات من الأصول تحت الإدارة، فضلا عن 101 شركة محفظة تدرك معا 200 مليار دولار في الإيرادات السنوية. وفي الفترة ما بين عام 1976 ومنتصف عام 2015، بلغ متوسط ​​معدل العائد الداخلي الإجمالي 25 في المائة في السنة. يواصل كرافيس وروبيرتس المشاركة معا في أدوار الرئيس والمدير التنفيذي للشركة.