تم تصميم بنوك الاستثمار لتمويل أو تسهيل التجارة والاستثمار على نطاق واسع. ولكن هذا هو نظرة مبسطة لكيفية البنوك الاستثمارية كسب المال. هناك الكثير مما يفعلونه حقا. فعندما تعمل هذه الخدمات بشكل سليم، تجعل الأسواق أكثر سيولة، وتقلل من عدم اليقين وتتخلص من أوجه القصور من خلال تخفيف الفروق.

خدمات الوساطة والتأمين

مثل البنوك التقليدية، تقوم البنوك الاستثمارية بتوصيل المشترين والبائعين في أسواق مختلفة. لهذه الخدمة، أنها تتقاضى عمولة على الصفقات الناجحة. وتتراوح الصفقات من ميغادالز إلى الصفقات الأسهم البسيطة.

تقوم بنوك الاستثمار أيضا بخدمات الاكتتاب لرفع رأس المال. على سبيل المثال، قد يشتري البنك الأسهم في الطرح العام الأولي (إيبو)، ويقوم بتسويق الأسهم للمستثمرين ومن ثم بيع الأسهم للربح. هذا يعمل مثل فرصة المراجحة. هناك خطر من أن البنك لن يكون قادرا على بيع الأسهم بسعر أعلى، وبالتالي فإن البنك الاستثماري قد تفقد المال على التجارة. ولمكافحة هذه المخاطر، تفرض بعض البنوك الاستثمارية رسوما ثابتة على عملية الاكتتاب.

--2>>

عمليات الدمج والاستحواذ

تفرض بنوك الاستثمار رسوما للعمل كمستشارين لعمليات الاندماج والاستحواذ. في عملية بيع، تبيع الشركة المستهدفة قطعة من عملها لتحسين الكفاءة أو ضخ التدفق النقدي. وتحدث عمليات الاستحواذ كلما اشترت إحدى الشركات شركة أخرى. تتم عمليات الاندماج عندما تتحد شركتان لتشكيل كيان واحد. هذه غالبا ما تكون صفقات معقدة للغاية وتتطلب الكثير من المساعدة القانونية والمالية، وخاصة بالنسبة للشركات غير مألوفة مع هذه العملية.

-

إنشاء منتجات مضمونة

قد تأخذ بنوك الاستثمار قروضا أصغر حجما مثل الرهون العقارية، ثم تقوم بتضمينها في ضمان واحد قابل للتداول. والمفهوم مشابه إلى حد ما لصندوق السندات المتبادلة، ما عدا الصك هو عبارة عن مجموعة من التزامات الديون الصغيرة بدلا من السندات المؤسسية والحكومية. ويتعين على البنوك الاستثمارية شراء القروض لحزمها وبيعها، حتى تستفيد من شراءها بأسعار رخيصة وبأسعار أعلى في السوق.

تجارة الملكية

في عملية التداول الخاصة، يقوم البنك الاستثماري بنشر رأسماله الخاص في الأسواق المالية. يبحث تجار الشركة عن فرص المراجحة أو استثمارات قوية أخرى أقصر أجلا. التجار الذين يخمنون بشكل صحيح يمكن أن تجعل الكثير من المال بسرعة كبيرة. وبدلا من ذلك، يميل التجار الفقراء إلى فقدان المال وخطر فقدان وظائفهم. وكان تداول الملكية أقل انتشارا منذ الأزمة المالية في عامي 2008 و 2009.

برك مظلمة

لنفترض أن المستثمر المؤسسي يريد بيع الملايين من الأسهم، وهي قيمة كبيرة بما فيه الكفاية للتأثير على الأسواق على الفور.ومع ذلك، فإن السوق قد نرى أمر كبير يأتي من خلال. وهذا يترك فرصة للتاجر العدواني مع التكنولوجيا عالية السرعة إلى الأمام تشغيل البيع في محاولة للاستفادة من الخطوة القادمة.

أنشأت بنوك الاستثمار برك سباحة مظلمة لجذب الباعة المؤسساتيين إلى سوق سرية ومجهولة لمنع التشغيل الأمامي. يفرض المصرف رسوما مقابل الخدمة. حمامات مظلمة مثيرة للجدل للغاية وجاءت تحت المجهر وأضاف بعد تأليف مايكل لويس "فلاش بنين"، والتي تسلط الضوء على النشاط بركة الظلام شادي.

مقايضة

المصرفيين الاستثماريين في بعض الأحيان كسب المال من خلال مبادلة. تخلق المقايضات فرص الربح من خلال شكل معقد من المراجحة، حيث يبرم بنك الاستثمار صفقة بين طرفين يتاجران بتدفقاتهما النقدية. وتحدث المقايضات الأكثر شيوعا عندما يدرك الطرفان أنهما قد يستفيدان من تغيير في معيار مرجعي، مثل أسعار الفائدة أو أسعار الصرف.

صنع السوق

يجعل عمل السوق أفضل عندما يكون لدى البنك مخزونات كبيرة من الأسهم ذات تردد تجاري مرتفع. ويمكن للبنك أن يقتبس سعر الشراء وسعر البيع وكسب الفرق الصغير بين السعرين، المعروف أيضا باسم انتشار طلب العطاء.

بحوث الاستثمار

البنوك الاستثمارية الكبرى يمكن أن تبيع أيضا البحوث المباشرة إلى المتخصصين الماليين. غالبا ما يشتري مديري الأموال البحوث من المؤسسات الكبيرة مثل جي بي مورغان تشيس وشركاه (نيس: جيم جبمبورغان تشيس & Co100 91-0 50٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و غولدمان ساكس غروب Inc. (نيس: غس غسولدمان ساكس غروب Inc243 16-0٪ 51 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، لاتخاذ قرارات استثمارية أفضل.

إدارة الأصول

وفي حالات أخرى، تعمل المصارف الاستثمارية مباشرة كمدير للأصول للعملاء الكبار. قد يكون لدى البنك إدارات داخلية للصناديق، بما في ذلك صناديق التحوط الداخلية، والتي غالبا ما تأتي مع هياكل رسوم جذابة. إدارة الأصول يمكن أن تكون مربحة للغاية لأن محافظ العميل كبيرة.

كما تشارك البنوك الاستثمارية مع أو إنشاء صناديق رأس المال الاستثماري أو صناديق الأسهم الخاصة لجمع الأموال والاستثمار في الأصول الخاصة. هؤلاء هم خبراء الإصلاح والوجه في عالم إدارة الأعمال. والفكرة هي لشراء شركة مستهدفة واعدة، في كثير من الأحيان مع الكثير من النفوذ، ومن ثم بيعها أو اتخاذ الشركة العامة بعد أن يصبح أكثر قيمة.