الخدمات المصرفية الاستثمارية هي واحدة من العديد من المجالات المربحة للبنوك العالمية الكبيرة، وخاصة خلال أوقات الازدهار عندما تمول المشاريع وتقديم المشورة بشأن الصفقات. وكانت الطفرة الأخيرة في قطاع الطاقة طويلة الأمد، ولكنها تتغير بسرعة. منذ يونيو الماضي انخفض سعر النفط أكثر من 60٪ والغاز الطبيعي ينخفض ​​بنحو 45٪ منذ أكتوبر 2014. (للمزيد انظر: أوبك مقابل الولايات المتحدة الأمريكية: من يسيطر على أسعار النفط؟)

<1>>

دفعت عمليات البيع الكبيرة في هذه السلع الشركات التي تشارك في هذا القطاع إلى خفض النفقات الرئيسية وإلغاء مشاريع التنقيب والإنتاج وخفض عدد الحفارات في هذا المجال واستكشاف عمليات الاندماج أو عمليات الاستحواذ لتحسين ميزانياتها العمومية وتحقيق رأس المال الذي تشتد الحاجة إليه. إن الاضطراب الهائل في السوق قد حان للبنوك الاستثمارية للدخول في هذه الشركات وتقديم المشورة لها. ومع ذلك، فإن الرسوم من هذه الأنشطة قد لا تعوض عن الإيرادات المفقودة لأن شركات النفط والغاز لم تعد تقترض بالقدر الكافي، أو بالنسبة للتخلف عن السداد قد تبدأ البنوك في رؤية الشركات غير قادرة على سداد ديونها.

- 2>>

أهم البنوك الاستثمارية في قطاع الطاقة

في عام 2013، ظل قطاع الطاقة قويا بشكل ملحوظ. وكان السعر الفوري للنفط الخام في خام غرب تكساس الوسيط منخفضا خلال التسعينات من القرن الماضي، حيث وصل إلى 110 دولارات في آب / أغسطس 2013. وخلال ذلك الوقت، أعلنت شركة جي بي مورغان تشيس وشركاه (جي بي إم جي بي إم بيورجان تشيس آند كو 100 ٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، سيتيغروب (C تسيتيغروب Inc73 80-0 34٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، أميركا ميريل لينش (باك باكبانك أوف أميركا Corp. 75-0٪ 25 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، البنك الملكي الكندي (ري بنك ريرويال الكندي 75. 75 +99٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و باركليز (بكس BCSBarclays9 59 + 0 21٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 كانت أكبر خمس بنوك استثمارية في قطاع الطاقة، حيث كان لكل منها حصة متساوية تقريبا في المحفظة (حوالي 6٪)، والتي تمثل نحو 30٪ من إجمالي الصفقات وفقا لشركة تومسون رويترز. ومع تراجع السوق في النصف الثاني من عام 2014 (هبوط بنسبة أكثر من 50٪)، واصلت هذه البنوك الخمسة أن تكون أكبر مستشارين لشركات الطاقة. شهد الربع الأول من عام 2015 تعديلا آخر مع مجموعة كريديت سويس (كس مجموعة سسس 16. 16-0٪ 06 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) استبدال البنك الملكي الكندي في المراكز الخمسة الأولى .

البنوك الصغيرة أو الأكثر اعتمادا على التجزئة أيضا التقاط مشترك للمحفظة المصرفية الاستثمارية للطاقة. في عام 2014، شركة ويلز فارجو وشركاه (وفك وفويلز فارجو وشركاه 56. 18٪ 30٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) إيرادات تجاوزت 286 مليون دولار من النفط والغاز، قطاع الغاز، على قدم المساواة مع كريديت سويس ودويتشه بنك أغ (دب دبديوتش بانك AG16.83 + 0. 06٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، والتي تمثل ما يقرب من 15٪ من إجمالي إيرادات البنك الاستثماري. لاعب آخر، بنك نوفا سكوشيا (يشار إليه عادة باسم سكوتيابنك) (بنس بنسبانك من نوفا سكوتيا 65. + 44٪ 44 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، حيث بلغ حجمها 242 مليون دولار في عام 2014. كما تمتلك شركة إيفركور غروب ليك، وهي شركة مصرفية استثمارية عالمية بوتيك، نشاطا قويا في مجال الطاقة. على سبيل المثال، في عام 2014، كان إيفركور مستشارا لشركات الطاقة مثل شركة أوكسيدنتال للبترول (أوكسي أوكسيوكسيدنتال بيتروليوم Corp. 82 + 0 82٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و أثلون إنيرجي.

الخلاصة

استفادت البنوك الاستثمارية التي تشارك بقوة في قطاع الطاقة من طفرة الطاقة في السنوات الأخيرة. ولكن الكثيرين يستعدون أيضا لآلام محتملة من التمثال. بعض شركات الطاقة قد تذهب تبحث عن الخاطبين في هذه المرحلة من الدورة، والتي يمكن أن تخفف من ألم هذه البنوك، وخاصة اللاعبين الكبار. ومع ذلك، قد تستفيد بعض بنوك االستثمار األصغر من دورة االندماج واالندماج في مجال الطاقة.