a:

لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (سيك) لديها حجم التداول كشرط لبيع الأوراق المالية المصنفة على أنها مقيدة أو خاضعة للرقابة. وتحظر لجنة الأوراق المالية والبورصات على بعض الأوراق المالية المقيدة بيعها في السوق، ولكن استثناء يسمح ببيع الأوراق المالية المقيدة إذا تم الوفاء ببعض المتطلبات. تعد صيغة حجم التداول من المتطلبات المنصوص عليها في القاعدة 144، ويجب على الشركة التابعة أن تقدم استمارة 144 لبيع الأوراق المالية وفقا للقاعدة 144.

صيغة حجم التداول

تنطبق صيغة حجم التداول على الشركات التابعة للمصدر. الشركات التابعة هي أعضاء في مجلس الإدارة أو الإدارة في الشركة. تنص الصيغة على أن عدد األوراق المالية المباعة خالل فترة ثالثة أشهر ال يمكن أن يكون أكبر من 1٪ من األسهم القائمة في نفس الفئة التي يتم بيعها أو إذا تم تداول األسهم في سوق تبادل أكبر من أو يساوي متوسط ​​حجم التداول الأسبوعي في الأسابيع الأربعة قبل تقديم النموذج 144. أي مخزونات تباع بدون وصفة طبية (أوتك يمكن بيعها فقط باستخدام هذا القياس 1٪.

مقيدة ومكشوفة الأوراق المالية

يتم إصدار الأوراق المالية المقيدة والمراقبة من قبل شركات خاصة أو من جهة تابعة للمصدر، وغالبا ما يتم شراء هذه الأوراق المالية في عروض الاكتتاب الخاصة أو عروض اللائحة D أو خطط استحقاقات أسهم الموظفين، ولا يجوز إعادة بيع هذه الأوراق المالية ما لم تستوف الشروط للإعفاء، واحدة منها هي صيغة حجم التداول، وتشمل المتطلبات الأخرى للإعفاءات فترة احتجاز، معلومات عامة كافية عن الشركة المصدرة، معاملات وساطة عادية للمبيعات و فيلي نغ فورم 144 ويث سيك إذا كان المصدر شركة تابعة.