وفقا لمستشار شركة شلوب شواب (شبو)، محافظ شواب الذكية، يجب أن يكون الوضع النقدي للمستثمر بين 6٪ و 30٪، حسب الرغبة في المخاطرة والعمر. إذا كنت تبحث عن نسبة أكثر تحديدا، فإن العديد من الخبراء الماليين اقول لكم لهدف تخصيص رأس المال من الأسهم 60٪، و 30٪ السندات، و 10٪ نقدا. ومع ذلك، ينبغي أن يكون لدى المستثمرين الذين هم أكثر عرضة للمخاطر - أولئك الذين هم أصغر سنا والذين لا يحتاجون بالضرورة إلى دخل ثابت - المزيد من رأس المال المخصص للأسهم. (لمزيد من المعلومات، راجع: إدارة المحافظ مقابل التخطيط المالي. )

AD:

ويقول بعض هؤلاء الخبراء أيضا أن المستثمرين في مراكز نقدية كبيرة هي بجنون العظمة حول انهيار سوق الأسهم. لذلك أساسا هم يقولون لك أن تبقى مرجحة بشدة (أو تصبح مرجحة بشدة) في الأسهم.

إذا كنت ترغب في رانتس حول ما يحدث في المعنى الاقتصادي الكلي من المرجح أن تؤثر على محفظتك، وقراءة على.

تأثير الطفل الرضيع

نضع في اعتبارنا أن العديد من هؤلاء النقاد / الخبراء لديهم منحازة المصالح. بالإضافة إلى ذلك، فإنهم يشعرون بالراحة في تقديم استراتيجيات تتعلق بما نجح خلال الطفرة الاقتصادية الهائلة التي شهدناها منذ الحرب العالمية الثانية (على الرغم من بعض الفواقات). وكان السبب الرئيسي لهذا الطفرة الشاملة صعود جيل الطفل الطفل. وعندما تكون التركيبة الديمغرافية للعمر قوية، فإنها تؤدي إلى زيادة الإنفاق الاستهلاكي، الأمر الذي يدفع الاقتصاد إلى ذلك. (لمزيد من المعلومات، انظر: سوف يمر الركاب سوف تترك إيقاع اقتصادي كبير. )

AD:

ومع ذلك، فإن المحللين الذين اعتدت عليهم على المشاهدة والقراءة يفتقدون حقيقة أن بيبي بوميرز يتقاعدون الآن بمعدل 10 آلاف في اليوم. وهذا سيستمر لأكثر من عقد من الزمن. وعندما يتقاعد الناس، ينخفض ​​دخلهم، مما يعني انخفاضا في إنفاق المستهلكين.

هذا سوف كل التعادل في موقف النقدية الخاصة بك. يرجى التحلي بالصبر. بقدر ما يذهب الاقتصاد، بيبي بوميرس ليست سوى جزء من المعادلة. (لمزيد من المعلومات، راجع: ما وراء الانتعاش الاقتصادي البطيء. )

- 3>>

الاحتياطي الفدرالي مقابل الانكماش

عندما تحطم سوق الأسهم في عام 2008، لم يستغرق الأمر وقتا طويلا بالنسبة لمجلس الاحتياطي الاتحادي للدخول في وتنفيذ السياسات النقدية التكيفية. وذلك لأن للمرة الأولى منذ الكساد العظيم، انكماش الانكماش رأسها القبيح. (حسنا، هذا ليس قبيحا لأنه ضروري لصحة الاقتصاد على المدى الطويل.) خلال هذه الفترة القصيرة جدا من الانكماش، تلاشت فرص العمل، وانخفضت أسعار المنازل، وانخفضت أسعار السلع والخدمات ببطء. ومع ذلك، كانت فترة قصيرة جدا من الزمن مقارنة بالأزمات المالية الأخرى. فهم أسعار الفائدة. )

مع انخفاض أسعار الفائدة وأسعار الفائدة بمعدل سريع، أصبحت الأسهم جذابة، مما أدى إلى قيام المستثمرين بتعبئة أموال من القوارب. وهذه الزيادة في مستويات الدخل المتاح في وقت كانت فيه الاستحقاقات مرتفعة.أدت هذه العوامل مجتمعة إلى زيادة الإنفاق الاستهلاكي.

ولكن هذه الاتجاهات ليست مستدامة - انظروا إلى الشارع الرئيسي للإجابة الحقيقية عن كيفية أداء الاقتصاد بدون مساعدة من مجلس الاحتياطي الاتحادي.

إيلاء الاهتمام لمعدل المشاركة في قوة العمل، الذي يقيس نسبة الأمريكيين إما العاملين أو الذين يبحثون عن عمل بنشاط. وخلافا لمعدل البطالة، لا يشمل معدل المشاركة أولئك الذين ليس لديهم مصلحة في العمل. وفيما يلي رسم بياني يوضح نسبة المشاركة في القوى العاملة من حيث النسبة المئوية منذ كانون الثاني / يناير 2005. ويعزى الانخفاض الحاد جزئيا إلى شيخوخة السكان، مما قد يؤدي إلى انخفاض الإنتاجية وانخفاض في نمو الناتج المحلي الإجمالي.

( المصدر: U. S. بوريو أوف لابور ستاتيستيكش)

غريم أوتلوك؟

على الرغم من صعوبة التنبؤ بالتوقيت والضخامة، فإن أسعار الفائدة ستحتاج في النهاية إلى الارتفاع. وسيؤدي ذلك بالطبع إلى انخفاض أسعار الأسهم، خاصة وأن تلك المعدلات المنخفضة تؤدي إلى قدر هائل من النمو الذي يغذيه الدين. ولكن دعونا نفترض أن لا يحدث. ويبلغ الدين القومي للولايات المتحدة 18 دولارا. 2 تريليون والعد. وبغية المساعدة على سداد هذه الديون، يلزم رفع الضرائب، كما يتعين تخفيض الاستحقاقات. ولن يكون أي من هذه الأحداث تطورات إيجابية بالنسبة للاقتصاد. (999)> ولكن مرة أخرى، دعونا لعب محامي الشيطان ويقول هذا لا يحدث. انها ليست خارج مجال الاحتمال أن نأخذ النهج الذي فعلته اليابان في 1990s، ومحاولة لإنفاق طريقنا للخروج من هذه الفوضى (وهذا ليس خيارا حكيما، بالمناسبة). وفي حالة حدوث ذلك، فإن بيئة معدل الفائدة المنخفضة المسجلة ستؤدي إلى إنشاء فقاعة أصول تتجاوز الاعتقاد. النقاد يريدون منك "البقاء على مسار" وتخصيص معظم رأس المال الخاص بك إلى الأسهم. وترى هذه الصناعة على النحو الصحيح، ولكن انها تبحث المتخلفة. إذا كنت تعتقد أنه سيكون هناك ست سنوات أخرى من سوق الثور، ثم لدي جسر لبيع لك … واحدة كبيرة! وإليك ما قد يحدث. (للمزيد من المعلومات، انظر:

الانكماش وكيف تحارب البنوك المركزية ذلك.

) الانكماش في المستقبل؟ اسأل نفسك عن ذلك: "إذا كان الاقتصاد قويا، هل يتعين على البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم أن تتقدم لتقديم دعم غير مسبوق؟ "لن تراه على الفور لأن البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم قد تدخلت للمساعدة في استهلاك الوقود والاقتصادات المحلية، ولكن الكثير منها مصطنعة. (للمزيد من المعلومات، راجع:

كيف تسيطر البنوك المركزية على عرض النقود.

)

AD:

الحقيقة المؤسفة هي أن ما حدث بعد تحطم السوق في عام 2008 تم تأجيله. في النهاية، سوف يفوز الانكماش. وعندما يحدث ذلك، تنخفض أسعار السلع والخدمات، وستنخفض قيم المنازل، وستكون الوظائف نادرة. أما بالنسبة لسوق الأسهم، فمن المحتمل أن نرى داو 8000 قبل داو 20،000. إذا أنا صحيح، هل تريد حقا أن يتم تخصيص غالبية رأس المال الخاص للأسهم؟ لا. تريد زيادة موقف النقدية الخاصة بك.إذا كنت ترغب في كسب القليل من الفائدة، يمكنك وضع تلك النقدية في حساب التوفير أو سد. ولن يكون الهدف مكاسب كبيرة ولكن الحفاظ على رأس المال. (لمزيد من المعلومات، راجع:

التخطيط المالي: هل يمكنك أن تفعل ذلك بنفسك؟

)

AD:

لا يستطيع الكثير من الناس فهم هذا لأنه لم يحدث في حياتهم. ولكن عندما يكون هناك انكماش، والدولار تذهب أبعد من ذلك لأن أسعار السلع والخدمات الانخفاض. لذلك، يجلس في النقد لن تخلق السحب النقدي. وإذا كنت في نقد عندما يغرق الأسهم وإذا كنت المريض، سيكون لديك فرصة لشراء الأسهم في شركات ذات جودة عالية في خصومات حادة. إذا لم تكن متأكدا متى سيكون ذلك، فإنه سوف يكون عندما يبدأ الناس أن يقولوا أن سوق الأوراق المالية هو صورية وأنها لن تتورط مرة أخرى. وهذا يشير عادة إلى أسفل، ولكن هذا سوف يكون وقتا طويلا من الآن. وسوف يكون انتعاش أبطأ بكثير من آخر مرة. سيكون أمرا طبيعيا.

AD:

في نهاية المطاف، سيشهد الاقتصاد انتعاشا حقيقيا. وهذا سيكون على الأقل عشر سنوات من الآن، ولكن الولايات المتحدة لديها موارد طبيعية ممتازة وكذلك السكان الأكثر ابتكارا على هذا الكوكب. سنكون أيضا مستقلة الطاقة. عندما ننتعش، لا تريد أن يكون لديك الكثير من المال نقدا. وذلك عندما تريد أن تضع أموالك للعمل، وخاصة في تلك البيئة لأن التضخم سيكون مرتفعا.

الخلاصة

تقليديا، كنت لا تريد أن تعقد الكثير من المال في محفظتك. ومع ذلك، فإن هذا "تقليديا" يقوم على الأحداث الماضية، تحتاج إلى أن تكون تطلعية من وجهة نظر الكلي، والتي ليست صعبة إذا كنت تستخدم الحس السليم.في البيئة الحالية، كنت ترغب في النظر في وجود المزيد من رأس المال المخصص للنقد (999)

لا يوجد لدى دان موسكويتز أي مواقع في ششو.