يميل قطاع المعادن والتعدين إلى التحرك عكسيا مع السوق الأوسع. وعلى هذا النحو، يستخدم العديد من المستثمرين المعادن الثمينة، مثل الذهب والفضة، وكذلك الأوراق المالية في الشركات التي تعد منجم لهذه المعادن، للتحوط من تعرضهم للاستثمارات التقليدية التي تتحرك مع السوق. وتساعد تقنية التنويع هذه على التخفيف من الخسائر خلال السوق المتدني، حيث أن جزء من محفظة المستثمر يتكون من أوراق مالية تزداد قيمتها خلال تلك الأوقات. ويعتمد مقدار محفظة المستثمرين على قطاع المعادن والتعدين على مدى توقعاته الصعودية أو الهبوطية في السوق الأوسع نطاقا.
يعتمد أسلوب إدارة المحافظ المثالي للمستثمر على توقعاته طويلة الأجل للاقتصاد. وفي حين أنه لا يوجد أسلوب وحيد لإدارة المحافظ يعتبر معيارا، فإن معظم المستثمرين يكرسون الجزء الأكبر من محافظهم إلى الأسهم ويملكون الباقي بالسندات، وربما يتركون حيزا ضئيلا للحيازات مثل العقارات والمعادن. ويوصي العديد من المستشارين، كاستراتيجية أساسية، بأن يقوم المستثمر بطرح سنه من 100 سنة وأن يستثمر النتيجة كنسبة مئوية من الحافظة في الأسهم. والسبب وراء هذا الأسلوب هو أن المستثمرين الأصغر سنا لديهم المزيد من الوقت لمواجهة الصعود والهبوط في سوق الأسهم، في حين أن كبار السن من المستثمرين في حاجة إلى الأمن والاستقرار من السندات، التي تدفع سعر الفائدة المحدد.
المعادن والتعدين يناسب فئة منفصلة تماما عن الاستثمار في سوق الأسهم التقليدية والاستثمار السندات. تاريخيا، كانت المعادن الثمينة أكثر تقلبا من سوق الأوراق المالية، ولكن حدثت صعودا وهبوطا في الأوقات المعاكسة. وخلال الأزمة الاقتصادية التي شهدتها أواخر السبعينيات، والتي اتسمت بازدياد ركود سوق الأوراق المالية والتضخم الهارب، ارتفعت أسعار الذهب إلى أكثر من 2 ألف دولار للأونصة، وبلغت الفضة 100 دولار للأوقية (كلتا القيمتين قابلتين للتضخم). في أواخر التسعينات، عندما كان سوق الأسهم في ازدهار، وكان الدولار الأمريكي قويا، انخفض الذهب دون 350 $ للأوقية والفضة إلى 6 دولار للأونصة. شهدت المعادن الثمينة انبعاثا بين عامي 2007 و 2011، عندما هرع العديد من المستثمرين إليهم كملاذ آمن من تراجع سوق الأسهم وإضعاف الدولار الأمريكي.
- 3>>بين عامي 2011 و 2015، تراجع قطاع المعادن والتعدين من أعلى مستوياته مع تحسن الدولار الأمريكي وبدأ المستثمرون في استعادة الثقة في سوق الأسهم. اعتبارا من يناير 2015، يجلس الذهب عند 1 $، 260 للأونصة، أكثر من 400 $ من ذروته خلال الركود الكبير.
المستثمر الذي يخشى أن تريليونات الولايات المتحدة من الديون والميل إلى الفقاعات الاقتصادية تشير إلى اتجاه هبوطي طويل الأجل للأسهم و U.قد يكرس الدولار الأمريكي 25٪ أو أكثر من محفظته للمعادن والتعدين. ومع ذلك، فإن معظم المستثمرين التقليديين مع توقعات أكثر تفاؤلا الحفاظ على تعرضهم لهذا القطاع في أقل من 10٪.
ما النسبة المئوية للمحفظة المتنوعة التي يجب أن تتعرض لقطاع المنتجات الحرجية؟
تعلم بعض المبادئ التي ينبغي أن توجه إدارة المحافظ وتنويعها، وكيف يمكن أن تكون منتجات الغابات جزءا من محفظة أسهم متوازنة بشكل جيد.
ما النسبة المئوية للمحفظة المتنوعة التي يجب أن تتعرض لقطاع التأمين؟
معرفة النسبة المئوية للمحافظ المتنوعة التي يختار معظم المستثمرين تخصيصها للتأمين، بالإضافة إلى المعايير التي يستخدمونها لاتخاذ هذا القرار.
ما النسبة المئوية للمحفظة المتنوعة التي يجب أن تتعرض لقطاع المرافق؟
تعلم كيف يحدد المستثمرون كم من محفظتهم المتنوعة يجب تخصيصها للمرافق، وهو قطاع مستقر يميل إلى عدم التأرجح مع السوق.