جدول المحتويات:
يحمي التنويع محفظة المستثمرين من الانخفاض المفاجئ في شركة أو قطاع واحد. وتنطوي تقنية إدارة المحفظة هذه على نشر الدولار الاستثماري على مجموعة واسعة من القطاعات، وبالتالي فإن مصير المحفظة لا يرتقي إلى حد كبير بصناعة واحدة. كما تعلم العديد من الموظفين إنرون في أوائل 2000s، ووضع كل ما تبذلونه من البيض في سلة واحدة هي خطة استثمارية محفوفة بالمخاطر الشديدة، مهما كانت الأشياء الجيدة تبدو في الوقت الحاضر.
-استراتيجية التنويع
بالنسبة لمعظم المستثمرين، فإن الجزء األكثر تحديا حول التنويع هو تحديد كيفية تنظيم المحفظة والقطاعات التي يجب تضمينها. وتحدد استراتيجية التنويع مقدار الحافظة التي يخصصها المستثمر للقطاعات غير الدورية، مثل المرافق، مقابل القطاعات الدورية، مثل الاتصالات السلكية واللاسلكية.
معامل بيتا
لحسن الحظ، طور محللو الاستثمار مقياسا يجعل كسر هذه العملية أسهل بكثير. ويسمى معامل بيتا، ويقيس تقلب القطاع بالمقارنة مع السوق الأوسع. وتتيح القطاعات ذات التقلبات العالية إمكانية تحقيق مكاسب أكبر ولكن أيضا مخاطر أكبر؛ فإن القطاعات ذات التقلبات المنخفضة هي أكثر أمانا، ولكنها عادة لا تمكن المستثمرين من تجميع الثروة بسرعة.
طريقة منحنى بيل
توجد استراتيجيات تنوع لا تعد ولا تحصى باستخدام معامل بيتا، ولكن أحد أهمها هو تنظيم محفظتك مثل منحنى الجرس. ويوجد أعلى منحنى الجرس، الذي يوجد فيه أكبر مساحة، قطاعات ذات تقلبات متوسطة تتتبع عن كثب مع السوق الأوسع نطاقا. وخصصت نسبة أقل للقطاعات أكثر قليلا وأقل تقلبا من المتوسط، في حين أن نسبة أقل من ذلك تذهب إلى قطاعات شديدة التقلب أو مستقرة للغاية.
حيث تناسب المرافق
مع بيتا من 0. 59، والمرافق تقريبا ضعف مستقرة كما في السوق الأوسع. وهذا يعني أن المستثمر العدواني يكرس القليل جدا، حوالي 5٪ أو أقل، من محفظته إلى المرافق العامة. ويمكن للمستثمر المحافظ جدا أن يعطيه ما يصل إلى 25٪ من مساحة محفظته، في حين أن محفظة المستثمر المتوسط لديها 10 إلى 15٪ المخصصة للمرافق.
ما النسبة المئوية للمحفظة المتنوعة التي يجب أن تتعرض لقطاع المنتجات الحرجية؟
تعلم بعض المبادئ التي ينبغي أن توجه إدارة المحافظ وتنويعها، وكيف يمكن أن تكون منتجات الغابات جزءا من محفظة أسهم متوازنة بشكل جيد.
ما النسبة المئوية للمحفظة المتنوعة التي يجب أن تتعرض لقطاع التأمين؟
معرفة النسبة المئوية للمحافظ المتنوعة التي يختار معظم المستثمرين تخصيصها للتأمين، بالإضافة إلى المعايير التي يستخدمونها لاتخاذ هذا القرار.
ما النسبة المئوية للمحفظة المتنوعة التي يجب أن تتعرض لقطاع التجزئة؟
تعرف على الخطوات التي يستخدمها المستثمرون لتحديد استراتيجية تنويع محفظتهم وكيفية تناسب البيع بالتجزئة مع بعض الاستراتيجيات الأكثر شيوعا.