جدول المحتويات:
التنويع هو أسلوب إدارة المحافظ الذي يحمي محفظة المستثمرين من آثار الحادث داخل قطاع واحد من خلال نشر الدولار الاستثماري في العديد من الصناعات. فعلى سبيل المثال، عانى المستثمرون الذين تتألف حوافظهم بشكل حصري تقريبا من نقاط نقطية في أواخر التسعينيات من الدمار في آذار / مارس 2000 عندما انفجرت هذه الصناعة. ولو كان هؤلاء المستثمرون متنوعين، فإن نقاط البيع لن تشمل سوى نسبة صغيرة من محافظهم، وكان بإمكانهم تجنب الخراب المالي.
كيفية تنويع
تنويع ينطوي على خطوتين. الأول هو تحديد مقدار مساحة الحافظة المخصصة للقطاعات ذات النمو المرتفع، وقطاعات النمو المعتدل، ومتوسط القطاعات، والقطاعات غير الدورية، والقطاعات المعاكسة للدورة الاقتصادية. والنتيجة التالية هي تحديد القطاعات التي تندرج ضمن هذه الفئات.
استراتيجية التنويع الشعبي
استراتيجية التنويع الشعبية هي منحنى الجرس. ويتألف متوسط القطاعات - تلك التي تتبع السوق الأوسع نطاقا عن كثب - من الجزء الأكبر من الحافظة. وبعد ذلك، تشكل القطاعات المعتدلة النمو وغير الدورية قطاعات أصغر، في حين تذهب المخصصات الأصغر حجما إلى القطاعات ذات النمو المرتفع والعوامل المعاكسة للدورات الاقتصادية.
- 2>>حيث يناسب البيع بالتجزئة
شرائح التجزئة لديها متوسط بيتا بين 1 و 1. 25. وهذا يجعل من قطاع النمو المعتدل - أكثر تقلبا من السوق الأوسع ولكن ليس من بين أكثر الاستثمارات عدوانية القطاعات، مثل الشركات الناشئة التقنية.
مع استراتيجية منحنى الجرس، عادة ما تطالب قطاعات النمو المعتدل بنسبة 10 إلى 20٪ من محفظة المستثمر. التجزئة هو خيار شعبي في هذه القطاعات ذات النمو المعتدل.
- 3>>ما يجعل التجزئة شعبية
التجزئة هو قطاع طويل الأمد الذي يحتوي على العديد من الشركات التي يعتمد عليها المستهلكون خلال الأوقات الجيدة والسيئة، مثل تلك التي تبيع السلع المنزلية والضروريات. وحتى في األسواق المتدنية، عندما تؤدي قطاعات النمو المعتدل أداء أسوأ من السوق األوسع، يعزل التجزئة عن بعض الخسائر الكبيرة التي تكبدتها قطاعات أخرى عندما تدير األعمال جافة تماما خالل فترات الركود.
من خلال وجود سبعة قطاعات منفصلة، التجزئة يسمح للتنويع داخل قطاع واحد. خيارات الاستثمار داخل قطاع التجزئة متنوعة مثل لوازم البناء ومحلات البقالة والتجارة الإلكترونية.
ما النسبة المئوية للمحفظة المتنوعة التي يجب أن تتعرض لقطاع المنتجات الحرجية؟
تعلم بعض المبادئ التي ينبغي أن توجه إدارة المحافظ وتنويعها، وكيف يمكن أن تكون منتجات الغابات جزءا من محفظة أسهم متوازنة بشكل جيد.
ما النسبة المئوية للمحفظة المتنوعة التي يجب أن تتعرض لقطاع التأمين؟
معرفة النسبة المئوية للمحافظ المتنوعة التي يختار معظم المستثمرين تخصيصها للتأمين، بالإضافة إلى المعايير التي يستخدمونها لاتخاذ هذا القرار.
ما النسبة المئوية للمحفظة المتنوعة التي يجب أن تتعرض لقطاع المرافق؟
تعلم كيف يحدد المستثمرون كم من محفظتهم المتنوعة يجب تخصيصها للمرافق، وهو قطاع مستقر يميل إلى عدم التأرجح مع السوق.