a:

قطاع الالكترونيات يتابع بشكل وثيق مع السوق الأوسع، مما يجعله قطاعا دوريا مع تقلب متوسط. إن الإلكترونيات هي واحدة من عدة قطاعات، إلى جانب المستحضرات الصيدلانية ومنتجات الرعاية الصحية والمستشفيات والمنتجات المنزلية، وتشمل مجموعة الصناعات التي تشكل الجزء الأكبر من 50 إلى 60٪ من محفظة المستثمرين النموذجية المتنوعة. وضمن هذا المبلغ، تحدد التفضيلات الفردية مقدار المخصص للالكترونيات مقابل القطاعات الأخرى التي تتعقب عن كثب مع السوق الأوسع نطاقا.

AD:

التنويع هو أكثر تقنيات إدارة المحافظ فعالية لحماية المستثمرين من الانخفاض الحاد في شركة أو قطاع واحد. ومن خلال نشر الثروة عبر مزيج متنوع وغير متجانس من الصناعات، يضمن المستثمرون أن قطاعا واحدا ينخفض، مثل التكنولوجيا في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، لا يدمر مدخرات حياتهم.

ضمن استراتيجية التنويع، لدى المستثمر مساحة كبيرة للتخصيص ولهيكلة محفظته لتتناسب مع أسلوبه الاستثماري الفردي. ما إذا كان المستثمر يعتبر نفسه التقليدية، والنمو المنحى أو المحافظ يلعب دورا كبيرا في القطاعات التي تتلقى أكبر المخصصات داخل محفظته المتنوعة.

AD:

يكرس المستثمر التقليدي نصف محفظته على الأقل للقطاعات التقليدية، أي تلك التي تتبع عن كثب مع السوق الأوسع. يمثل المقياس المعروف بمعامل بيتا علاقة القطاع بالسوق الأوسع. فكلما اقترب بيتا من القطاع هو 1، كلما كانت حركاته تتبع مسار السوق الأوسع نطاقا. الالكترونيات، مع بيتا من 1. 03، ينتمي إلى هذه المجموعة. ويشمل هذا القطاع العريض كل شيء من أجهزة التلفزيون المنزلية وأجهزة الراديو والستريو إلى منتجات التكنولوجيا الفائقة مثل أشباه الموصلات.

AD:

في حين أن نصف أو أكثر من محفظة المستثمرين التقليديين يذهب إلى قطاعات مع بيتا قريبة من 1، ليس هناك إجابة محددة عن كيفية تقسيم هذه الأغلبية بين القطاعات داخل تلك المجموعة. ويقوم المستثمرون الدهاء بإجراء بحوث صناعية شاملة لاتخاذ هذا القرار. وبناء على هذا البحث، قد يكون المستثمر صعودي أو هبوطي أو رأي محايد في مجال الإلكترونيات. لذلك، قد ينتهي محفظته في أي مكان من أقل من 5٪ إلى أكثر من 25٪ المخصصة للالكترونيات.

يخصص المستثمرون في مجال النمو مساحة أقل للمحفظة للقطاعات ذات التقلب المتوسط، مثل الإلكترونيات، لإفساح المجال أمام تخصيص أعلى للقطاعات المتقلبة مع المزيد من إمكانات النمو، مثل الشركات الناشئة عن التكنولوجيا. في حين أن القطاعات ذات التقلبات العالية عادة ما تشكل 20٪ أو أقل من محفظة المستثمرين التقليديين المتنوعة، غالبا ما يعطي المستثمرون النمو هذه القطاعات 40٪ أو أكثر من محافظهم.

المستثمر المحافظ يتحول منحنى الجرس في الاتجاه الآخر. مثل المستثمر النمو، وقال انه يخصص أقل من محفظته إلى القطاعات التي تتعقب عن كثب مع السوق الأوسع. غير أنه بدلا من تحويل هذا الفضاء إلى استثمارات عالية النمو وعالية المخاطر، فإنه يخصصها لقطاعات مستقرة ومتحفظة ذات مستويات منخفضة من البيتا، مثل المرافق والخدمات المصرفية.