a:

يتتبع قطاع السيارات السوق الأوسع ولكن مع تقلبات أكبر بشكل معتدل. وتجاوزت مكاسب القطاع خلال أسواق الثور السوق الأوسع بنسبة 9٪، في حين أن خسائره خلال الأسواق الدب تتجاوز تلك التي حققتها السوق الأوسع بنفس المقدار. في حين أن قطاع السيارات يضيف إضافة جيدة إلى أي محفظة متنوعة، يعتمد تخصيصه المثالي ضمن محفظة المستثمرين على أسلوبه الاستثماري. إن تقلب القطاع يجعله أكثر جاذبية لمستثمري النمو من المستثمرين المحافظين. ويكرس المستثمرون الراغبون في المخاطرة للتغلب على السوق مزيدا من الحيز المخصص لقطاعات السيارات وغيرها من القطاعات الدورية مقارنة بالمستثمرين الذين يسعون إلى تحقيق عائدات بطيئة وثابتة مع الحد الأدنى من المخاطر.

يقيس المستثمرون والمحللون علاقة القطاع بالسوق الأوسع باستخدام معامل بيتا. بيتا من 1 يمثل حركة قفل مع السوق، في حين بيتا من أكبر من 1 يشير إلى أن القطاع يتحرك في نفس اتجاه السوق الأوسع ولكن بدرجة أكبر. قطاع ثابت يتحرك مع السوق الأوسع ولكن في زيادات أصغر يحمل بيتا بين 0 و 1، في حين بيتا السلبية يشير إلى القطاع الذي يحافظ على علاقة عكسية مع السوق.

قطاع السيارات، الذي يتألف من مصنعي قطع غيار السيارات وصناع السيارات، يحمل بيتا من 1. 09. القطاع يتفوق على السوق بنسبة 9٪ عندما يكون السوق مرتفعا ولكنه يختبر خسائر أكبر بنسبة 9٪ السوق. هذه البيانات مفيدة للمستثمر عند تحديد كيفية هيكلة محفظته. وكلما كان المستثمر أكثر توجها نحو النمو وأقل مخاطرة بالمخاطر، فإن التخصيص الأكبر يجب أن يعطي القطاعات مع بيتا أكبر من 1، مثل السيارات.

جمال التنويع كأسلوب إدارة المحافظ هو أنه ليس استراتيجية استثمار واحدة تناسب الجميع. ويمكن تنويع الحافظة بطرق لا حدود لها؛ فإن المبادئ التوجيهية لكيفية التنويع واسعة النطاق ويمكن تكييفها مع أي عدد من أنماط الاستثمار الفردية.

تمتلك المحفظة المتنوعة المتنوعة نسبة 50٪ إلى 60٪ مخصصة عبر القطاعات ذات التقلبات المتوسطة التي تتبع السوق الأوسع، و 20٪ إلى 25٪ للقطاعات الأكثر قوة مع نسبة أعلى من البيتا و 20٪ إلى 25٪ للاستثمارات الأكثر أمنا واستقرارا.

قطاع السيارات، مع بيتا أكبر من 1، ويناسب في فئة أكثر عدوانية. واعتمادا على كيفية تصنيف المستثمر له من بين القطاعات الأخرى ذات النمو المرتفع، فإنه قد يشكل في أي مكان من 5٪ إلى 25٪ من محفظته. ويخصص المستثمر الأكثر توجها نحو النمو نسبة أكبر من محفظته إلى قطاعات عالية بيتا، مثل السيارات، في حين أن المستثمر المحافظ يضع المزيد من أمواله في قطاعات ذات تقلبات متوسطة أو أقل من المتوسط، وعادة ما تخصص نسبة صغيرة فقط إلى قطاعات مع بيتا أكبر من 1.

إن نمط الاستثمار، والشهية للنمو والتسامح للمخاطر هي العوامل التي تؤثر على كيفية تنويع المستثمر لمحفظته. وقد يشمل قطاع السيارات، الذي يتميز بإمكانية نمو وتذبذب أعلى من المتوسط، ما بين 0٪ و 25٪ من محفظة المستثمر، تبعا للتفضيلات الشخصية.