تعتمد النسبة المئوية للمحفظة المتنوعة التي ينبغي استثمارها في قطاع الخدمات المالية على تحمل المستثمرين للمخاطر. القطاع المالي حوالي 50٪ أكثر تقلبا من السوق الأوسع. وبسبب ذلك، يقدم القطاع عائدا أفضل من المتوسط عندما يكون أداء السوق جيدا؛ ومع ذلك، فإن نتيجة طبيعية، هو خطر أكبر خلال سوق أسفل.
التنويع هو أحد الجوانب الرئيسية لإدارة المحافظ. وبما أن الناس الذين فقدوا محافظهم بأكملها في أعقاب فضيحة إنرون اكتشفت، فإن استثمار كل شيء في شركة فريدة محفوف بالمخاطر الشديدة. ولا يتطلب الأمر سوى أن تقوم شركة واحدة بالقضاء على مدخرات مدى الحياة. وتحمي محفظة متنوعة المستثمر من هذا السيناريو، حيث أن نسبة ضئيلة فقط من المال مرتبطة في أي شركة على حدة.
نظريات كثيرة حول أفضل طريقة لتنويع محفظة؛ واحدة من الأكثر شعبية هو للمستثمر لطرح سنه من 100، استثمار العدد الناتج كنسبة مئوية من محفظة في الأسهم والباقي في السندات.
باستخدام هذه الطريقة، ينتهي عمره 30 عاما بمحفظة تتكون من 70٪ من الأسهم و 30٪ من السندات.
الخطوة التالية للمستثمرين هي تحديد كيفية تنويع تلك الأسهم والسندات. هذا هو المكان الذي يتحمل فيه تحمل المخاطر. المستثمرون الذين يرغبون في مطاردة عوائد كبيرة ولا تمانع في ارتفاع مخاطر الخسائر تستثمر نسبة أعلى في قطاعات السوق أكثر تقلبا. وتمیل ھذه القطاعات إلی التغلب علی السوق عندما یرتفع السوق، ولکنھا تزداد سوءا من السوق عندما تنخفض السوق.
هناك مقياس يستخدمه المحللون لقياس مدى التقلب، وبالتالي مدى الخطورة، يتم مقارنة القطاع بالسوق الأوسع. ويسمى معامل بيتا. يعني بيتا أعلى قطاعا أكثر تقلبا. بيتا من 1 يشير إلى تقلب متوسط. قطاع الخدمات المالية، الذي يتألف من شركات إدارة الأصول وشركات خدمات الائتمان ودوائر الوساطة الاستثمارية، لديه بيتا من 1. 5. هو أكثر تقلبا من السوق الأوسع، مما يوفر إمكانات نمو أعلى ولكن المزيد من المخاطر، ولكن في أي مكان بالقرب من تقلب كما بعض القطاعات الأخرى، مثل الشركات الناشئة التقنية.
المستثمر الذي لديه متوسط تحمل المخاطر ينتهي عادة بمحفظة تتشكل على شكل منحنى جرس. يتم استثمار حوالي 50٪ من المحفظة في قطاعات ذات مخاطر متوسطة تمثلها معاملات بيتا حول 1. على ذيل واحد من منحنى الجرس، يكون لدى المستثمر 10٪ إلى 15٪ في القطاعات ذات النمو الأعلى ولكن أعلى المخاطر، والتي يمثلها بيتا المعاملات بين 1 و 2. الخدمات المالية تناسب هذه الفئة.وتشكل القطاعات ذات النمو المرتفع للغاية التي تبلغ نسبة البيتا أكبر من 2، مثل الشركات الناشئة التقنية المذكورة آنفا، 5-10٪ من محفظة المستثمرين.
على الجانب الآخر من المنحنى، يضع المستثمر 10٪ إلى 15٪ من الأسهم القيادية، والتي عادة ما تكون أقل تقلبا من السوق الأوسع، والباقي 5٪ إلى 10٪ في المرافق، وهو قطاع يتميز ب حتى أقل تقلبا.
بالنسبة للمستثمرين ذوي القدرة العالية على تحمل المخاطر، يتحول منحنى الجرس إلى توفير مساحة أكبر للشركات ذات النمو المرتفع والمخاطر العالية مع معاملات بيتا عالية. المستثمرون المحافظون الذين يرغبون في تجنب المخاطر يكرسون المزيد من مساحة المحفظة للقطاعات المستقرة، مثل رقائق زرقاء والمرافق.
ما النسبة المئوية للمحفظة المتنوعة التي ينبغي استثمارها في قطاع الأدوية؟
تعرف على كيفية تحديد حجم المحفظة المتنوعة التي ينبغي تخصيصها لقطاع الأدوية والتكنولوجيا الحيوية في قطاع الأدوية.
ما النسبة المئوية لمحفظة متنوعة يجب أن تتعرض لقطاع الطيران؟
تعلم كيف يحدد أسلوب الاستثمار الفردي للمستثمر كم من محفظته المتنوعة يجب أن يتعرض لقطاع الطيران.
ما النسبة المئوية لمحفظة متنوعة يجب أن تتعرض لقطاع الإنترنت؟
تعرف على كيفية استخدام المستثمرين لتسامحهم بشأن المخاطر لتحديد حجم محفظة متنوعة يجب تخصيصها لقطاع الإنترنت.