نواصل القراءة حول أزمة القروض الطلابية في البلاد، ولكن ماذا يعني ذلك حقا؟ معظم الناس يعتقدون أنه يتعلق الطلاب الذين يحصلون على قروض لدفع الكلية، وعدم القدرة على العثور على وظائف التي تدفع بشكل جيد، الأمر الذي يؤدي إلى الديون التي لا يمكن دفعها. هذه دقيقة، ولكنها ليست القصة كلها.

تعتبر القروض الطلابية المدعومة بالأصول مصدرا للقلق، ولكنها ليست سوى واحدة من أربعة أنواع من القروض التي تعيث الفوضى على الطلاب الضعفاء - والآباء والأمهات. سنبدأ بإلقاء نظرة على الأوراق المالية المدعومة بأصول القروض المدعومة من الطلاب، ثم ننظر إلى ثلاثة أنواع أخرى من القروض التي قد لا تكون على بينة من وجودها في الوقت الحالي. انهم جميعا تتعلق، ولكن آخر واحد قد بيكيه حقا انتباهكم، وليس بطريقة جيدة. (لمزيد من المعلومات، راجع: قروض الطلاب: مقدمة. )

- <>>

الأوراق المالية المدعومة بأصول القروض (سلابس)

الحكومة الاتحادية تنفق الكثير من المال منذ الأزمة المالية لعام 2008، ولكن ربما لم تكن تعرف أنها قد خفضت الإنفاق على التعليم. وقد لا تكون الأولويات قائمة، لأن التعليم هو أساس النجاح في المستقبل. ولم يكن هناك أي تحسن على مستوى الدولة. ومنذ عام 2007، كانت معظم الدول تنفق أقل على التعليم من مرحلة التعليم الأساسي وحتى الصف الثاني عشر وأكثر من ذلك في التعليم العالي.

إذا كانت الحكومة مربوطة بالنقد والوالدين غير قادرين على إرسال أبنائهم إلى الكلية، أين يتحول الناس؟ وول ستريت.

كانت سلابس شعبية في وول ستريت لأن الشركات كسب المال عليها. ولكن هذا ليس السبب الوحيد الذي يجعلهم جذابا جدا للأعمال التجارية الكبيرة. سبب رئيسي آخر هو أن الطلاب - وليس الشركات - هي المسؤولة عن الديون.

يشعر الطلاب أنهم ليس لديهم الكثير من الخيارات. وتقوم الكليات والجامعات باستمرار بزيادة الرسوم الدراسية لتغطية تكاليفها المتزايدة. عندما يتخرج الطالب، يصعب عليها العثور على وظيفة) عدم وجود خبرة في سوق عمل ذات قدرة تنافسية عالية (، والتي غالبا ما تقود الطالب إلى المدرسة للتعليم المستمر، وربما للحصول على درجة الماجستير، مما يزيد من التزامات الديون المستقبلية) التفكير في الفائدة). (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع: كيف الفائدة المستحقة على قروض الطلاب؟ )

هذه الحلقة المفرغة قد خرجت عن نطاق السيطرة بحيث تتجاوز التعليم العالي. فإنه يبدأ في رياض الأطفال. الآباء الذين يريدون أطفالهم في المدرسة الخاصة حتى التخرج من المدرسة الثانوية أخذ القروض عندما أولادهم تبدأ أولا المدرسة الابتدائية لدفع ثمن المدرسة الخاصة خلال سنوات التعليم K-12 الطفل. يتم سحب هذه القروض لدى البنوك. الفائدة يمكن أن تصل إلى 20٪.

المشكلة مع سلابس هو أنه يضع الطالب تحت ضغط مالي أكثر من اللازم في المستقبل.حتى لو وجد الفرد وظيفة، فإن جزءا كبيرا من ذلك الدخل يجب أن يذهب نحو دفع الديون. وهذا بدوره يقلل من إنفاق المستهلكين، مما يؤثر سلبا على الاقتصاد.

سندات تقدير رأس المال (كابس)

مع الحكومة والمؤسسات التعليمية السباحة في الديون، ويبدو أن ارتفاع قيمة السندات وسيلة للخروج، لأنها لا تتطلب أي سداد الدوري. يدفع المقترضون القرض مرة أخرى عندما تنتهي فترة ولايته، ولكن هناك مصيد: التزامات السداد تصل إلى 2٪.

أزمة ديون الطلاب هي حقا أزمة تعليمية. على سبيل المثال، هناك ثمانية مقاطعات مدرسية في كاليفورنيا لديها حاليا شهادات سلبية، مما يعني أنه من غير المرجح أن تكون قادرة على دفع فواتيرها. وتتجاوز هذه المشكلة أيضا المدارس العامة، وقد أصابت المدارس المستقلة التي كانت تصدر رقما قياسيا من ديون البلديات - أي ما يقرب من دولار واحد. 64 مليار في العام الماضي، والتي كانت أكثر من حجم قياسي من العام السابق، وول ستريت جورنال ذكرت. وعندما تغلق العديد من هذه المدارس المستقلة، فإنها ستغادر المناطق التعليمية العامة التي تحمل الحقيبة. (999)> الشراكات بين القطاعين العام والخاص وفقا لدراسة أجرتها شركة بين آند كومباني للاستشارات الإدارية العالمية، فإن أكثر من 60٪ من مؤسسات التعليم العالي في الولايات المتحدة على مسار مالي غير مستدام أو في خطر مالي. فشل كلية سويت براير (على الرغم من أنها سوف تفتح بعد حملة عامة). المستقبل غير مؤكد أيضا لعدد من الجامعات الكبيرة، سواء الحكومية أو الخاصة.

الحرم الجامعي يتقدم في السن ويتعين ترقيته، ولكن بما أن التمويل الحكومي غير ممكن، فإنهم يتجهون إلى الشراكات بين القطاعين العام والخاص، حيث يحصل المطورون على رأس المال لمشاريع بناء الحرم الجامعي، وتضرب المؤسسة التعليمية إيجارا طويل الأجل للمساحة. وفي جوهرها، تصدر الكلية أو الجامعة ديونها الخاصة لتمويل المشاريع. وبذلك، يذهب الدين العام إلى مستثمري القطاع الخاص الذين يقومون بتوريق الديون. ولذلك، فإن عبء الديون الهائل يترك للكلية أو الجامعة، والطلاب، ودافعي الضرائب.

الأوراق المالية المدعومة بأصول القرض: آمنة أو سوبريم؟

) اتفاقيات حصة الدخل <عيسى> هل تعتقد أنه لا يمكن أن يحصل على أي أسوأ؟

مع اتفاق حصة الدخل، يدفع المستثمر لتعليم الطالب، ولكنه يحصل على جزء من دخل الطالب في المستقبل. يرغب المستثمر في توجيه الطالب نحو مهنة عالية الأجر حتى يتمكن من رؤية أكبر عائد. هناك مشكلتين رئيسيتين هنا.

1. من وجهة نظر أخلاقية، وهذا يمكن أن تدمر حياة شخص ما. إذا كنت ترغب في أن تصبح فني مختبر، هل ستكون سعيدا إذا كنت مجبرا على الدراسة لتكون مصرفي الاستثمار؟ (للحصول على قراءة ذات صلة، انظر:

لماذا أصبح الإقراض المستند إلى الأوراق المالية عملا كبيرا.

) 2. إذا كنت مجبرا في الاتجاه الخاطئ، وأنت ذاهب إلى أن يكون متحمسا لهذا العمل، وتحقيق أفضل النتائج الممكنة؟ لا. علاوة على ذلك، من المحتمل أن تكون العداء الخاص بك بناء عندما كنت لا تأخذ المنزل كل ما كنت كسبت. هذه فكرة فظيعة لأنها سوف تحد من الإبداع والابتكار، والتي هي ضرورية للمساعدة في دفع النمو الاقتصادي في المستقبل. والإمكانات أسوأ بكثير. ماذا لو بدأت وول ستريت الاستثمار في الطلاب في مستوى K-12؟ هذا ليس من المرجح … ولكن من الممكن.

الخلاصة

وهنا من السخرية الغريبة: إذا كانت الفقاعة الاقتصادية الضخمة والعالمية التي تغذيها الديون تتعطل بعنف، فإن القروض المستندة إلى الطلاب الغريبة ستنخفض معها. تذكر، في مرحلة ما من الماضي البعيد جدا، يعتقد كثير من الناس أن الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري كانت مضادة للرصاص. القروض الطلابية غير موجودة في فراغ. وإذا عكس الاقتصاد مساره ورؤوسه إلى الجنوب، فإن جميع الأطراف ستتأثر سلبا. وهنا المنطق وراء القروض الطلابية المذكورة أعلاه: انهم غير منطقي. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع:

هل إنفاق المستهلك حفظ 2015؟

)