a:

تواجه شركات التأمين على الحياة بيئة صعبة. وقد تمكنت تلك التي تبيع المعاشات السنوية المتغيرة من تخفيف المخاطر في سوق الأوراق المالية بالتناوب والاستفادة من استراتيجيات الاستثمار الجديدة والمتطورة. وهناك أيضا ضمانات لحماية مالكي المعاشات التقاعدية المتغيرة.

أساسيات المعاشات

العديد من المستثمرين يفضلون المعاشات التقاعدية لأنها توفر دخلا ثابتا بعد توقف الرواتب العادية والمستثمرين يدخلون التقاعد. والقسط السنوي هو في الأساس عقد يتم تشكيله بين الفرد وشركة التأمين على الحياة التي تضمن له مدى الحياة من الدخل لسلسلة من المساهمات خلال فترة معينة من الزمن.

AD:

عندما يقوم الفرد بشراء دخل سنوي متغير، يتم استثمار مساهماته في حسابات فرعية. وتتشابه هذه االستثمارات مع الصناديق االستثمارية، ويتحدد تدفق اإليرادات املقدمة من خالل مدى جودة أداء االستثمارات املختارة في السوق.

يمكن للفرد التخفيف من مخاطر الهبوط عن طريق شراء دخل سنوي متغير مع ضمان الحد الأدنى من استحقاق السحب. هذا يعد الفرد الحد الأدنى لدفع تعويضات خلال التقاعد وأرباح إضافية إذا ارتفعت قيمة حساب فرعي. وقد تسبب شراء مثل هذه المعاشات في أكبر قضية بالنسبة لشركات التأمين المتعثرة. وإذا لم تحقق الاستثمارات أداء جيدا بما فيه الكفاية لتغطية العائدات المضمونة، فإن شركات التأمين تضطر إلى استخدام احتياطيات الشركة للوفاء بالوعد الذي قطعته على حاملي الوثائق. ومع ذلك، فقد تمكنت معظم الشركات التي تصدر معاشات سنوية متغيرة من التحوط لتعويض أي خسائر.

AD:

سلامة المعاشات المتغيرة

تماما مثل وثائق التأمين على الحياة، فإن المعاشات السنوية المتغيرة مجهزة بعدة طبقات من الحماية لمنع فقدان المستهلك. أما الشركات التي تبيع المعاشات التقاعدية فتنظمها قوانين التأمين الحكومية ويجب أن تحتفظ بمبالغ نقدية كبيرة في احتياطي لموازنة الخسائر. وتحتفظ جميع الولايات الخمسين، ومقاطعة كولومبيا، وبورتوريكو بأموال ضمان تحمي أصحاب الأقساط السنوية في حالة عدم تمكن الشركة من تغطية العقود المشتراة، أو إذا أفلست الشركة. وتتمتع معظم الإعانات السنوية بين 000 100 و 000 500 دولار بالحماية.

AD:

المعاشات المتغيرة لها حماية إضافية. ولأنها تعتبر أوراق مالية، فإن الأجور السنوية المتغيرة تنظمها لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وهيئة تنظيم الصناعة المالية.

الحماية تأتي عادة من مصدرين مختلفين. يتم توزيع المدفوعات التي يقوم بها الفرد على أساس سنوي متغير إلى حساب فرعي للأسهم وصناديق الاستثمار المشترك. يتم االحتفاظ بها في الحساب المستقل لشركة التأمين. جميع الموجودات في هذا الحساب معزولة عن دائني المؤمن. وفي بعض الولايات، تكون هذه الأصول محمية من دائني المشتري أيضا.المصدر الآخر للحماية، كما ذكر سابقا، هو شركة التأمين. تم إنشاء أموال من قبل كل من المؤمن والدولة في حالة الإعسار للوفاء بالضمان الذي تم في وقت الشراء.