بالنسبة للعديد من المستثمرين، أصبحت المعاشات المتغيرة نسخة حديثة من خطة المعاشات الشخصية. في حين أن أجدادنا يمكن أن تعتمد في كثير من الأحيان على سخاء أرباب العمل لتوفير تدفق نقدي يمكن التنبؤ به لسنواتهم الذهبية، والدينا لم تكن دائما محظوظة جدا. وكثير منهم عملوا طوال حياتهم فقط لمعرفة أن مدفوعات المعاشات التقاعدية التي كانوا يعتمدون عليها لوضع بعض الذهب في سنواتهم الذهبية لم تنته. وفي مواجهة توقعات أقل من المشمس لاحتمال وجود تدفق مستمر من الدخل من قبل صاحب العمل، والحالة المحزنة في إدارة الضمان الاجتماعي، وعدم اليقين من سوق الأسهم، وكثير من المستثمرين تتحول إلى المعاشات السنوية المتغيرة كما وهي طريقة بديلة لتوليد دخل مضمون للتقاعد مضمون. <> <> <> <>> <<> <> <>> هل توفر خطة المعاشات التقاعدية المحددة الخاصة بك؟ نظرة إضافية حول التوقعات القاتمة لمستقبل المعاشات التقاعدية المقدمة من صاحب العمل.) < - خطة المعاشات التقاعدية الخاصة بك

يمكن أن تعمل المعاشات المتغيرة كثيرا مثل خطط 401 (ك) وبرامج التوفير الضريبية المؤجلة الأخرى المقدمة من خلال أرباب العمل. وضع المستثمرون مبلغا صغيرا من المال على أساس منتظم على مدى فترة طويلة من الزمن. وتستثمر الأموال في حسابات فرعية سنوية متغيرة، وهي أساسا مستنسخة من الصناديق الاستثمارية، حيث تنمو الضرائب المؤجلة حتى يتقاعد المستثمر. توفر الحسابات الفرعية مجموعة واسعة من الخيارات الاستثمارية، بما في ذلك العديد من الخيارات التي تعكس صناديق الاستثمار المشتركة المقدمة من خلال شركات صناديق معترف بها وطنيا. (لمعرفة المزيد عن هذه الحسابات، اقرأ

الحسابات الفرعية: كما جيدة أموال استنساخهم؟ )

إذا كانت الحسابات الفرعية تنمو بالقيمة، فإن فوائد المستثمر. إذا كان المستثمر يشعر بالقلق إزاء الحسابات الفرعية التي تخسر القيمة، مقابل رسوم إضافية، يمكن أن توفر المعاشات المتغيرة حماية هبوطية قوية من انخفاض سوق الأسهم. وتضمن الحماية، المعروفة باسم ضمان الحد الأدنى من استحقاقات الانسحاب (غموب)، أن المستثمرين سوف يحصلون على مبلغ دفع محدد بغض النظر عن قيمة المحفظة الأساسية. بعض الضمانات تنص على أن الدفع المحدد للحياة، في حين أن البعض الآخر يقدم ذلك لفترة محددة من الزمن أو مبلغ محدد. والعائد المضمون بنسبة 5٪ سنويا ليس أمرا غير شائع.

المنظور البديل

لقد انتقد النقاد المتغيرون المعاشات المتغيرة منذ فترة طويلة من الذين يشكون من تكلفة وتعقيد هذه الاستثمارات. وتشمل الرسوم المال المدفوع إلى الحسابات الفرعية لإدارة الاستثمار، والأموال المدفوعة لشركة التأمين للضمان، والأموال المدفوعة للإدارة والمصروفات الأخرى. إن تأثير هذه الرسوم هو انخفاض عائد االستثمار عند مقارنتها بالصناديق االستثمارية التي تم بعدها استنساخ الحسابات الفرعية.ويشير النقاد إلى التكلفة وانخفاض عائدات الاستثمار حيث أن ثمن شراء التأمين الذي لا تحتاج إليه. (

تكلفة ضمانات المعاش المتغير يشرح كيف أن هذه المنتجات تغري المستثمرين ببعض الفوائد المثيرة للإعجاب، ولكن الفوائد تأتي بسعر.) ويشير النقاد أيضا إلى نقص السيولة الذي يأتي مع هذه الاستثمارات، كما أن هناك أحكاما مختلفة تتعلق بطول الوقت الذي يجب أن تستثمر فيه الأموال للاستفادة من الضمانات، والقيود المفروضة على السحب المبكر، وما إلى ذلك ( فوائد الأقساط المتغيرة: ما هي الطباعة الجميلة لن تخبرك

(999)> واقع جديد إن سوق الدب لعام 2008 قد ألغى معظم الانتقادات التي واجهها المعاشات السنوية المتغيرة. في حين فقد العديد من المستثمرين 40٪ أو أكثر من بيض عش التقاعد، والمستثمرين السنوي المتغير الذي اختار للضمانات حصل بالضبط ما كانوا يتوقعون لكسب. حتى عندما كان العديد من مقدمي التأمين الرئيسيين، بما في ذلك مجموعة هارتفورد المالية وشركة لينكولن الوطنية، كان على قبول أموال الإنقاذ من الحكومة الاتحادية، ودفعت المستثمرين السنوي المعاش المتغير. هل الأقساط المتغيرة هي الخيار الصحيح لك

؟ المعاشات المتغيرة مع ضمان الحماية الهبوطية تمثل نهجا أكثر تحفظا للتقاعد. نعم، فإنها تكلف أكثر من الخيارات الأخرى. نعم، العوائد أقل. نعم، هناك أحكام معقدة التي تحتاج إلى فهم قبل أن تشتري والقيود والقيود المختلفة التي ستطبق بعد الشراء. وهناك أيضا مخاوف نظرية حول الاستقرار المالي طويل الأجل للشركات التي تقدم الفوائد - على الرغم من أن البحوث في هذا الموضوع من المرجح أن تكشف عن أن الأموال نظريا جانبا في وقت الاستثمار وأنه يجب على المستثمرين يتوقعون الحصول على أموال لا مسألة ما يحدث لشركة التأمين.

الاستنتاج إذا كنت تفهم المخاوف المحتملة وترى أنها غير معقولة عند مقارنتها بدخل مضمون، فإن المعاشات السنوية المتغيرة قد يكون لها مكان في محفظتك. بطبيعة الحال، فإن الاستثمار في المعاش السنوي المتغير لا يعني أنه يجب عليك إهمال الخيارات الأخرى. ليس هناك أي خطأ في تعظيم المبلغ الذي تستثمره في خطة المدخرات التقاعد التي ترعاها صاحب العمل أو الجيش الجمهوري الايرلندي الخاص بك قبل الالتزام النقدية إلى المعاش السنوي المتغير. وجود محفظة متنوعة يمكن أن يعني أكثر من مجرد وجود مزيج من الأسهم والسندات أو النقدية في حسابك. ويمكن أن يعني أيضا وجود محفظة من البيض عشك استثمرت في مجموعة متنوعة من الحسابات المختلفة، واحدة منها قد يكون مجرد المعاش المتغير مع ضمان دفع تعويضات. (لمزيد من المعلومات، راجع
الحصول على القصة الكاملة على المعاشات المتغيرة

.