سامويل زيل هو واحد من الشخصيات الأكثر شهرة في عالم العقارات الأمريكية. في سن السادسة والعشرين أسس شركة استثمارية عقارية تسمى مجموعة استثمارات المجموعة. وسرعان ما انتقلت استثمارات المجموعة إلى أكثر من خمسة وأربعين عاما منذ تأسيسها، وقد نمت إلى أكثر بكثير من مجرد مستثمر عقاري. وتسيطر الشركة على محفظة استثمارية تبلغ قيمتها مليار دولار مع مصالح في قارات متعددة تنتشر في العديد من الصناعات بما في ذلك التمويل والنقل والطاقة ووسائل الإعلام.

كان زيل وفريقه مؤثرين في خلق بعض أكبر الاستثمارات العقارية المتداولة علنا ​​

(ريتس) في العالم. أسس إكيتي ريسيدنتيال (إقر إكركيتي ريسيدنتيال 69. 21 + 1. 47٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، وهي أكبر شقة ريت في أمريكا التي كانت وقت كتابة هذا التقرير ذات قيمة سوقية من أكثر من 28 مليار دولار، فضلا عن حقوق الملكية الكومنولث (إيك إكسيتي الكومنولث 30. 36 + 0 96٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، مكتب ريت مع 86 خصائص في جميع أنحاء الولايات المتحدة تنص على.

وفقا لمجلة فوربس، بلغت قيمة صافي زيل 5 مليارات دولار. وقد قام ببيع خبرته في عام 2007 بعد أن باع محفظته المكونة من 573 مكتبا ملكيا لمجموعة بلاكستون (بكس مجموعة بكسلاكستون LP33 03 + 0 43٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، أكبر مدير أصول بديل في العالم، مقابل 39 مليار دولار. في ذلك الوقت، كانت الصفقة أكبر صفقة الاستحواذ بالديون في التاريخ. هنا لمحة عامة عن كيفية جعل سام زيل ثروته.

الحياة المبكرة والتعليم

ولد زيل في عام 1941 في منزل يهودي في شيكاغو. هاجر والديه إلى الولايات المتحدة في عام 1939 قبل وقت قصير من غزو ألمانيا بولندا. وقبل أن يغادر والده زيل، كان بيريك زيلونكا يدير أعمالا ناجحة لتجارة الحبوب. بعد انتقاله إلى إلينوي زيلونكا، الذي غير اسمه لاحقا إلى برنارد زيل، عمل تاجر جملة للمجوهرات.

من زمان مبكر جدا، كان زيل مهتما في عالم الأعمال. عندما كان اثني عشر عاما، سوف زيل شراء نسخ من بلاي بوي بكميات كبيرة لمدة الربعين لكل منها، ثم باعها في مجتمعه لفي أي مكان بين 1 $. 50 و 3 دولارات. ويوضح زيل أن هذه التجربة كانت له "الدرس الأول في العرض والطلب". وقد سخر من التجربة قائلا: "بالنسبة لبقية تلك السنة، أصبحت مستوردا لمجلات بلاي بوي إلى الضواحي".

استمرت رحلة زيل في تنظيم المشاريع طوال سنوات دراسته الجامعية. في حين درس القانون في جامعة ميشيغان هو وصديق، روبرت لوري، إدارة الوحدات السكنية للطلاب لمختلف الملاك. وكان أول أزعج لتشغيل خمسة عشر منزلا. في الواقع، أنفق الكثير من وقت فراغه على شراء وتحسين العقارات المتعثرة بهدف إما التقليب منها أو تأجيرها للطلاب.ولدى تخرجه في عام 1966، تمكن زيل من إدارة ما مجموعه 4 000 شقة، وكان يملكها شخصيا مع لوري في مكان ما يتراوح بين 100 و 200 من تلك الشقق. باع زيل حصته من أعمال إدارة العقارات إلى لوري قبل أن ينتقل إلى شيكاغو للعيش والعمل. (انظر أيضا: إيجابيات وسلبيات شراء العقارات المتعثرة ).

العقارات كعمل بدوام كامل

بعد فترة وجيزة من تخرجه مع شهادة في القانون تحت حزامه، تولى زيل على وظيفة محام. ومع ذلك، استقال من الحفلة بعد أسبوعه الأول من كونه محاميا. ساعد الوضع القصير الأجل زيل على إدراك أنه لا يريد أن يمارس مهنة في مهنة المحاماة. قرر في نهاية المطاف لجعل مهنة بدوام كامل من الاستثمار في الاستثمار العقاري.

في العام التالي، في عام 1967، أسس زيل مجموعة الأسهم للاستثمار. وقد تم تشكيل الشركة باعتبارها وسيلة استثمارية للحصول على العقارات. في عام 1969، كان زيل قد أقنع لوري، شريكه التجاري السابق، بالانتقال إلى شيكاغو والعمل مع شركة إكيتي غروب إنفستمينتس.

شهد اقتصاد الولايات المتحدة الكثير من الممتلكات فوق البناء خلال أواخر 1960s حتى سمسم أوائل 1970s. وفي ذلك الوقت تقريبا، تعثرت العديد من القروض على العقارات التجارية، وانتهى العديد من المطورين بالتخلي عن مشاريعهم. على الرغم من أن هذا أدى إلى انهيار السوق في عام 1973، قدم زيل ولوري فرصة مثالية للحصول على خصائص عالية الجودة بأسعار غير مكلفة. وقد تأثرت العقارات السكنية مولتفاميلي أولا من تراجع السوق ولكن أنواع العقارات الأخرى سرعان ما اتبعت حذوها. في نهاية الأزمة، تمكن زيل ولوري من الخروج مع مجموعة قيمة من الشقق والمباني المكتبية والتجزئة. وقد احتفظوا بهذه الحافظة لسنوات عديدة، ونتيجة لذلك، رأوا أن قيمة المباني تتجاوز تقديراتهم السابقة قبل وقوع الحادث. وفي الوقت نفسه، تمكن زيل ولوري من خدمة مدفوعات ديونها مع إيرادات الإيجار الشهري للعقارات المنتجة. وكان هذا النهج في الاستثمار العقاري جديدا إلى حد ما في ذلك الوقت حيث أن معظم المستثمرين العقاريين جعلت أموالهم عن طريق التقليب المباني بدلا من تراكم الدخل الإيجار.

كتب زيل مقالا نشر في السبعينات في مراجعة جامعة نيويورك. في ذلك وصف إستراتيجيته العقارية بأنها "الرقص على الهياكل العظمية لأخطاء الآخرين". هذا حصل عليه لقب "القبر راقصة".

الاستثمار وراء العقارات

بعد نجاحه في تحويل الممتلكات المتعثرة إلى عقارات قيمة، قرر زيل تنويع استثماراته خارج العقارات. وبحلول الثمانينات، بدأ في شراء الشركات؛ ومع ذلك، ظلت استراتيجية الاستثمار له هي نفسها. كما وصفه مرة واحدة في مقابلة مع ليدرز مجلة "أنا جعلت ثروتي من خلال الحق في الاتجاه الصحيح عندما كان الجميع سوف يسار، في أواخر 80s وأوائل '90s، كنت شراء المباني المكتبية في 50 سنتا على الدولار، وظلت أبحث على كتفي لمعرفة من هو منافسي، ولكن لم يكن هناك أحد، وأنا لا يمكن أن تساعد ولكن السؤال عما إذا كنت مخطئا.

ركزت زيل على تولي الشركات الفاشلة بهدف تحويلها، ومنذ توسيع محفظة استثمارات مجموعة الأسهم، استثمرت زيل في الشركات التي تعمل في قطاعات مختلفة بما في ذلك السكك الحديدية، تأجير الحاويات، وتعبئة المواد البلاستيكية والمواد الكيميائية الزراعية والتصنيع الصناعي، وفي الوقت الحالي، فإن محفظة زيل، بما في ذلك حصة مسيطرة في شركة تريبيون وأقل من أربعة ملايين سهم في شركة أكسير إنترناشونال، تجعل منه أكبر مساهم فردي.

على مر السنين، أدرج زيل العديد من محافظه العقارية في بورصة نيويورك كصناديق استثمار عقارية، ومن أبرز قوائمه شركة "إكيتي ريسيدنتيال"، وهي عبارة عن مجموعة من المباني السكنية، وقد تم طرح هذا العقار في عام 1993 وفي ذلك الوقت وكان رأس المال السوقي من 800 مليون $ اعتبارا من أكتوبر 2015، وكان الأسهم السكنية أكثر من 28 مليار $.

في عام 2007، باع زيل مكتبه بيلدين ز إلى مجموعة بلاكستون مقابل 39 مليار دولار.

ما هي مزايا وعيوب شركة ما؟ ) خط القاع

جعل سام زيل ثروته من خلال الاستثمارات الاستراتيجية في الأصول بأقل من قيمتها على مدى العقود الخمسة الماضية. بدأ حياته المهنية في مجال الأعمال التجارية في سن مبكرة جدا وطور اهتمامه بالاستثمار العقاري بينما كان في الكلية. اليوم زيل هي واحدة من أغنى الرجال في العالم.