ما هو - وماذا تحتاج - خطة إعادة التوازن السنوية للمحفظة؟ حسنا، عندما تقوم أولا ببناء محفظة، يتم تخصيص الأصول بشكل متوازن وفقا لأهدافك الاستثمارية، تحمل المخاطر والأفق الزمني. ومع ذلك، فإن هذا التوازن، والمعروف باسم "الترجيح"، من المرجح أن تتغير مع مرور الوقت، اعتمادا على كيفية أداء كل قطاع. إذا كان جزء واحد ينمو بمعدل أسرع من الآخرين، ثم محفظتك سوف تصبح في نهاية المطاف زيادة الوزن في هذا المجال، وربما لم تعد تناسب أهدافك.

ويمكن تجنب ذلك عن طريق إعادة التوازن للمحفظة، مما يضمن الحفاظ على وزنها الأصلي مع مرور الوقت. عند القيام بالخطة المالية السنوية، تتمثل إحدى الخطوات الهامة في فحص محفظتك - بنفسك أو مع مستشارك المالي - لمعرفة ما إذا كان هناك أي شيء يحتاج إلى إعادة التوازن إلى الأمام في العام المقبل. كما سنرى، في سوق متقلبة قد تحتاج إلى إعادة التوازن في كثير من الأحيان. (لمزيد من المعلومات، راجع إعادة توازن محفظتك للبقاء على المسار .

كيف تعمل خطة إعادة التوازن السنوية للمحفظة

في أبسط أشكالها، ستحافظ استراتيجية إعادة التوازن على تخصيص الأصول الأصلي للمحفظة من خلال بيع جزء من أي قطاع ينمو بسرعة أكبر من بقية واستخدام العائدات لشراء أجزاء إضافية من الأجزاء الأخرى للمحفظة. على سبيل المثال، افترض أنك تقوم بإنشاء محفظة تتكون من 50٪ من الأسهم، و 40٪ من السندات و 10٪ نقدا. إذا ارتفعت الأسهم بنسبة 10٪ سنويا والسندات بمعدل 5٪، فإن الأسهم قريبا تمثل أكثر من 50٪ من المحفظة. ومن شأن استراتيجية إعادة التوازن أن تملي أن يتم بيع النمو الزائد في محفظة الأسهم، وأن توجه العائدات إلى قطاعي السندات والنقد، بحيث يتم الحفاظ على النسبة الأصلية للأصول. وهذا يوفر أيضا ميزة بيع القطاعات ذات الأداء الأفضل عندما تكون أسعارها مرتفعة وشراء الآخرين عندما تكون أسعارها أقل مما يحسن عائدك الإجمالي بمرور الوقت.

- 3>>

يمكن أن تكون إعادة التوازن أكثر فعالية عندما تكون الأسواق متقلبة، حيث أنها يمكن أن تساعد محفظة النقد على الفائزين الكبار والتقاط الحيازات بأسعار منخفضة بسعر مخفض. بعض استراتيجيات إعادة التوازن أكثر تشددا من غيرها: يمكن للمرء أن يعيد التوازن إذا أصبحت الحافظة 5٪ من الوزن الزائد في قطاع واحد، في حين أن آخر قد يسمح بحدوث زيادة في الوزن تصل إلى 10٪.

النظر في التكاليف

ويمكن أيضا إعادة التوازن في فترات دورية أكثر تكرارا، كل ربع أو ستة أشهر، بغض النظر عن ظروف السوق. ومع ذلك، تذكر أنه كلما تمت إعادة توازن المحفظة في الغالب، كلما ارتفعت تكاليف العمولات أو المعاملات. كما يجوز لبعض أمناء الاستثمار أن يحدوا من تحويل الأموال من صندوق أو فئة أصول إلى أخرى إلى عدد معين من المرات في السنة.

طريقة واحدة يمكنك خفض الرسوم هي باستخدام واحد من روبو المستشارين الجديدة التي ظهرت مؤخرا. وتؤدي هذه الخدمات الآلية أعمالا أساسية لإدارة الأموال - مثل إعادة توازن المحفظة - في جزء صغير من تكلفة مستشار بشري. وهناك العديد منها الآن متاح للمستهلكين، وتنمو قاعدة أصولها بسرعة. (999)> هل أظهرت الدراسات العديدة أن المحافظ المعاد توزيعها بشكل دوري تتفوق على تلك التي تترك وحدها. نشرت مجلة فوربس مؤخرا مقارنة بين 10 آلاف دولار من المحافظ التي استثمرت 60٪ في الأسهم و 40٪ في السندات على مدى 25 عاما. في حين أن المبلغ الآخر بلغ 97 ألف دولار، في حين أن الآخر جاء في 89 ألف دولار فقط. الخلاصة

يمكن أن يساعدك إعادة التوازن في المحفظة على الحفاظ على تخصيص الأصول الأصلي وتقليل مقدار المخاطر. كما يمكن أن يحسن العائد الإجمالي للمحفظة الخاصة بك مع مرور الوقت مع تقلب أقل. معظم خدمات إدارة الأموال، وشركات صناديق الاستثمار المشترك وشركات الدفع السنوي المتغير تقدم هذه الخدمة، وأحيانا مجانا. لمزيد من المعلومات حول كيفية إعادة التوازن يمكن أن تساعد محفظتك، استشارة المستشار المالي الخاص بك.