إذا كنت ترغب في إعطاء محفظتك هذا الجزء الضئيل فقط من دون تحمل الكثير من المخاطر أو الصداع في تتبع الاستثمارات الخاصة بك، والنظر في صناديق التداول المتداولة أو صناديق الاستثمار المتداولة.

كما هو الحال بالنسبة للصناديق الاستثمارية، تتيح صناديق الاستثمار المتداولة إمكانية الوصول إلى عدد من أنواع الأسهم والسندات (أو فئات الأصول)، وتوفير وسيلة فعالة لإنشاء محفظة متنوعة تماما، وتشمل استراتيجيات المؤشر وأكثر نشاطا، وتتألف من الأسهم الفردية أو السندات. ولكن صناديق الاستثمار المتداولة تختلف أيضا عن الصناديق المشتركة، وبطرق مفيدة للمستثمرين.

على عكس صناديق الاستثمار المشتركة، يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة مثل أي أسهم أو سندات وتقديم السيولة على مدار اليوم. وعلاوة على ذلك، فإن صناديق الاستثمار المتداولة لا تدفع عموما أرباح الأسهم وأرباح رأس المال - وبدلا من ذلك، توزع التوزيعات في سعر التداول، مما يسمح للمستثمرين بتجنب الحدث الخاضع للضريبة.

في هذه المقالة، سنعرض لك كيفية إضافة هذه الأموال إلى محفظتك لجعلها أكثر سيولة، وسهلة الاستخدام ومربحة.

-

البرنامج التعليمي: كل شيء عن صناديق التداول المتداولة (إتفس)

بناء المحفظة
تتمحور نظرية بناء المحفظة الحديثة (مبت) على مفهوم أن فئات الأصول تتصرف بشكل مختلف عن آخر. وهذا يعني أن كل فئة من فئات الأصول لها خصائصها الفريدة من حيث المخاطر والعودة، وتتفاعل بشكل مختلف خلال الأحداث والدورات الاقتصادية المختلفة. فكرة الجمع بين مختلف فئات الأصول، ولكل منها سمات فريدة من نوعها، هو الأساس لبناء محفظة متنوعة. توفر صناديق الاستثمار المتداولة للمستثمرين الصغار وسيلة لتحقيق تنويع فئات الأصول، مما يقلل بشكل كبير من مخاطر الحافظة الإجمالية. (لمعرفة المزيد عن مبت، راجع نظرية الحافظة الحديثة: نظرة عامة .

الحد من المخاطر هو مفهوم يعني أشياء كثيرة لكثير من الناس. ومن ثم فإن هناك حاجة إلى مناقشة موجزة لاستخدامه في هذا السياق.

الحد من المخاطر
ويعتقد العديد من المستثمرين أنه من خلال عقد 30 محفظة أو أكثر من الأسهم الأمريكية، فإنها تحقق تنوعا كافيا. ويصدق ذلك على أنها تنوع ضد المخاطر الخاصة بالشركة، ولكن هذه المحفظة لا تنوع مقابل السلوك المنتظم للأسهم القيادية الأمريكية.

على سبيل المثال، بلغ إجمالي العائد السنوي ل 10 سنوات للأسهم القيادية الأمريكية كما هو موضح في مؤشر ستاندرد اند بورز 500 بين 2006 و 2016 (حتى 31 أكتوبر 2016) 6٪. ومع ذلك، فإن المخاطر السنوية، مقاسة بالانحراف المعياري المحسوبة على أساس العائد الشهري الشهري لنفس الفترة، بلغت 15٪. وهذا يعني أنك يمكن أن تتوقع بشكل معقول أن نرى تقلبات في محفظتك من زائد أو ناقص 15٪. وهذه الدرجة العالية من التقلبات يمكن أن تكون مزعجة وتحرك السلوك غير العقلاني، مثل البيع من الخوف أو الشراء والاستفادة من الجشع. وعلى هذا النحو، ينطوي الحد من المخاطر، في هذا السياق، على التقليل إلى أدنى حد من التقلبات الشهرية في قيمة الحافظة.

العديد من فئات أصول إتف
هناك العديد من التعرضات لأصول حقوق الملكية المتاحة من خلال صناديق الاستثمار المتداولة. وتشمل هذه الأسهم الدولية الكبيرة، والأسهم المتوسطة والصغيرة في الولايات المتحدة، وأسواق الأسهم الناشئة، وصناديق الاستثمار المتداولة في القطاع. وعلى الرغم من أن بعض فئات الأصول هذه أكثر تقلبا من القبعات الكبيرة في الولايات المتحدة، فإنها يمكن تقليديا تقليص التقلبات في الحافظة بدرجة عالية من اليقين. ببساطة، هذا لأنهم عموما "زيج" و "زاغ" في اتجاهات مختلفة في أوقات مختلفة. ومع ذلك، في أوقات الضغوط الشديدة في السوق، تميل جميع أسواق الأسهم إلى التصرف بشكل سيء على المدى القصير. وبسبب هذا، ينبغي للمستثمرين النظر في إضافة التعرض للدخل الثابت إلى محافظهم.

توفر صناديق الاستثمار المتداولة أيضا تعرضا للدخل الثابت الاسمي والمتحرك ضد التضخم. وعلى عكس األسهم، تقدم فئات األصول ذات الدخل الثابت عموما مستويات من التقلبات في منتصف رقم واحد، مما يجعلها أدوات مثالية للحد من مخاطر الحافظة اإلجمالية. ومع ذلك، يجب على المستثمرين الحرص على عدم استخدام القليل جدا أو الدخل الثابت كثيرا نظرا آفاق الاستثمار. يمكنك حتى شراء صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع السلع مثل الذهب أو الفضة أو الأموال التي تكسب عندما ينخفض ​​السوق بشكل عام.

أفق الاستثمار
يعتمد أفق الاستثمار الفردي عموما على عدد السنوات حتى تقاعد ذلك الشخص. لذلك، لدى خريجي الكليات األخيرة حوالي 40 عاما من األفق الزمني) طويل األجل (، ومتوسطي العمر حوالي أفق زمني مدته 20 عاما) منتصف المدة (، وأولئك الذين يقتربون أو عند التقاعد لديهم أفق زمني يبلغ صفر سنوات (المدى القصير). وبالنظر إلى أن الاستثمارات في الأسهم يمكن أن تؤدي بسهولة إلى ضعف أداء السندات على مدى فترات تصل إلى 10 سنوات وأن الأسواق التي يمكن أن تدوم سنوات عديدة، يجب أن يكون لدى المستثمرين خوف صحي من تقلبات السوق وميزانيات مخاطرهم بشكل مناسب. (اقرأ المزيد عن آفاق الوقت في أخطاء المستثمر المشترك السبعة و حياة فصول المستثمر )

دعونا نلقي نظرة على مثال:

مثال - أفق الاستثمار والمخاطر قد يكون من المناسب لخريج كلية حديثة اعتماد تخصيص 100٪ من رأس المال. وعلى العكس من ذلك، قد يكون من غير الملائم لشخص ما بعد التقاعد لمدة خمس سنوات أن يتبنى مثل هذا الموقف العدواني. ومع ذلك، فإنه ليس من غير المألوف أن نرى الأفراد الذين لديهم أصول تقاعد غير كافية رهان على تقدير سوق الأسهم للتغلب على النقص في الادخار. هذا هو الجانب الجشع من سلوك المستثمرين، والتي يمكن أن تتحول بسرعة إلى الخوف في مواجهة سوق الدب، مما يؤدي إلى نتائج كارثية. ضع في اعتبارك أن الادخار بشكل مناسب لا يقل أهمية عن كيفية هيكلة استثماراتك. (999)> مزايا صندوق الاستثمار الأوروبي في بناء المحفظة في سياق بناء المحفظة، فإن صناديق الاستثمار المتداولة (خاصة صناديق الاستثمار المتداولة) مؤشر إتفس) تقدم العديد من المزايا على صناديق الاستثمار المشترك. أولا وقبل كل شيء، مؤشرات صناديق الاستثمار المتداولة هي رخيصة جدا بالنسبة لأي صندوق الاستثمار بالتجزئة المدارة بنشاط. وعادة ما تتقاضى هذه الأموال حوالي 1 إلى 1. 5٪، في حين أن رسوم صناديق المؤشرات المتداولة يمكن أن تكون منخفضة إلى 0.05٪ كما في حالة فانغوارد 500 إندكس إتف (نيزاركا: فو فوفانغوارد S & P500237 48. 13٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6
). النظر في فوائد توفير أكثر من 1٪ في الرسوم على محفظة 1 مليون $ - 10، 000 $ سنويا. ترتفع مدخرات الرسوم بمرور الوقت، ويجب عدم خصمها خلال عملية تصميم المحفظة. بالإضافة إلى ذلك، تتداول صناديق المؤشرات المتداولة لأسهم المستثمرين على احتمال حدوث خسائر محتملة أخرى للمستثمرين الأفراد: وهي المخاطر التي ستفشل في نجاح صناديق التجزئة المدارة. وعموما، غالبا ما يكون المستثمرون الأفراد غير مهيئين لتقييم النجاح المحتمل لصندوق يدار بنشاط. ويرجع ذلك إلى الافتقار إلى الأدوات التحليلية، وإمكانية الوصول إلى مديري المحافظ، والافتقار العام إلى فهم متطور للاستثمارات. وقد أظهرت الدراسات أن المديرين النشطين يفشلون عموما في التغلب على مؤشرات السوق ذات الصلة بمرور الوقت. على هذا النحو، واختيار مدير ناجح من الصعب حتى المهنيين الاستثمار المدربين. ولذلك ينبغي على المستثمرين الأفراد تجنب المديرين النشطين والحاجة إلى مواصلة مراقبة وتحليل وتقييم النجاح أو الفشل. وعالوة على ذلك، ونظرا ألن غالبية عوائد محفظتك ستحدد من خالل تعرضات فئة األصول، ال توجد فائدة تذكر لهذا السعي. إن تجنب المديرين النشطين من خلال صناديق المؤشرات المتداولة هو وسيلة أخرى لتنويع وتقليل مخاطر المحفظة. اقرأ المزيد كلمات من الحكيمة على الإدارة النشطة

الاستنتاج يمكن أن تكون صناديق المؤشرات المتداولة أداة قيمة للمستثمرين الأفراد في بناء محفظة متنوعة تماما. وهي توفر إمكانية رخيصة للوصول إلى التعرض المنهجي للمخاطر، مثل مختلف فئات الأصول في الولايات المتحدة والأسهم الدولية وكذلك الاستثمارات ذات الدخل الثابت. يتم تداولها يوميا مثل الأسهم، ويمكن شراؤها بثمن بخس من خلال شركة الوساطة الخصم المفضلة لديك. وتجنب صناديق المؤشرات المتداولة أيضا مخاطر الإدارة النشطة والصداع في رصد وتقييم تلك الأنواع من المنتجات. وبصفة عامة، توفر صناديق المؤشرات المتداولة للمستثمرين غير المتطورين الفرصة لبناء محفظة متطورة نسبيا مع عدد قليل من الصداع وبوفورات كبيرة في التكاليف. النظر فيها بجدية في الأنشطة الاستثمارية الخاصة بك.