يمكن للسماسرة أو المخططين الذين يتقاضون عمولات لشراء وشراء الأوراق المالية أن يستسلموا أحيانا لإغراء إجراء المعاملات ببساطة لغرض توليد عمولة. أولئك الذين يفعلون هذا بشكل مفرط يمكن أن يكون مذنبا من الاختناق - مصطلح محدد صاغ من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات (سيك) الذي يدل على عندما يقوم وسيط الصفقات التجارية لغرض آخر غير أن تعود بالنفع على العميل. ويتعرض أولئك الذين تثبت إدانتهم في الغرامات، أو التأنيب، أو التعليق، أو الفصل من الخدمة، أو إلغاء الحكم، أو حتى العقوبات الجنائية في بعض الحالات. ولكن كيف يمكنك معرفة ما إذا كان وسيطك يقوم بذلك لك؟ إليك علامات المشاهدة التي يمكن أن تساعدك على الإبلاغ عن هذا النشاط غير القانوني.

- 1>>

تشورنينغ ديفيند

يحدد المجلس الأعلى للتعليم (سيك) الاختلاف بالطريقة التالية: "يحدث التحول عندما يقوم الوسيط بعمل عمليات شراء وبيع مفرطة للأوراق المالية في حساب العميل أساسا لتوليد عمولات تفيد الوسيط. ولكي يحدث الوسيط، يجب على الوسيط ممارسة السيطرة على القرارات الاستثمارية في حساب العميل، وذلك من خلال اتفاقية تقديرية مكتوبة رسمية، مشتريات ومبيعات متكررة ومتوفرة للأوراق المالية التي لا تبدو ضرورية للوفاء باستثمار العميل قد تكون األهداف دليال على االختالف، فالقرن غير قانوني وغير أخلاقي، ويمكن أن يشكل انتهاكا لقواعد المجلس األعلى رقم 15 ج1-7 وقوانين األوراق المالية األخرى ". (لمزيد من المعلومات، راجع: 4 تكتيكات وسيط غير مشروط وكيفية تجنبها .

مفتاح تذكر هنا هو أن الصفقات التي يتم وضعها لا تزيد قيمة حسابك. إذا كنت قد أعطيت سلطة تداول الوسيط الخاص بك على حسابك، ثم إمكانية تشورنينغ يمكن أن توجد إلا إذا كان هو أو هي المتداولة حسابك بشكل كبير ورصيدك إما لا يزال هو نفسه مع مرور الوقت أو انخفاض آخر في القيمة. وبطبيعة الحال، فمن الممكن أن الوسيط الخاص بك قد يكون حقا محاولة لنمو الأصول الخاصة بك، ولكن عليك أن تعرف بالضبط ما هو أو هي تفعل ولماذا والحصول على تفسير واضح لماذا لم يعمل. وإذا كنت تدعو لقطات وسيط يتبع الإرشادات الخاصة بك، ثم لا يمكن تصنيفها على أنها متقلبة. (لمزيد من المعلومات، راجع: هل سيطرك الوسيط؟ )

تقييم الصفقات الخاصة بك

واحدة من أوضح علامات تشورنينغ يمكن أن يكون عندما ترى شراء وبيع الصفقات للأوراق المالية التي لا تناسب أهدافك الاستثمارية. على سبيل المثال، إذا كان هدفك هو توليد دخل مستقر حالي، فيجب عدم رؤية صفقات البيع والشراء في بياناتك للأسهم الصغيرة أو الأسهم أو الأموال التكنولوجية. يمكن أن يكون التقلب مع المشتقات مثل خيارات وضع والدعوة أكثر صعوبة على الفور، حيث أن هذه الأدوات يمكن استخدامها لتحقيق مجموعة متنوعة من الأهداف. ولكن شراء وبيع يضع والمكالمات يجب أن يحدث في معظم الحالات إلا إذا كان لديك تحمل المخاطر العالية وتسعى عوائد سريعة وقوية.يمكن بيع المكالمات ووضع يضع الدخل الحالي طالما يتم ذلك بحكمة. ما هو مدى تحملك للمخاطر؟ )

كيف يقوم المنظمون بتقييم الاختناق

ستنظر لجنة التحكيم في عدة عوامل عند إجراء جلسات استماع لتحديد ما إذا كان الوسيط قد قام بتغيير الحساب. وسوف يدرسون الصفقات التي وضعت في ضوء مستوى العميل من التعليم والخبرة والتطور وكذلك طبيعة علاقة العميل مع الوسيط. كما أنها تزن عدد الصفقات المرغوبة مقابل الصفقات غير المرغوب فيها ومبلغ العمولات الدولارية التي تم توليدها بالمقارنة مع أرباح أو خسائر العميل نتيجة لهذه الصفقات. عند نزاع مع الوسيط الخاص بك يدعو للتحكيم .

الخلاصة

هناك أوقات قد يبدو فيها وسيط الخاص بك قد يزعج حسابك، ولكن هذا قد لا يكون بالضرورة هو الحال. إذا كانت لديك أسئلة حول هذا الأمر وتشعر بعدم الارتياح إزاء ما يقوم به المستشار الخاص بك بأموالك، فلا تتردد في استشارة محامي الأوراق المالية أو تقديم شكوى على موقع المجلس الأعلى للتعليم. (لمزيد من المعلومات، راجع: الحصول على تعليق على حسابات مهللة .)