جعلت سوقين محتملين خلال العقد الأول من هذه الألفية العديد من المستثمرين يتساءلون عن الحكمة المتمثلة في الالتزام باستراتيجية "شراء واستمرار" للأسهم. وعلى الرغم من أن أسواق األسهم قد تظهر اتجاها تصاعديا مستداما على مدى فترات زمنية طويلة، إال أنها تمثل ذيل متقطع - مثل الغطسات التي تحملها معظم األسواق الرئيسية خالل فترة األزمة المالية العالمية 2008-2009 - والتي تختبر ثبات أي مستثمر.

يجب أن يكون تداول الأخبار جزءا لا يتجزأ من إستراتيجية الاستثمار الخاصة بك. في حين أن المتداولين اليوم قد يتداولون الأخبار عدة مرات في جلسة تداول، فإن المستثمرين على المدى الطويل قد يفعلون ذلك فقط في بعض الأحيان. وبصرف النظر عن أفق الاستثمار الخاص بك، والتعلم لتجارة الأخبار هو المهارة الأساسية لإدارة محفظة ذكية والأداء على المدى الطويل.

تصنيف الأخبار

يمكن تصنيف الأخبار بشكل عام إلى فئتين:

• دورية أو متكررة - الأخبار التي تصدر على فترات منتظمة. فعلى سبيل المثال، تندرج في هذه الفئة إعلانات أسعار الفائدة الصادرة عن مجلس الاحتياطي الاتحادي وغيره من المصارف المركزية، والبيانات الاقتصادية، وتقارير الأرباح الفصلية من الشركات.
• غير متوقعة أو لمرة واحدة - تشمل هذه الفئة "البراغي من اللون الأزرق" مثل الهجمات الإرهابية أو الاشتعال الجيوسياسي المفاجئ، فضلا عن التطورات المفاجئة في السوق على الجبهة الاقتصادية أو المالية مثل التهديد من تقصير الديون من قبل الدولة المدينة. ومن المحتمل أن تكون الأخبار غير المتوقعة سلبية أكثر مما هي مواتية.

الأخبار يمكن أن تكون محددة لمخزون معين أو شيء ما يؤثر على السوق واسعة.

تداول الأخبار

دعونا نستخدم بعض الأمثلة لإظهار هذه المفاهيم:

1. إعلان سعر الفائدة على الاحتياطي الفيديرالي: كانت إعلانات أسعار الفائدة للجنة السوق المفتوحة الاتحادية (فومك) دائما من بين أكبر الأحداث التي تحرك السوق. لكن في عام 2013، أخذت تحركات بنك الاحتياطي الفدرالي أهمية لا مثيل لها، حيث انتظر المستثمرون نفسا متزايدا لمعرفة ما إذا كان البنك المركزي سيواصل ضخ 85 مليار دولار شهريا في الاقتصاد الأمريكي من خلال شراء السندات (الجولة الثالثة من التيسير الكمي أو QE3)، أو إذا فإنه من شأنه أن يبطئ وتيرة هذه المشتريات. وبالنظر إلى أن مؤشرات الأسهم الأمريكية سجلت مستويات قياسية قياسية في أكتوبر 2013، فإن المستثمر الذي يتمتع بمركز قوي طويل في الأسهم الأمريكية والذي كان يتطلع إلى التحوط من مخاطر الهبوط المحتملة يمكن أن يكون الحق التالي بعد إعلان بنك الاحتياطي الفيدرالي في 30 أكتوبر:

• في مواقف الأسهم مربحة للغاية لاتخاذ بعض المال من الجدول.
• مع تقلبات السوق بالقرب من أدنى مستوياتها منذ عدة سنوات في ذلك الوقت، كان يمكن للمستثمر أن يشتريها إما على أسهم محددة في المحفظة أو على مؤشر سوق واسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أو مؤشر ناسداك 100. ويتيح الشراء للمستثمر الحق في بيع الأسهم بسعر متفق عليه في وقت لاحق.إذا انخفض سعر السوق الأمني ​​عن السعر المتفق عليه، فإن مكاسب المستثمر من خلال البيع بسعر تعاقدي أعلى.
• اشترى قدرا معينا من الصناديق المتداولة في البورصات المتقلبة (إتفس) - التي تتحرك في الاتجاه المعاكس للسوق العريضة أو قطاع معين - لحماية مكاسب المحفظة.

في حين أن هذه التحركات التفاعلية ستنفذ عادة بعد إعلان بنك الاحتياطي الفيدرالي، يمكن للمستثمر الاستباقي تنفيذ هذه الخطوات نفسها قبل بيان بنك الاحتياطي الفدرالي. هذا النهج التفاعلي أو الاستباقي لحدث هام أو قطعة من الأخبار، بطبيعة الحال، يعتمد على عدد من العوامل، مثل ما إذا كان المستثمر لديه درجة عالية من القناعة حول اتجاه السوق على المدى القريب، تحمل المخاطر، نهج التداول (السلبي أو نشطة) وهلم جرا.

2. ملخص حالة العمالة في الولايات المتحدة ("تقرير الوظائف"): فيما يتعلق بإصدار البيانات الاقتصادية، فإن عددا قليلا من التقارير أهم من تقرير الوظائف الأمريكية. ويراقب المتداولون والمستثمرون عن كثب مستوى التوظيف، حيث أن له تأثير كبير على ثقة المستهلك وإنفاقه، وهو ما يمثل 70٪ من اقتصاد الولايات المتحدة. وتفسر أرقام الوظائف التي تفتقد توقعات الاقتصاديين عموما على أنها علامات على الضعف الاقتصادي الأولي، في حين أن أرقام الرواتب التي ترتفع التوقعات السابقة تعتبر قوة. في صيف عام 2013، كان المستثمرون غير مستقرين من قبل أرقام الرواتب التي جاءت تحت التوقعات، في اعتقادهم بأن أي علامات ضعف اقتصادي ستجعل مجلس الاحتياطي الفدرالي للحفاظ على QE3 الذهاب. ويمكن أن يكون دليل المستثمرين على بيانات الوظائف التجارية في عام 2013 مبنيا بسهولة على رد فعل السوق الذي يمكن توقعه، والذي كان كما يلي:

• أرقام الرواتب أقل من التوقعات: يعني أن البنك الفدرالي سيضطر إلى إبقاء أسعار الفائدة منخفضة لفترة طويلة فترة.

الأصول / الصك	التأثير الفوري
الأسهم	↑
السندات	↑
الدولار الأمريكي	Equ
فولاتيليتي	↓
الذهب	↔ (لا اتجاه واضح)
السلع	↔ (لا اتجاه واضح)

• مما أدى إلى تراجع وتيرة شراء األصول، مما قد يؤدي إلى ارتفاع عائدات السندات وأسعار الفائدة السوقية. أسيت / إنسترومنت

أموت إمباكت	الأسهم
↓	السندات
↓	دولار
↑	فولاتيليتي
↑
السلع	↔ (لا يوجد اتجاه واضح)
يمكن للمستثمر استخدام هذه التفاعلات في السوق لصياغة استراتيجية تداول مناسبة لتنفيذ إما قبل صدور تقرير الوظائف أو بعد الإفراج عنه.	3. تقارير الأرباح:

من المستحسن عموما أن يكون لديك استراتيجية التداول قبل تقرير الأرباح، لأن الأسهم يمكن أن ترتد حولها في نطاق أوسع بكثير بعد الأرباح، بالمقارنة مع التقلبات في مؤشر بعد صدور البيانات. تخيل وجود موقف قصير ضخم في الأسهم ومشاهدته ترتفع 40٪ في السوق بعد أن أرباحها كانت أفضل بكثير مما كان متوقعا.

قد لا تكون تقارير أرباح التداول مطلوبة لكل سهم في محفظة واحدة، ولكن قد يكون من الضروري وجود مخزون يكون فيه للمستثمر مكانة كبيرة نسبيا، سواء كانت طويلة أو قصيرة.في هذه الحالة، يحتاج المستثمر إلى الموازنة بين مزايا ترك الموقف دون تغيير على تقرير الأرباح أو إجراء تغييرات قبل ذلك. وتشمل العوامل التي يجب أن تلعب دورا في هذا القرار ما يلي: الحالة الراهنة للسوق بشكل عام (صعودي أو هبوطي).

معنويات المستثمرين للقطاع الذي ينتمي إليه السهم.

• المستوى الحالي لفائدة قصيرة في الأسهم؛
• توقعات الأرباح (مرتفعة جدا أو منخفضة بشكل مريح)؛
• التقييمات للسهم.
• أداء السعر في الآونة الأخيرة والمتوسطة الأجل.
• الأرباح والتوقعات التي أبلغت عنها المنافسة، الخ
• على سبيل المثال، قد يقرر المستثمر الذي لديه مركز 15٪ في أسهم التكنولوجيا الكبيرة التي تتداول على أعلى مستوياتها في عدة سنوات تقليم المراكز في ذلك قبل تقرير الأرباح، بحيث يشكل الآن 10٪ من محفظة. وقد يكون ذلك أفضل من تحمل خطر حدوث انخفاض حاد في الأرباح ما لم يكن السهم قادرا على تلبية توقعات المستثمرين العالية. ويمكن أن يكون خيار بديل هو شراء يضع للتحوط من مخاطر الهبوط. وفي حين أن ذلك من شأنه أن يمكن المستثمر من ترك المنصب دون تغيير في 15٪ من المحفظة، فإن هذا النشاط التحوط سيتحمل تكلفة كبيرة.
• قد يكون من المنطقي أيضا تداول تقرير الأرباح عن الأسهم التي لا يملك المستثمر فيها موقفا (ولكن بحق أو خطأ) لديه درجة عالية من الإدانة. النقاط الرئيسية التي يجب مالحظتها هي - تجنب اتخاذ موقف كبير بشكل مفرط، ووضع إستراتيجية للحد من المخاطر في حالة عدم نجاح التجارة.

4. البراغي من الأزرق:

ماذا يجب أن تفعل إذا كانت الشاشات تفجر فجأة أخبار هجوم إرهابي في مكان ما في الولايات المتحدة، أو تبدو الحرب وشيكة بين بلدين في الشرق الأوسط المتقلب؟ في حين أن هذا هو مرة واحدة عندما كنت قد تحتاج إلى أن تكون استباقية لحماية رأس المال الاستثماري الخاص بك، رد فعل كنيجيرك لبيع كل شيء واتخاذ إلى التلال قد لا يكون أفضل مسار للعمل. على مر السنين، أظهرت الأسواق المالية قدرا كبيرا من المرونة من خلال اتخاذ خطوة هجوم إرهابي في بعض الأحيان، مثل تفجيرات القنابل في استنتاج ماراثون بوسطن في 15 أبريل 2013.

في أوقات عدم اليقين الجيوسياسي، قد يكون والحكمة في التدوير من أدوات أكثر المضاربة وإلى استثمارات ذات جودة أعلى، والنظر في التحوط من مخاطر الهبوط من خلال الخيارات وصناديق الاستثمار المتداولة العكسية. وبينما يجب أن تخفض تعرضك لمخاطر األسهم إذا كان مرتفعا بشكل غير مريح، نضع في اعتبارنا أن التصحيحات قصيرة األجل الناجمة عن أحداث جيوسياسية أو اقتصادية كلية غير متوقعة أثبتت في معظم الحاالت أنها فرص شراء جوهرية طويلة األمد. نصائح للمتداولين الجدد

تعرف على تواريخ وأوقات الأحداث المهمة:

معلومات عن تواريخ وأوقات أحداث السوق الرئيسية مثل إعلانات اللجنة الفدرالية المفتوحة، والبيانات الاقتصادية، وتقارير الأرباح من الشركات الرئيسية عبر الانترنت. تعرف هذا "الجدول الزمني للأحداث" مقدما.

• هل لديك استراتيجية في مكان مسبق: يجب عليك رسم استراتيجية التداول الخاصة بك في وقت مبكر، بحيث لا تضطر إلى اتخاذ قرارات متهورة في لحظة من اللحظة.اعرف نقاط الدخول والخروج من التداول بالضبط قبل بدء العمل.
• تجنب ردود الفعل كنيجيرك: بدلا من ردود الفعل كنيجيرك، واتخاذ قرارات الاستثمار الرشيد على أساس المخاطر المخاطر والأهداف الاستثمارية. وهذا قد يتطلب منك أن تكون مناقضة في بعض الأحيان، ولكن كما يشهد المستثمرون على المدى الطويل ناجحة، وهذا هو أفضل نهج للاستثمار في الأسهم الناجحة.
• كاب مستويات الخطر الخاص بك: تجنب إغراء محاولة لجعل باك سريع من خلال اتخاذ مركز طويل أو قصير المركزة. ماذا لو كانت التجارة ضدك؟
• هل لديك شجاعة قناعاتك: على افتراض أنك قمت بواجبك المنزلي، فكر في إضافة موقف قائم إذا كان السهم ينخفض ​​إلى مستوى أدنى من قيمته الجوهرية، أو بالعكس، بيع لأخذ الأرباح في الأسهم وهذا هو شعبية بعنف في الوقت الراهن.
• انظر الصورة الكبيرة: في كثير من الأحيان، رد فعل المستثمر على تطور قد لا يكون كما هو متوقع. على سبيل المثال، قامت شركة إنكانا الكندية للغاز الطبيعي بتخفيض أرباحها بنسبة 65٪ في 5 نوفمبر 2013. وفي حين أن خفض الأرباح بهذا الحجم سيؤدي عادة إلى تراجع الأسهم، فإن إنكانا قد ارتفعت فعليا بنسبة 3٪ في اليوم. ويرجع ذلك إلى أن المستثمرين ينظرون إلى تخفيض الأرباح كتدبير لتوفير النقد، كما وافقوا على خطط الشركة لبيع أسهم في شركة ملكية جديدة.
• لا تتأثر معنويات السوق: هذا هو نتيجة طبيعية لبعض النصائح السابقة، ومن المهم بما فيه الكفاية في حد ذاتها. وقد يتسبب الشعور بالقلق الشديد في الشعور بالسوق في حدوث حالات كثيرة جدا من الشراء الشديد - عندما تنتشر النشوة - وتبيع منخفضة، عندما يسود الكآبة والوفاة. النظر في محنة العديد من المستثمرين بلا طائل الذين كانوا مخيفين جدا من المد لا هوادة من الأخبار السيئة في عام 2008 أنهم خرجوا من مواقف الأسهم بالقرب من أدنى مستوياته، مما تسبب في خسائر فادحة في هذه العملية. فشل العديد من المستثمرين في العودة إلى الأسهم بعد تلك التجربة المروعة، وفي هذه العملية، فقدت على مكاسب مذهلة من 166٪ في S & P 500 من مارس 2009 إلى أكتوبر 2013.
• معرفة متى "تتلاشى" الأخبار: في كثير من الأحيان من المهم أن تتجاهل الأخبار أو "تتلاشى" كما هو للتجارة بها. أفضل شراء (رمزها في بورصة نيويورك: ببي
• ببيبيست بوي كو إنك 56 92٪ < كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) مثال رائع على الأسهم حيث يتجاهل الطبل المطرد للأخبار السيئة ، والتركيز بدلا من ذلك على تقييمها وآفاق التحول، كان من شأنه أن يسدد بشكل جيد. وكان السهم يتداول على مدى عقد من الزمان - 11 $. 20 في ديسمبر 2012، كما كان يفقد حصتها في السوق لمنافسيه على الانترنت مثل الأمازون. (ناسداك: أمزن أمزنمازون كوم إنك 1، 111. 60 + 1. 59٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) وتجار التجزئة العدوانية مثل وول مارت (رمزها في بورصة نيويورك: ومت > ومتال-مارت ستوريس Inc89 68 + 0 99٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). ولكن اعتبارا من 6 نوفمبر 2013، كان ثالث أفضل أداء على مؤشر ستاندرد أند بورز 500 لهذا العام، حيث تضاعف تقريبا أربعة أضعاف في السعر مع ارتفاع الأرباح بفضل تدابير خفض التكاليف وأسعار المنتجات التنافسية. الخلاصة تداول الأخبار أمر بالغ الأهمية لوضع محفظتك للاستفادة من تحركات السوق وزيادة العائدات الإجمالية.