إذا كنت تعتقد أن السوق هو في نهاية المطاف العقلاني (منح، وهذا هو افتراض كبير لجعل)، ثم البديهية القديمة للاستثمار يجب أن تعقد: السعر يتبع حجم. عندما يتم شراء وبيع عدد كبير بشكل غير عادي من الأسهم من الأسهم، فإنه لن يكون من المنطقي بالنسبة لهم لبيع السعر الحالي. وتذهب النظرية إلى أنه إذا كان الكثير من الناس يشترون مخزونا، فإن الرغبة في الأسهم (التي تعمل جنبا إلى جنب مع ندرةها) يجب أن تعني أن سعرها سوف يرتفع.

في بعض النواحي، هذا ليس أكثر من الاقتصاد 101 - دراسة منحنيات العرض والطلب، والنقطة التي تتقاطع معها. ولما كان العرض والطلب لكل منهما وظيفة من حيث الكمية والسعر، فإنه يبدو من غير المنظور أن يلاحظ أي تقلبات في السوق دون الانتباه إلى (وعلى افتراض وجود علاقة مع الآخر).

استخدام ماسد

فما هي أفضل طريقة للتوفيق بين زيادة أو خفض حجم مع تقلبات الأسعار؟ لا أحد لديه جواب نهائي، ولكن مارك تشايكين قد اقترب. تاجر الأسهم والمحلل سيبتواجيناريان من فيلادلفيا الذي خلق العديد من المؤشرات طوال حياته المهنية المتميزة، العديد من الاختراعات تشايكين هي الدبابيس من التحليل الفني وول ستريت اليوم. الأكثر شهرة والأكثر استخداما هو تشايكين مذبذب.

مؤشر تشايكين مذبذب هو مؤشر مشتق من التحليل الفني الثالث - مؤشر للمؤشر، الأخير هو مشتق من سعر السهم. ويستند مذبذب تشايكين إلى مفهوم "الانتقال المتوسط ​​التقارب / التباعد" أو ماسد (وضوحا "ماك دي.")

مشتق مشتق من المتوسط ​​المتحرك، وهو متوسط ​​سعر قضية على مدى فترة معينة. إذا أغلق السهم شيز في 22 $ قبل يومين، 23 $ أمس و 24 $ اليوم، وهذا هو المتوسط ​​المتحرك من 23 $، على الرغم من أن المتوسط ​​المتحرك يحتسب عادة على مدى فترة أطول من ثلاثة أيام فقط.

المثال السابق هو بسيط المتوسط ​​المتحرك. إن أخته المعقدة، المتوسط ​​المتحرك الأسي، تزن الأسعار الأخيرة بشكل أكبر. في حين أن المتوسط ​​المتحرك البسيط هو 23 $، فإن المتوسط ​​المتحرك الأسي سيكون أعلى إلى حد ما. تعتمد القيمة الفعلية على الأس الذي تستخدمه.

في الممارسة العملية، يتم اعتبار الأس "عامل تمهيد"، وهو معامل بين 0 و 1 يشير إلى الوزن النسبي المعطى لأحدث الأسعار عند بناء المتوسط ​​المتحرك. عامل التجانس من 1 سوف يتجاهل جميع ولكن آخر سعر الإغلاق، في حين أن عامل تمهيد من 0 سوف يزن كل يوم بالتساوي (وبالتالي تعطيك شيئا ما وراء المتوسط ​​المتحرك البسيط). عامل تمهيد القياسية لحساب المتوسط ​​المتحرك الأسي هو 0.05 أو 0. 1. العديد من المحللين يستخدم كلاهما ثم يأخذ متوسط ​​تلك.

أما بالنسبة لماكد، فهو مجرد المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 26 يوما مطروحا من نظيره لمدة 12 يوما. ماسد هو مقياس يحاول التمييز بين المدى القصير من اتجاهات التسعير على المدى الطويل ومن ثم استخدام الفرق بينهما لجعل تخمين متعلمين حول ما الأسهم سوف تفعل.

ولكن انتظر، هناك المزيد: كيف تحصل من ماسد إلى تشايكين؟

للحصول على من ماسد إلى تشايكين مذبذب يأخذ بضع خطوات أكثر. تم إنشاء المذبذب تشايكين في إشارة إلى "تراكم / خط التوزيع،" من بنات أفكار آخر من مارك تشايكين. (ملاحظة: على الرغم من انها 10 مقاطع طويلة، ومقاومة إغراء لتقصير اسم خط تراكم / التوزيع إلى "خط A / D"، وهذا مرادف لخط التقدم / الانخفاض، وهو أمر مختلف إلى حد كبير.)

نحن سوف تحصل على خط تراكم / توزيع في الثانية، لأنه يعتمد أولا على فكرة إنشاء شايكين آخر، "مضاعف تدفق الأموال"، الذي يحاول تحديد كمية الأموال القادمة إلى السوق فيما يتعلق بالسعر من الأسهم. كما عنصرا مثل فكرة ثبوت e مضاعف تدفق الأموال هو، في هذه المرحلة ليس لدينا خيار سوى في النهاية كسر واستخدام المعادلات بدلا من النثر لشرح. وهو ببساطة ما يلي:

{(2 x كلوز) - هاي-لو)} / (هاي-لو)

أكثر من أي فترة تريدها. إذا كان السهم في المثال السابق، شيز، قد بلغ ذروته عند 25 $ خلال الثلاثة أيام المذكورة آنفا، وانخفض إلى 21 $ في وقت ما، أن يكون مضاعف تدفق الأموال من 0. 5. ثم ضرب ذلك من قبل كمية من الأسهم المتداولة خلال الفترة للحصول على "حجم تدفق الأموال". رسم مجموع تشغيل هذا مع مرور الوقت وهذا هو تراكم / خط التوزيع. والخطوة الأخيرة هي تطبيق خط التراكم / التوزيع على ماسد. هذا كل شئ.

للتلخيص:

1. تحديد أسعار الأسهم المرتفعة والمنخفضة والختامية خلال فترة معينة.

2. قم بجمعها وطرحها وتقسيمها كما هو موضح أعلاه، ثم مضاعفة حجمها خلال تلك الفترة.

3. قم بذلك مرة أخرى، لكل يوم في الفترة، ثم قياس التقدم (أو التراجع، حسب الحالة.)

4. اتخاذ المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 26 يوما و 12 يوما لقضية التداول وطرح السابق من الأخير. مؤامرة ذلك.

5. اطرح المتوسط ​​المتحرك الأسي لثلاثة أيام من المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 10 أيام والذي .

والنتيجة هي قيمة، بغض النظر عن نقطة البداية أو سعر الأمن الأساسي، لديها أصل 0. (سوق خامل تماما يعني أي قيم سلبية ولا إيجابية لمذبذب تشايكين.)

ما يفتقر مذبذب في البساطة، فإنه يعوض عن في السلطة. من خلال قياس زخم خط التراكم / التوزيع باستخدام ماسد، يجب أن يتنبأ المذبذب عندما يتغير الخط الاتجاه. الآن نحن عدة مستويات إزالتها من سعر السهم نفسه، ولكن تشايكين المحبون يجادلون بأن هذه المسافة ضرورية لتحديد أهمية بعض التغييرات حجم والسعر.أيضا، والقيم ثلاثة و 10 يوما هي مجرد اتفاقية، وليس ضرورة. باستخدام ستة و 20 يوما المتوسطات المتحركة الأسية سوف يؤدي إلى تشايكين مذبذب أن يغير الاتجاه أقل فجأة.

ماذا عن تطبيقات العالم الحقيقي من المذبذب تشايكين؟ هل يمكن التنبؤ حقا الأسعار مع دقة كافية للسماح لمستخدميها لتحقيق الربح؟ الجواب، كالمعتاد مع التحليل الفني، هو "ذلك يعتمد. "لن يراقب المستثمر المجتهد حركات المشتقة الثالثة (مشتقات المشتقة الثانية) مثل مذبذب تشايكين دون أن يولي اهتماما للتحليل الأساسي للبيانات المالية وقدرته على المخاطرة.

الخلاصة

في أبسط مستواه - و "أساسي" هو مصطلح نسبي هنا - من المفترض أن يقدم مذبذب شايكين نصيحة مباشرة: شراء عند الإيجابية، بيع عندما سلبية. ومع ذلك، فإن الحكيم المتبني من التحليل الفني استخدام تشايكين مذبذب فقط بالتزامن مع غيرها من المؤشرات. عندما يوصي الجميع نفس الاستراتيجية، وهذا هو إشارة أقوى لشراء أو بيع أو عقد من هو تشايكين مذبذب تعمل من تلقاء نفسها.