a:

يمكن استخدام مجموعة متنوعة من مقاييس تقييم الأسهم لتقييم الشركة جنبا إلى جنب مع نسبة الدين إلى رأس المال للحصول على صورة أكثر اكتمالا لبقاء الشركة كاستثمار.

يمكن استخدام نسبة الدين إلى حقوق الملكية كتدبير بديل لتقييم حالة ديون الشركة. وتقيس هذه النسبة مقدار النفوذ المالي الذي تقوم به الشركة، مما يقسم إجمالي التزامات الشركة من حقوق المساهمين. وعندما تكون نسبة الدين إلى حقوق الملكية مرتفعة، فإنها تشير عموما إلى أن الشركة قد استخدمت قدرا كبيرا من الديون لتمويل نموها. ومع ذلك، فإن المبالغ الكبيرة من تمويل الديون يمكن أن تولد أرباحا متزايدة، يمكن أن تكون كافية لتفوق تكاليف الديون، ولا تزال تعود إلى المساهمين. ومن ناحية أخرى، فإن تكاليف التمويل عن طريق الدين يمكن أن تتغلب أيضا على أي عائدات تتولد عن الشركة، وقد تكون أكثر مما ينبغي لاستمرارها.

ما هو أكثر أهمية من إجمالي ديون الشركة هو قدرتها على خدمة ديونها المستحقة. الدين في حد ذاته ليست مشكلة طالما أن الشركة يمكن أن تجعل المدفوعات المطلوبة. لا نسبة الدين إلى رأس المال ولا نسبة الدين إلى حقوق المساهمين في قدرة الشركة على تغطية ديونها أو أن الشركات تقترض بأسعار فائدة مختلفة. وتغطي نسبة تغطية الفوائد لهذه العوامل. وبدلا من النظر ببساطة إلى إجمالي الدين، فإن حساب هذا المقياس يتضمن التكلفة التي تدفعها الشركة في الفوائد من حيث صلتها بالدخل التشغيلي للشركة. وتقسم صيغة هذه النسبة الدخل التشغيلي للشركة عن طريق مصروفات الفوائد. عدد أعلى هو أفضل. عادة، نسبة تغطية الفائدة من 3 أو أعلى تشير إلى شركة لديها قدرة قوية لتغطية ديونها، ولكن مستويات نسبة مقبولة تختلف بين الصناعات.

يمكن استخدام عدد من نسب الربحية لتقييم أداء الشركة فيما يتعلق بتوليد الأرباح، مثل نسبة العائد على حقوق الملكية ونسبة العائد على الأصول. تقيس نسبة العائد على حقوق المساهمين الأرباح الفعلية للمساهم على استثماره في الشركة. إن نسبة العائد على الأصول أكثر اتساعا، معبرا عن مدى ربحية الشركة في العلاقة مع إجمالي أصولها. يساعد هذا المقياس على تقييم مدى نجاح إدارة الشركة في جذب إجمالي أصولها لتحقيق أرباح. يقارن حساب هذا المقياس صافي دخل الشركة إلى إجمالي أصولها. عندما تكون القيمة الناتجة لنسبة العائد على الأصول أعلى، فإنه يشير إلى أن إدارة الشركة تستخدم قاعدة أصولها بشكل أكثر فعالية.

يمكن استخدام هذه المقاييس وغيرها من حقوق الملكية للحصول على تقييم شامل لأداء الشركة المالي وأدائها المالي.يجب على المستثمرين أن لا يعتمدوا على مقياس تقييم واحد، ولكن بدلا من ذلك يجب تحليل الشركة من مجموعة متنوعة من وجهات النظر.