إيشاريس S & P ميد-كاب 400 القيمة (نيزاركا: إيج إيجيشس S & P MdCp153 30-0 94٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 أو صناديق التداول المتداولة، أو إتف، لتزويد المستثمرين بالوصول إلى الشركات المتوسطة التي تقع داخل الولايات المتحدة من خلال تتبع أداء مؤشر S & P ميدكاب 400 قيمة كمعيار لها. ويتكون مؤشر ستاندرد آند بورز ميدكاب 400 من 400 شركة متوسطة الحجم ذات رأس مال سوقي تعتبر مقيمة بأقل من قيمتها بالمقارنة مع الشركات المحلية المماثلة. ويحتفظ البنك الدولي للعدالة المالية بمتوسط ​​قيمته 299 قيمة من الأسهم ذات القيمة المتوسطة أو مماثلة لتلك المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز ميدكاب 400 للقيمة. من خلال تتبع أداء معيارها منذ إنشائها في عام 2000، وقد وفرت إج إي المستثمرين العائد السنوي من 10. 77٪.

- <>>>

كيف يتتبع ذلك

يستجيب مديرو صندوق العدل الدولية لاستراتيجية متماثلة لتتبع مقتنيات وأداء المؤشر القياسي للصندوق. وتتحقق هذه المهمة من خلال الصندوق الذي يستثمر ما لا يقل عن 90٪ من الأصول في الأوراق المالية الموجودة في مؤشر ستاندرد آند بورز ميدكاب 400 أو في إيصال إيداع يمثل ضمانا محددا. ویمکن استثمار 10٪ من أصول الصندوق المحتفظ بھا في إيج في العقود الآجلة والخیارات وعقود المبادلة وفقا لتقدیر مدیري الصنادیق. وباإلضافة إلى ذلك، قد يتم االحتفاظ بجزء صغير من أموال المستثمرين داخل البنك اإلسالمي الدولي نقدا أو ما يعادله.

تستثمر إي جي فقط في أسهم الشركات المقيمة داخل الولايات المتحدة والتي تقع ضمن فئة الحجم المتوسط. ويعتقد أن كل عقد لديه إمالة القيمة، وهذا يعني أن أسهم الشركة حاليا بأقل من قيمتها في السوق المفتوحة. وتشمل الشركات الكبرى في مجال القيمة المتوسطة التي تحتفظ بها شركة إتف شركة هوليفرونتير بنسبة 1.37٪. تويرس واتسون أت 1. 15٪؛ نيويورك مجتمع بانكورب Inc. في 1. 09٪. إيفريست ري غروب لت في 1. 09٪؛ و مانبويرغروب بنسبة 0. 98٪. في حين يمثل إجيي جزء صغير من سوق الأسهم المحلية بشكل عام، يقوم الصندوق بتنويع أصول المستثمرين بين مختلف القطاعات. واعتبارا من أغسطس / آب 2015، كان مؤشر العدل الدولي موجزا بشكل كبير في القطاع المالي بنسبة 27٪، تليها الصناعات بنسبة 16٪، وتكنولوجيا المعلومات بنسبة 13.7٪، والمستهلك التقديرية عند 10.٪ 39 والمواد بنسبة 8. 75٪.

- 3>>

إدارة

تقدم إي جيه للمستثمرين من خلال عائلة إشاريس من إتفس، واحدة من أكبر مقدمي صناديق الاستثمار المتداولة ذات التكلفة المنخفضة، التي تدار باحتراف. يتم تشغيل إشاريس من قبل بلاك روك، وشركة التي تدير أكثر من 700 صناديق الاستثمار المتداولة الفردية وأكثر من 1 تريليون دولار في أصول المستثمرين. تعد شركة إتشارز S & P ميد-كاب 400 القيمة المتداولة إتف واحدة من تسعة صناديق تقدم من خلال بلاك روك في الفئة المتوسطة، وتمثل واحدة من ثلاثة صناديق متوسطة الحجم تركز على الاستثمار القيمة.

الخصائص

إيج هي شركة إتف تدار بشكل سلبي بسبب استراتيجية النسخ المتماثل التي ينفذها مديرو الصناديق.وبسبب تدني حجم نشاط التداول داخل صندوق المتاجرة، فإن تكلفة الملكية منخفضة نسبيا، حيث يعبر عنها بنسبة 0.25٪. وبالمقارنة، فإن متوسط ​​نسبة المصروفات لجميع صناديق الاستثمار المتداولة هو 0. 60٪، مع انخفاض متوسط ​​فئة صناديق رأس المال بنسبة 0. 47٪. وباإلضافة إلى نسبة المصروفات التي تقل عن المتوسط، يبلغ معدل الربح السنوي للسهم الواحد 2 دوالر أمريكي. (14) وهو أعلى من غالبية صناديق الاستثمار المتداولة المتوسطة القيمة.

تتداول إي جيه جنبا إلى جنب مع 8000 من الأوراق المالية المدرجة في البورصة الأخرى في بورصة نيويورك أركا. في حين أن المستثمرين يواجهون تكلفة داخلية منخفضة للملكية مع إي جي، يمكن تطبيق رسوم وعمولات التداول عندما يتم شراء أو بيع الصندوق. تختلف الرسوم المقررة للمستثمرين تبعا لمنصة التداول المستخدمة ودرجة المستشار أو المساعدة الوسيطة المطلوبة.

ملاءمة وتوصيات

يوفر إيي المستثمرين فرصة للمشاركة في مجموعة فرعية مختارة من سوق الأسهم المحلية كجزء من استراتيجية شاملة لتخصيص الأصول. وكثيرا ما يستخدم الاستثمار في بيئة رأس المال المتوسط ​​كأسلوب لتحقيق التنويع في محفظة ذات وزن كبير في الاستثمارات الموجهة نحو النمو. وتملك حيازات منتصف رأس المال القدرة على حماية مستثمر ضد حركة السوق في الأسواق الضخمة والكبيرة والصغيرة لأنها تسمح بدرجة أعلى من الاستقرار من الحيازات الصغيرة، بينما توفر في الوقت نفسه إمكانات أكبر للنمو من الشركات الكبيرة . إن إي جي هي فريدة من نوعها حيث يتضمن الصندوق إمالة القيمة التي تسمح للمستثمرين للاستفادة من الأسهم بأقل من قيمتها التي توفر عادة أرباح أعلى من الشركات التي تركز على النمو.

على الرغم من وجود سمات جذابة للمستثمرين الذين يستخدمون إي جيه كقاعدة متوسطة داخل محفظة، توجد مخاطر. ويمثل هذا القانون جزءا صغيرا من سوق الأسهم، مما يجعله خيارا غير مناسب مستقل للمستثمرين. إن المدى الذي يمكن أن يواجه فيه الصندوق تقلبا مرتفعا، معبرا عنه بشكل أوضح من خلال مقاييس المخاطر وبيتا والانحراف المعياري. إيج لديها بيتا زائدة من 1. 02، وهذا يعني أنه من المرجح أن تشهد تقلبات أكثر قليلا من السوق بشكل عام. وبالمثل، فإن الانحراف المعياري لثلاث سنوات في إجي هو 10. 78٪، مما يعني أن العوائد تنتشر على نطاق كبير، وغالبا ما لا يمكن التنبؤ به.

في حين أن الاستثمار في العدل الدولية يأتي مع درجة من المخاطر، يمكن للمستثمرين الذين يسعون إلى التعرض للأسهم المتوسطة مع القدرة على دفع أرباح مع مرور الوقت الاستفادة بشكل فعال من إتف. ونظرا لأن البنك الدولي لديه القدرة على مواجهة التقلب مع مرور الوقت، فإن الصندوق هو الأنسب للمستثمرين بفترة زمنية طويلة.

كيف يمكن للمستشار المالي استخدام العملاء إتف

يمكن للمستشار المالي وضع مركز الاستثمار الدولي كغطاء متوسط ​​ضمن محفظة العميل كمكمل لحيازات أسهم الشركات الكبيرة والصغيرة أو كبديل عن النمو الاقتصادي، مركزا متوسطا مركزا. لأن إيج هو يميل قيمة، انها مناسبة للمستشارين الماليين الباحثين عن الاستثمار في إتف التي لديها قدرة أعلى لدفع أرباح الأسهم. وتساعد إضافة أرباح األسهم ضمن محفظة العمالء على استقرار االستثمار إذا انخفض سعر السهم األساسي.

نظرا لمستوى المخاطر المرتبطة بمحكمة العدل الدولية، يجب على المستشارين الماليين عدم استخدام الصندوق في كل محفظة من العملاء. بدلا من ذلك، ینبغي استخدام إيج مع العملاء الذین یعملون من أجل تحقیق ھدف استثمار طویل الأجل، مثل تمویل التقاعد أو التعلیم الجامعي، أو أولئك الذین یرتاحون للتعامل مع مخاطر معتدلة بسبب عوائد معتدلة.

المنافسون الرئيسيون والبدائل

يندرج إج في فئة فريدة من صناديق الاستثمار المتداولة المتوسطة التي تركز على الاستثمار في القيمة، ولكن إيشاريس لا تقف وحدها كمصدر القيمة المتوسطة إتف. من بين أكبر المنافسين في آي جي جي، شركة "ميدكاب فالو إتف"، التي تتعقب مؤشر "إم إس سي آي" ويسكدومتري في صندوق توزيع أرباح ميدكاب، الذي يتتبع مؤشر توزيع أرباح ويسدومتري ميدكاب؛ و غوغنهايم S & P ميدكاب 400 إتف القيمة الصافية، الذي يتتبع مؤشر S & P ميدكاب 400 / سيتيغروب بيور فالو. تبلغ قيمة صندوق فانغوارد ميدكاب إتف نسبة 0. 09٪، و صندوق توزيع أرباح ويسدومتري ميدكاب بنسبة 0. 38٪، و غوجنهايم S & P ميدكاب 400 إتف صافي القيمة لديها نسبة حساب 0. 37٪.