قد يرغب المستثمرون الذين يتطلعون إلى الحصول على التعرض لاقتصادات الأسواق الناشئة، وبشكل أكثر تحديدا لأمريكا اللاتينية، في إلقاء نظرة على شركة إيشاريس أمريكا اللاتينية 40 إتف (نيزاركا: إلف إلفيشس لا 4034 25 + 2. 30٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) أو سبدر S & P الناشئة أمريكا اللاتينية إتف (نيزاركا: غمل)، وكلاهما يوفر للمستثمرين تعرض واسع النطاق لاقتصادات أمريكا اللاتينية. وقد يكمن أحد عوامل الجذب المحتملة لهذه صناديق الاستثمار المتداولة للمستثمرين في مقاييس التقييم المنخفضة نسبيا. ولكل من الحيازات المالية متوسط ​​السعر إلى القيمة الدفترية (P / B) فقط 1. 3. من أجل تقدير المستثمرين، يبدو أن هذا الرقم يبدو جذابا بالمقارنة مع معدل P / B في مؤشر S & P 500 البالغ 2. 6.

- <>>

إشاريس أمريكا اللاتينية 40 إتف

تتتبع شركة إشاريس أمريكا اللاتينية 40 إتف مؤشر S & P لاتين أمريكان 40، الذي يتألف من 40 من أكبر وأكبر أمريكا اللاتينية الشركات المتداولة علنا. ويشمل المؤشر شركات من البرازيل والأرجنتين وبيرو وشيلي والمكسيك. والشركات البرازيلية هي الأكثر تمثيلا، حيث تشكل 42٪ من الحافظة، مع الشركات المكسيكية في المرتبة الثانية عند 39. تمثيل 6٪. وتشكل شركات القطاع المالي 31٪ من أصول الصندوق، تليها شركات مستوردة من قطاع السلع الاستهلاكية والمواد الأساسية.

أطلقت بلاك روك هذا الصندوق في عام 2001، وهي واحدة من أكبر ثلاث صناديق استثمار محلية في أمريكا اللاتينية، حيث بلغ إجمالي أصولها 514 مليون دولار. ومع ذلك، فإن الصندوق يطرح بعض مخاطر التركيز على المستثمرين للنظر فيها، حيث يتم تخصيص أكثر من 30٪ من أصوله لأكبر خمس مخزونات. ومن بين الأصول الرئيسية للصندوق فومينتو إكونوميكو ميكسيكانو ساب دي كف الوحدات، أمبيف سا أدر (رمزها في بورصة نيويورك: أبيف ABEVAmbev6 24 + 1. 14٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، أمريكا موفيل ساب دي كف كلاس L، و إيتاو أونيبانكو هولدينغ سا أدر (رمزها في بورصة نيويورك: إيتوب إيتوبيتونيكو Pdd12 91 + 2. 06٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). وتبلغ نسبة دوران المحفظة السنوية نسبة متواضعة تبلغ 11٪، ونسبة نفقاتها 0. 49٪، وهي نسبة أقل بكثير من متوسط ​​فئة إتف لأمريكا اللاتينية البالغ 0. 61٪. يقدم هذا الصندوق إتف عائد توزيعات أرباح صحية بنسبة 3. 37٪.

إن متوسط ​​الفرق في تتبع الأموال في الصندوق لمدة 12 شهرا هو الحد الأدنى عند -0. 30٪. ويبلغ متوسط ​​العائد السنوي على مدى خمس سنوات هو -14. 22٪، ولكن هذا لا يزال متفوقا على مخزون أمريكا اللاتينية لمدة خمس سنوات من -17. 1٪.

تعد أسعار مورنينغستار هذا المؤشر بمثابة متوسط ​​المخاطر ومتوسط ​​العائد على أساس خمس سنوات.

سبدر S & P الناشئة أمريكا اللاتينية إتف

أطلقت سبدر S & P الناشئة أمريكا اللاتينية إتف من قبل ستيت ستريت غلوبال أدفيسورس في عام 2007. إجمالي أصول الصندوق، في 24 $. 14 مليون، وجعلها أصغر بكثير وأقل سيولة من إتشارس إتشف.ويبلغ متوسط ​​سعر العطاءات المطلوبة ل إتف هذا 0. 66٪، مقارنة ب 0٪ فقط 09٪ لشركة إشاريس إتف. وتتبع شركة ستاندرد آند بورز إت سبد مؤشر مؤشر ستاندرد اند بورز لاتين أميركا بمي المعدل والمعدل باعتبارات السوق، والذي تم تصميمه ليعكس الأداء العام للشركات التي يتم تداولها بشكل عام ومقرها في اقتصادات الأسواق الناشئة في أمريكا اللاتينية. ويستثمر الصندوق في الأسهم الواردة في المؤشر أو في إيصالات الإيداع الأمريكية أو إيصالات الإيداع العالمية (غر) التي تمثل الأسهم في المؤشر الأساسي.

كما هو الحال مع إتشارس إتف، تسيطر الشركات البرازيلية والمكسيكية على المحفظة، حيث تمثل 42. 1٪ و 37. 3٪ من حيازات الحافظة على التوالي. كما تقود شركات القطاع المالي الطريق، حيث تمثل 28٪ من المحفظة، وتتبعها شركات في قطاع السلع الاستهلاكية والمواد الأساسية. هناك مخاطر أقل للتركيز على إتفاقيات ستاندرد آند بورز للصناعة والتجارة، مع تخصيص 20٪ فقط من أصولها لأكبر خمس مخزونات. أعلى ثلاث حيازات من الصندوق مماثلة لتلك الموجودة في إشاريس إتف، مع أمريكا موفيل ساب دي كف فئة L تتصدر القائمة، تليها فومنتو إكونوميكو ميكسيكانو ساب دي كف وحدات و إيتاو أونيبانكو القابضة سا أدر. وتبلغ نسبة دوران محفظة الصندوق 6٪. وهو يحمل نسبة مصروفات مماثلة لتلك التي من إشارس إتف، عند 0. 49٪، ويقدم عائد توزيعات أرباح بنسبة 3. 11٪.

إن خطأ التتبع المتوسط ​​في الصندوق خلال 12 شهرا مقابل المؤشر الأساسي هو الحد الأدنى، عند -0. 14٪. متوسط ​​العائد السنوي لمدة خمس سنوات، في -14. 46٪، يكاد يكون متطابقا مع ذلك من إشاريس إتف.

معدلات مورنينغستار هذا إتف كمتوسط ​​المخاطر، مع عوائد أقل من المتوسط.

صندوقان مماثلان

تتشارك مؤسسة إتشاريس لاتيني أميركا 40 إتف و سبدر S & P الناشئة في أمريكا اللاتينية المتحدين في عدة مجالات رئيسية، مما يجعل من الصعب اختيار صندوق واحد على الآخر. وبوجه خاص، تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة بنسب حساب متطابقة ومتوسط ​​عوائد سنوية متساوية تقارب خمس سنوات. كما أن الترجيح القطري والحيازات الخاصة لكل محفظة مماثلة أيضا، وكذلك تصنيفات مورنينستار للمخاطر والعائد للصندوقين. و إشاريس إتف هو أكثر سيولة، مع متوسط ​​حجم التداول اليومي من 10 $. 65 مليونا، مقارنة بمتوسط ​​حجم يومي قدره 190 ألف دولار فقط لشركة سبدر S & P إتف. ولذلك، فإن إتشارس إتف قد تقدم تكاليف المعاملات أقل. ومع ذلك، فإن لديها نسبة دوران محفظة أعلى ومزيد من مخاطر التركيز من سبدر S & P إتف. تقدم إيشاريس إتف عائد توزيعات أرباح أعلى قليلا.

يعرض كلا الصندوقين تعرضا واسعا لسوق الأسهم في أمريكا اللاتينية بشكل عام، ومن المرجح أن يلعب تفضيل المستثمر الفردي أكبر دور في الاختيار بينهما.