عرض طريق الاكتتاب عبارة عن سلسلة من العروض التقديمية التي تقوم بها الشركة التي ستصدر الأوراق المالية العامة للمشترين المحتملين لتلك الأوراق المالية. عندما تقرر الشركة أن تذهب للجمهور، يسافر فريق إدارتها في جميع أنحاء البلاد لتقديم مخزوناتها للمستثمرين المحتملين بهدف بناء الإثارة للاكتتاب العام وشيك وتوليد الاستثمارات قبل الاكتتاب العام.

نقطة طريق الاكتتاب عرض

- 1>>

يظهر طريق الاكتتاب عادة بعد أن تأتي الشركة إلى شروط مع بنك الاستثمار وتولد نشرة الاكتتاب ولكن قبل أن يتم سرد الأسهم في أي التبادلات العائلية. وهذا يعطي المستثمرين أكبر فرصة للاستثمار في الشركة بسعر محدد قبل أن يذهب السهم العامة؛ ويشار إلى ذلك باسم تخصيص الاكتتاب.

عروض الطرق عادة للمستثمرين من المؤسسات مثل صناديق المعاشات التقاعدية ومصارف الاستثمار الأخرى، وليس للمستثمرين من القطاع الخاص، وأنها تساعد شركات ما قبل الاكتتاب توليد الطنانة والاستثمارات الكبيرة قبل الذهاب الجمهور. وهذا يساعد على زيادة سعر السهم وقيمة المساهمين على المدى القصير.

- 2>>

إلقاء نظرة داخل طريق الاكتتاب العام

يظهر طريق الاكتتاب العام عادة أسبوعين، ويسمح لفريق الإدارة في الشركة بتقديم عرض نهائي للمبيعات للمستثمرين الكبار قبل الذهاب إلى الجمهور. يمكن أن تكون هذه العروض على مستوى الدولة، على مستوى البلاد أو العالمية، وتعتمد على الشركة والمتعهد إجراء العرض. ومع ذلك، عادة ما تتم عروض الطرق أولا في مراكز مالية كبيرة في نيويورك أو سان فرانسيسكو أو شيكاغو.

بغض النظر عن مكان توقف، الطريق تظهر نفسها هي فورماليك جدا. أوال، يقوم مقدم الكتتاب العام بإدخال الشركة وفريقها التنفيذي ونشرة اإلصدار للطرح العام. ثم يعرض فريق إدارة الشركة تاريخ الشركة وآفاق النمو المستقبلية.

هذا العرض التنفيذي موجه نحو جذب استثمارات كبيرة جدا ويشمل توقعات أعمال الشركة ونمو الاستثمار المحتمل وسعر السهم الافتتاحي المتوقع في البورصات العامة وأرقام الأرباح المستقبلية والمنطق وراء الاكتتاب العام. بعد ذلك، هناك جلسة سؤال وجواب للمحللين والمستثمرين المحتملين.

يستمر العرض التقديمي المتوسط ​​عادة حوالي 30 دقيقة، وتستغرق جلسة الأسئلة والأجوبة 30 دقيقة إضافية. بعض الشركات تقدم ما يصل إلى خمسة عروض في يوم واحد، والسفر إلى أكثر من ثماني مدن على مدى أسبوعين.

في الأساس، يتم استخدام عرض طريق الاكتتاب كأداة لإخبار المستثمرين المؤسسيين عن تاريخ الشركة وتسليط الضوء على مواهب وإمكانات فريق الإدارة التنفيذية. وعلاوة على ذلك، فإنه يبلغ قيمة المستقبل المالي للشركة ويغني المستثمرين للحصول في وقت مبكر.

أهمية طرح الاكتتاب العام

يعتبر عرض طريق الاكتتاب أمرا حيويا لنجاح الطرح العام للشركة. 82٪ من المستثمرين المؤسساتيين يقولون إن الجودة الشاملة لعرض الشركة هي عنصر أساسي لقراراتهم الاستثمارية.وعالوة على ذلك، يعتبر معرض الطريق الناجح ثالث أهم عامل في زيادة قيمة المساهمين، حيث يعتقد 83٪ من المستثمرين المؤسسيين أن هناك عالقة بين عرض الطريق الفعال وأداء الاكتتاب العام.

للحصول على عرض ناجح للطرق، من المهم لفريق إدارة الشركة التفريق بين الشركة في أذهان المستثمرين. وهذا يعني أنه من الضروري تقديم عرض لتسليط الضوء على الفوائد الكمية للشركة وكذلك الفوائد النوعية.

عندما يتعلق الأمر بها، ثقافة الشركات هي واحدة من التفاضل الرئيسية في الأعمال التجارية. إن التواصل بين قيمة موظفي الشركة والثقافة العامة للشركة يظهر للمستثمرين أن الشركة مستعدة لفترة طويلة لأنها تقوم ببناء فريق لتحقيق النجاح. وهذا يعني أن قصة الشركة هي عنصر رئيسي في عرض الطريق الناجح، حيث أنها تتيح للمستثمرين فهم ليس فقط في ما يستثمرون، ولكن الذين يستثمرون.