ربما تعرف أن أسواق السلع والسندات والأسهم والعملات تتفاعل مع بعضها البعض. المعرفة من هذا التفاعل يوفر التجار مع مخطط للعمل من تحليل الاستثمار. إلى جانب إشارات شراء وبيع أخرى هذه المعلومات وحدها قيمة جدا. ولكن هل يمكننا أن نحسن تحليلنا إلى صفر عندما يبدأ أحد الأسواق في إظهار علامات ضعف؟ الجواب نعم.

بدلا من وجود فكرة غامضة عن أن سوقا معينة مستحقة لعكس في غضون شهرين أو سنة، يمكننا تنفيذ المزيد من التحليل بين الشركات، باستخدام الأسواق العالمية والأسهم الخاصة، لتحديد متى الانتكاسات تحدث. ويمكن استخدام هذه الأدوات نفسها لتأكيد الاتجاهات بمجرد أن تبدأ. ( > علاقات إنتيرماركيت: بعد دورة قبل القراءة على.)

نظرة عامة موجزة عن تحليل إنتيرماركيت
على سبيل المثال، إذا ارتفع الدولار الأمريكي إلى أعلى، فمن المرجح أن أسعار السلع ستبدأ قريبا في الانخفاض. وإذا لم تسقط السلع على الفور، فقد تباعدت عن علاقاتها الطبيعية، ويمكننا أن نتوقع منها أن تبدأ في الانخفاض قريبا.

مثال آخر هو إذا بدأت السندات في الانخفاض والأسهم مستمرة في الارتفاع. وفي حين أن هذا يمكن أن يستمر لبعض الوقت، فإن الأسهم ستتبع في النهاية السندات (في بيئة تضخمية). لتأكيد الاتجاهات، يمكننا أن نفترض نفس العلاقات عقد - إذا كانت السلع آخذة في الارتفاع والسندات تتساقط، فإنها سوف تستمر في الانخفاض. أيضا، إذا انخفضت الأسهم الآن، فمن المحتمل أن يستمر هذا الاتجاه طالما استمرت السندات في الانخفاض ومن المحتمل لفترة قصيرة من الزمن بعد أن تبدأ أسعار السندات في الارتفاع مرة أخرى.

الاختلاف والتأكيد العالمي
بالنظر إلى هذه العلاقات، دعونا نكتسب المزيد من الثقة في تحليلنا باستخدام أدوات أخرى. ومع ترابط الأسواق العالمية، يمكننا الآن استخدام أسواق عالمية أخرى لتأكيد النتائج التي توصلنا إليها.

من الناحية المثالية، نريد أن نرى الأسواق العالمية تؤكد ما نراه في سوق الأسهم الخاصة بنا. على سبيل المثال، إذا كان سوق الأسهم الأمريكية يتحرك صعوديا وكسر مناطق المقاومة، يمكننا أن نضمن بشكل معقول أن الاتجاه قوي إذا كانت الأسواق العالمية الأخرى تفعل الشيء نفسه. نحن لسنا بحاجة لمشاهدة جميع الأسواق، ولكن يجب أن نراقب أي نحن مترابطة بشكل كبير مع. وقد تشمل هذه البلدان منطقة اليورو وكندا والصين. وبما أن الولايات المتحدة تعتمد اعتمادا كبيرا على هذه الدول على توريد السلع، وتعتمد هذه الدول على الولايات المتحدة لشراءها، فإن اقتصاداتنا ستشارك في دورات كثيرة مماثلة.

في عام 2008، تحركت الأسواق العالمية أقل تزامنا مع بعضها البعض. هذه التحركات في وقت واحد تؤكد قوة الاتجاه الهبوطي. وهذا لا يعني أنه لا يمكن أن يكون هناك تأخر بين تحركات الأسواق المختلفة، ولكن إذا كان الاتجاه قويا، ينبغي للأسواق العالمية أن تتحرك معا.وإذا كانت جميع الأسواق الأخرى مستقرة / جيدة الأداء، فمن غير المرجح أن تشهد الأسواق الأمريكية انخفاضا كبيرا دون تأكيد من عدة أسواق عالمية.

كلما زادت الأدوات التي لدينا للتأكد من التحرك المحتمل كلما كان ذلك أفضل، سواء كان ذلك انعكاسا بسبب التباعد أو استمرار الاتجاه بسبب الأسواق تتحرك بالتوافق مع العلاقات المبينة. ولكن في حين أضفنا المزيد من الأدوات للتحقق من تحرك محتمل، ما زلنا لم نحدد متى سيحدث. ( <>> الأسهم التي تعكس علاقات إنتيرماركيت لذلك، لدينا إشارات من الأسواق المتعددة أن جديد الاتجاه على وشك أن تظهر في سوق معينة. يمكن لبعض الأسهم تحديد متى بدأ هذا الاتجاه. من خلال التركيز على بعض الأسهم، يمكننا أن ننتشر مشاكل دخول السوق في وقت مبكر جدا أو متأخرا جدا. والأسهم التي سنركز عليها هي الأسهم ذات الصلة بالسلع الأساسية، مثل الأسهم المرتبطة بسعر النفط والأسهم المرتبطة بأسعار الفائدة، مثل مخزونات المرافق المالية. السبب في مشاهدة هذه الأسهم هو أنها تقود أسواق العقود الآجلة كل منها. وهذا يعني أننا يمكن أن نستخدم حركتهم للتنبؤ بالتحركات من أسواق العقود الآجلة كل منها ويمكن بالتالي الصفر في التحركات السوق ككل.

السلع والأسهم الآجلة
أولا، دعونا نلقي نظرة على العلاقة بين السلع / العقود الآجلة للسلع. إذا بدأت أسهم النفط في الارتفاع، فإن سوق العقود الآجلة للنفط سوف تحذو حذوها في وقت قصير نسبيا. عندما يكون لدينا حفنة من مخزون السلع المختلفة بدءا من التحرك العالي، لدينا تأكيد أن سوق السلع بشكل عام على وشك أن تبدأ تشغيل الثور. يمكننا إما الدخول في الأسهم الفردية، وشراء العقود الآجلة على تلك السلعة معينة أو شراء مؤشر السلع واسع القاعدة. التحركات الصاعدة في هذه الأسهم، التي اتخذت في سياق تحليلنا الشامل بين الشركات، تشير إلى أن هذا سوق يجب أن نستثمر فيه بشكل أكبر حتى يبدأ سوق آخر تحركه الثوري.

وكمثال على ذلك، في عام 2008 وصلت ذروتها إلى ذروتها واستقرت قبل شهرين من النفط الخام. واصل الخام الارتفاع. وأدى هذا الاختلاف إلى أسعار النفط قريبا بعد انخفاض مخزونات النفط. وسينتقل المخزون المرتبط بالسلع عموما في نفس اتجاه سلعة ما؛ عندما تتباعد يمكن أن توفر إشارة الانعكاس في وقت مبكر.

كيف تستثمر في السلع
.

المالية والمرافق إذا بدأت الأسهم الحساسة في أسعار الفائدة (المالية والمرافق) تظهر سلوكا صعوديا، إشارة إلى أن التضخم يخفف، والسندات هي القاع وأسعار الفائدة آخذة في الانخفاض. هذا يعني أن الأسهم من المرجح أن تقترب من قاع وسترتفع قريبا. يمكن تأكيد قوة البيانات المالية، التي تأتي في نهاية دورة السوق (الحوض الصغير)، عندما تبدأ الأسهم الصناعية والتكنولوجية أيضا في إظهار قوة. مرة أخرى، يمكننا إما الاستثمار في هذه الأسهم، العقود الآجلة أو مؤشر يعكس هذه الأسهم القيادية.تتحرك المرافق عموما مع أسعار السندات. وعلى هذا النحو، يمكن استخدام مخزونات المرافق لتأكيد اتجاهات السندات. عندما تبدأ السندات في التحول إلى جانب الأسهم فائدة، فإن سوق الأسهم متابعة ذلك قريبا أعلى.

في بعض النقاط، بسبب الفارق بين سوق واحد تلو الآخر، قد لا يكون لدينا سوق الثور في فئة الأصول معينة. خلال هذا الوقت، يمكننا إما الجلوس على هامش أو يمكننا الأسواق قصيرة. وبما أن الأسهم المذكورة أعلاه هي قادة، فإنها لا تقود فقط أسواق العقود الآجلة كل منها في القيعان، ولكن أيضا على قمم. وبالتالي، عندما تبدأ هذه الأسهم في الانخفاض (مرة أخرى في سياق تحليلنا الشامل بين الشركات) بعد التحرك الثوري، يمكننا أن نخلص إلى أن السوق الثورية قد انتهت وسيبدأ سوق الدب في تلك المنطقة بالذات.
تذكر أن جميع القرارات يجب أن تقوم على تحليل واسع بين الشركات. إذا كنا الرد على كل قليلا صعودا وهبوطا، ونحن سوف تكون سائغة داخل وخارج السوق. ومن المهم عند استخدام هذا النهج للنظر في إطار زمني أطول، أو استخدامه بمثابة تأكيد واسع للتداولات متوسطة وطويلة الأجل. ومن المهم أيضا أن تكون على بينة من الأحداث التي قد تؤثر على فئة محددة من الأسهم أو الأصول التي يمكن أن تسبب فصل الأسواق.

الخط السفلي
عندما تؤكد الأسواق العالمية التحركات في السوق المحلية، يمكن استخدام هذه المعلومات كتأكيد سيستمر الاتجاه. وتميل بعض الأسهم أيضا إلى قيادة فئات الأصول التي تعكس أعلى. من خلال مراقبة هذه الأسهم، يمكننا الحصول على إشارة مبكرة إلى متى سيتحرك السوق بشكل عام. وبما أننا نعرف كيف تتفاعل فئات الأصول والأسواق مع بعضها البعض، يمكننا تحديد أي سوق سيكون أفضل مكان لوضع الأموال لكسب الربح. ومع ذلك، فإن هذا يعتمد على الاتجاهات، وينبغي ألا تستخدم للتجارة كل موجة من السوق. (لمزيد من المعلومات عن عمليات الإلغاء، ألق نظرة على

تصحيح أو عكس: معرفة الفرق

.