a:

الطرق الأكثر شيوعا التي يستخدمها المستثمرون لتحليل الفوائد والمخاطر المرتبطة بالاستثمار طويل الأجل في سوق الأسهم تشمل التحليل الأساسي والتحليل الفني والتحليل الكمي. وكثيرا ما يستخدم التحليل الأساسي عند تحديد نوعية الاستثمارات الطويلة الأجل في مجموعة واسعة من الأوراق المالية والأسواق، في حين يستخدم التحليل التقني أكثر في استعراض قرارات الاستثمار القصيرة الأجل مثل التداول النشط للأسهم. يستخدم المستثمرون التحليل الكمي لتقييم االستقرار المالي للشركة. وفي حين يفضل بعض المستثمرين استخدام طريقة تحليل واحدة لتقييم الاستثمارات الطويلة الأجل، فإن الجمع بين التحليل الأساسي والتقني والكمي هو الأكثر فائدة.

-

التحليل الأساسي

تبدأ غالبية المستثمرين الذين يرغبون في تقييم قرارات الاستثمار طويلة الأجل بتحليل أساسي للشركة أو الأسهم الفردية أو السوق ككل. التحليل الأساسي هو عملية قياس القيمة الضمنية للأمن من خلال تقييم جميع جوانب العمل أو السوق. وتتم مراجعة الأصول الملموسة بما في ذلك الأراضي والمعدات أو المباني التي تمتلكها الشركة بالاقتران مع الأصول غير الملموسة مثل العلامات التجارية أو براءات الاختراع أو العلامات التجارية أو الملكية الفكرية. عند تقييم النطاق الأوسع لسوق الأوراق المالية، يستخدم المستثمرون التحليل الأساسي لمراجعة العوامل الاقتصادية بما في ذلك القوة الكلية للاقتصاد وظروف الصناعة المحددة.

ينتج التحليل الأساسي قيمة مخصصة للأمن في المراجعة مقارنة بالسعر الحالي للاستثمار. يستخدم المستثمرون المقارنة لتحديد ما إذا كان الاستثمار طويل الأجل يستحق الشراء لأن سعره أقل من اللازم أو إذا كان يستحق البيع لأنه مبالغ فيه.

التحليل الفني

تعرف عملية تقييم الأوراق المالية من خلال الإحصاءات بالتحليل الفني. ويستخدم المحللون والمستثمرون بيانات عن نشاط السوق مثل أسعار الأسهم التاريخية وحجم الصفقات لرسم أنماط حركة الأوراق المالية. في حين أن التحليل الأساسي يحاول إظهار القيمة الجوهرية لأمن أو سوق محددة، فإن البيانات التقنية تهدف إلى توفير نظرة ثاقبة على النشاط المستقبلي للأوراق المالية أو السوق ككل. يشعر المستثمرون والمحللون الذين يستخدمون التحليل الفني بقوة بأن الأداء المستقبلي يمكن تحديده من خلال مراجعة الأنماط استنادا إلى البيانات التاريخية.

يستخدم التحليل الفني بيانات من فترات قصيرة من الزمن لتطوير الأنماط المستخدمة للتنبؤ بالأوراق المالية أو حركة السوق، في حين يعتمد التحليل الأساسي على المعلومات التي تمتد على مدى سنوات.وبسبب المدة القصيرة لجمع البيانات في التحليل الفني، يستخدم المستثمرون هذه الطريقة في تداول قصير الأجل. غير أن التحليل التقني يمكن أن يكون أداة مفيدة لتقييم الاستثمارات الطويلة الأجل عند اقترانها بتحليل أساسي.

التحليل الكمي

غالبا ما يتم تقييم الأداء التاريخي للشركة أو السوق الواسع من خلال التحليل الكمي. يقوم المستثمرون بتحليل كمي من خالل حسابات نسبة مالية بسيطة مثل ربحية السهم) إبس (أو حسابات أكثر تعقيدا مثل التدفقات النقدية المخصومة) دسف (.

نتائج التحليل الكمي توفر نظرة ثاقبة على التقييم أو الأداء التاريخي لأمن معين أو سوق معين، ولكن لا يستخدم غالبا كوسيلة مستقلة لتقييم الاستثمار طويل الأجل. وبدلا من ذلك، يستخدم التحليل الكمي بالاقتران مع التحليل الأساسي والتقني لتحديد المزايا والمخاطر المحتملة لقرارات الاستثمار.