المحللون الفنيون يعرفون المعلومات والخروج من تحليل أنماط الرسم البياني، وأداة التحليل الفني للسكان هي استخدام مناطق الدعم والمقاومة لتحديد النقاط على الرسم البياني حيث توقف مؤقت، أو عكس السائد الاتجاه، من المرجح أن تحدث. وحالما يتم تحديد مجال الدعم أو المقاومة، فإنه يوفر نقاطا هامة محتملة لدخول التجارة أو الخروج منها. وذلك لأن السعر يصل إلى نقطة الدعم أو المقاومة، وسوف تفعل واحد من شيئين: ترتد بعيدا عن مستوى الدعم أو المقاومة، أو تنتهك مستوى الأسعار وتستمر في اتجاهها.

تستند معظم أشكال الصفقات القائمة على هذه المؤشرات إلى الاعتقاد بأن مناطق الدعم والمقاومة لن يتم كسرها. وسواء أوقف السعر بمستوى الدعم أو المقاومة، أو أن يكسر، يمكن للتجار "الرهان" على الاتجاه ويمكن أن تحدد بسرعة ما إذا كانت صحيحة. إذا تحرك السعر في الاتجاه الخاطئ، يمكن إغلاق الموقف عند خسارة صغيرة. إذا تحرك السعر في الاتجاه الصحيح، ومع ذلك، قد تكون هذه الخطوة كبيرة. سوف تفحص هذه المقالة العوامل الرئيسية في قياس وتفسير مناطق الدعم والمقاومة.

ما هو الدعم والمقاومة؟ الدعم هو مستوى السعر حيث من المتوقع أن يتراجع الاتجاه الهبوطي بسبب تركيز الطلب. مع انخفاض أسعار الأمن، يزداد الطلب على الأسهم، وبالتالي يشكل خط الدعم. وتنشأ مناطق المقاومة بسبب عملية البيع عندما ترتفع الأسعار. فهم هذا المفهوم الرئيسي يمكن أن تحسن بشكل كبير استراتيجية الاستثمار على المدى القصير.

لذا، فإن أساسيات الدعم والمقاومة تتكون من مستوى دعم، يمكن اعتباره طابقا تحت أسعار التداول، ومستوى مقاومة، يمكن اعتباره السقف. وتندرج األسعار واختبر مستوى الدعم الذي سيؤدي إما إلى "االمساك" وسيعود السعر إلى الوراء، أو ينتهك مستوى الدعم، وسوف ينخفض ​​السعر من خالل الدعم ومن المرجح أن يواصل انخفاضه إلى مستوى الدعم التالي.

في كثير من الأحيان، المشاركين في السوق الراغبين في الدخول في صفقة طويلة، سوف تنتظر أسعار الأمن لتتبع مرة أخرى إلى واحدة من مستويات الدعم هذه. وبعبارة أخرى، المشترين في خط، وعلى استعداد لدخول المراكز في هذه المستويات، على أمل شراء الأمن بسعر أفضل، وانخفاض. يظهر الشكل 1 الرسم البياني اليومي كروكس Inc. (ناسداك: كروكس كروكسكروس إنك 8. 76-9 09٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 مجالات الدعم والدعم والمقاومة.

الشكل 1

المقاومة هي النقطة التي يتوقع أن يتوقف فيها الاتجاه الصعودي مؤقتا، بسبب تركيز العرض. باستخدام قياس المنزل، المقاومة يمكن أن يعتقد من السقف. سوف الكرة المطاطية أن مستبعد في غرفة ضرب الكلمة (الدعم) ومن ثم انتعاش قبالة السقف (المقاومة).الكرة التي لا تزال ترتد بين الأرض والسقف هي مماثلة لأداة التداول التي تشهد توحيد الأسعار بين مناطق الدعم والمقاومة. الآن تخيل أن الكرة، في منتصف الرحلة، يتغير إلى كرة البولينج. هذه القوة الإضافية، إذا طبقت على الطريق إلى أعلى، سوف تدفع الكرة من خلال مستوى المقاومة؛ على الطريق إلى أسفل، فإنه سيتم دفع الكرة من خلال مستوى الدعم. في كلتا الحالتين، قوة إضافية، أو الحماس من الثيران أو الدببة، وهناك حاجة لاختراق الدعم أو المقاومة.

في كثير من الأحيان، سيصبح مستوى الدعم في نهاية المطاف مستوى مقاومة عندما يحاول السعر التحرك مرة أخرى، وعلى العكس، فإن مستوى المقاومة سيصبح مستوى دعم، حيث ينخفض ​​السعر مؤقتا. يجب على التجار الإحاطة علما إذا كان هناك تغيير أساسي في المناطق مثل التوسع على المدى الطويل أو تقلصات المنطقة المتوسطة.

قياس أهمية مناطق الدعم والمقاومة تسمح الرسوم البيانية للأسعار للمتداولين والمستثمرين بتحديد مجالات الدعم والمقاومة بصريا، وإعطاء دلائل حول أهمية مستويات الأسعار هذه.

عدد اللمسات . كلما اختبر السعر مرة أخرى منطقة دعم أو مقاومة، كلما أصبح مستوى أكبر. عندما تبقي الأسعار كذاب مستوى الدعم أو المقاومة، المزيد من المشترين والبائعين إشعار وسوف تستند قرارات التداول على هذه المستويات.

تحريك السعر المسبق . من المرجح أن تكون مناطق الدعم والمقاومة أكثر أهمية عندما يسبقها تقدم أو تراجع حاد. على سبيل المثال، سيتم تحقيق تقدم سريع وحاد (أو اتجاه صاعد) بمزيد من المنافسة والحماس، ويمكن وقفه بمستوى مقاومة أكبر من التقدم البطيء والمطرد. التقدم البطيء قد لا تجتذب الكثير من الاهتمام. هذا هو مثال جيد على كيفية علم النفس السوق يدفع المؤشرات الفنية .

الحجم عند مستويات سعر معينة. كلما زادت عمليات الشراء والبيع التي حدثت عند مستوى سعر معين، كلما كان مستوى الدعم أو المقاومة أقوى. وذلك لأن التجار والمستثمرين يتذكرون مستويات الأسعار هذه وهم عرضة لاستخدامها مرة أخرى. عندما يحدث نشاط قوي تحت حجم كبير وانخفاض الأسعار، والكثير من بيع من المرجح أن يحدث عندما يعود السعر إلى هذا المستوى، لأن الناس أكثر راحة بكثير إغلاق الصفقة في نقطة التعادل بدلا من الخسارة.

الوقت . تصبح مناطق الدعم والمقاومة أكثر أهمية إذا تم اختبار المستويات بانتظام، على مدى فترة زمنية ممتدة. إندو هيلث سولوتيونس (ناسداك: إندب إندبندو إنترناشونال plc5 93-4 97٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، على سبيل المثال، 37 دولارا لمدة خمسة أشهر، قبل أن يكسر فوقه في 30 مارس 2011. ويبين الشكل 2 الرسم البياني اليومي لل إندب الذي يدفع أخيرا فوق مستوى المقاومة المهم هذا في ظل تزايد الحجم.

الشكل 2

توقع مناطق الدعم والمقاومة في حين أنه من السهل تحديد مجالات الدعم والمقاومة بمجرد أن تكون راسخة، فمن المفيد أن تكون قادرة على التنبؤ حيث قد تحدث هذه المناطق.يمكن للمشاركين في السوق استخدام مجموعة متنوعة من الطرق للاعتراف حيث مناطق الدعم والمقاومة الهامة من المرجح أن تحدث.

خطوط الاتجاه . واحدة من أسهل الطرق لتحديد الدعم والمقاومة على الرسم البياني للسعر هو مع خطوط الاتجاه. هذه هي خطوط مستقيمة مرسومة على الرسم البياني الذي يربط النقاط حيث تقلبات السعر السابقة (أو الانتكاسات) قد حدثت. يتم رسم خطوط الاتجاه بين أعلى مستوياتها لتتجه إلى خط اتجاه هبوطي، أو بين أدنى مستويات التأرجح لرسم خط الاتجاه. كلما كان الرسم البياني للسعر أكثر تلامس خط الاتجاه، كلما أصبح أكثر أهمية كمستوى دعم أو مقاومة.

السابقة السابقة. الارتفاعات والانخفاضات السابقة هي أهداف رئيسية لدعم وتشكيل المقاومة. إذا كان السهم، على سبيل المثال، يصل إلى مستوى مرتفع سابق، فإنه يمكن أن يلفت قدرا كبيرا من الاهتمام حيث قد يتم إغلاق المراكز الطويلة القائمة تحسبا لارتداد، وغيرهم من التجار قد تكون جاهزة للشراء، إذا كان السعر يذهب فوق مستوى سابق .

النسب النسبية. يعتمد العديد من المحللين الفنيين على نسب الارتداد لتقدير مستويات الدعم والمقاومة في المستقبل. وتستخدم النسب المئوية للارتداد قياسا يستند إلى المسافة بين ارتفاع كبير ومنخفض في مستوى معين من الأمن. ويمكن تطبيق نسب معينة من هذه الخطوة على الرسم البياني لتخمين الدعم التالي لمستوى المقاومة. تعد تصحيحات فيبوناتشي أداة تستخدم على نطاق واسع لتحديد المجالات المحتملة حيث قد يتوقف السعر أو ينعكس.

المتوسطات المتحركة. المتوسطات المتحركة غالبا ما تعمل كمناطق دعم ومقاومة، في حد ذاتها. يظهر الشكل 3 رسم بياني يومي أمريكان إكسبريس (رمزها في بورصة نيويورك: أكس أكسباميريكان إكسبريس كو 95. 37٪ 96٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 الدعم، مرارا وتكرارا، على المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم. يمكن للمتداولين استخدام المتوسطات المتحركة بطرق مختلفة، مثل توقع التحركات صعودا، عندما تتجاوز خطوط السعر فوق المتوسط ​​المتحرك الرئيسي، أو للخروج من الصفقات، عندما ينخفض ​​السعر إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك. وبغض النظر عن كيفية استخدام المتوسط ​​المتحرك، فإنها غالبا ما تخلق مستويات دعم ومقاومة تلقائية.

الشكل 3

الخط السفلي مستويات الدعم والمقاومة هي واحدة من المفاهيم الأساسية التي يستخدمها المحللون الفنيون وتشكل الأساس لمجموعة واسعة من أدوات التحليل الفني، بما في ذلك خطوط الاتجاه، و فيبوناتشي والذهبية نسبة. وتتكون هذه المستويات حيث يكون للسعر ميل إلى التوقف أو العكس ويمكن استخدامه للمساعدة في تحديد نقاط الدخول والخروج المحتملين المحتملين. ممارسة اكتشاف مستويات الدعم والمقاومة للأوراق المالية لديك مصلحة في، وسوف تحصل على نحو أفضل في العثور على نقاط الدخول والخروج للتداولات الخاصة بك.