يستخدم المحللون الفنيون الدعم والمقاومة لتحديد النقاط على رسم بياني حيث الاحتمالات تؤيد وقفة، أو عكس، للاتجاه السائد. ويحدث الدعم حيث من المتوقع أن يتوقف التراجع مؤقتا بسبب تركيز الطلب. تحدث المقاومة حيث من المتوقع أن يتوقف مؤقتا الاتجاه الصعودي، وذلك بسبب تركيز العرض. تفحص المقالة تفسير مناطق الدعم والمقاومة أساسيات أداة التحليل الفني هذه. سوف تدرس هذه المقالة كيف تتشكل مناطق الدعم والمقاومة إلى حد كبير من المشاعر البشرية وعلم النفس. (في كل مرة يتحدث فيها المستثمر عن الدخول في نقاط الدخول والخروج المنخفضة أو اختيارها، فإنهم يثمنون هؤلاء الرجال، انظر رواد التحليل الفني .

-

البرنامج التعليمي: استراتيجيات إليوت ويف للتجارة

علم النفس من الدعم والمقاومة
في الأسواق المالية، هناك ثلاثة أنواع من المشاركين، على أي مستوى سعر معين: > المتداولين الذين ينتظرون الارتفاع في السعر

• المتداولين الذين يقصون ويأملون أن ينخفض ​​السعر
• المتداولون الذين لم يقرروا أي طريقة للتداول

مع ارتفاع الأسعار من مستوى الدعم، فإن التجار الذين هم طويلين سعداء ويمكنهم النظر في إضافة إلى مراكزهم إذا انخفض السعر مرة أخرى وصولا الى نفس مستوى الدعم. التجار الذين هم قصيرة في هذا الوضع بدأت في التشكيك في مواقفهم، ويمكن شراء لتغطية (الخروج من الموقف) للخروج في، أو بالقرب من التعادل، إذا وصل السعر إلى مستوى الدعم مرة أخرى. التجار الذين لم يدخلوا السوق سابقا على هذا المستوى من السعر، قد يكونون مستعدين للانقضاض والذهاب لفترة طويلة، إذا عاد السعر إلى مستوى الدعم. في جوهرها، قد يكون عدد كبير من التجار ينتظر بفارغ الصبر لشراء على هذا المستوى، إضافة إلى قوتها كمجال للدعم. إذا كان جميع هؤلاء المشاركين يشترون على هذا المستوى، من المرجح أن ينتعش السعر من الدعم مرة أخرى.

السعر، ومع ذلك، يسقط الحق من خلال مستوى الدعم. ومع استمرار انخفاض السعر، سيدرك المتداولون بسرعة أن مستوى الدعم ليس محتفظا به. قد ينتظر المتداولون الطويلون أن يتراجع السعر مجددا إلى مستوى الدعم السابق، الذي سيعمل الآن كمقاومة، للخروج من صفقاتهم على أمل الحد من خسائرهم. إن التجار القصيرين سعداء الآن ويمكنهم النظر في إضافة إلى مراكزهم، إذا كان السعر يعيد النظر في مستوى السعر. وأخيرا، فإن المتداولين الذين لم يدخلوا السوق بعد قد يقصرون، إذا عاد السعر إلى مستوى الدعم السابق، تحسبا لانخفاض الأسعار. مرة أخرى، قد يكون عدد كبير من التجار على استعداد لاتخاذ خطوة على هذا المستوى، ولكن الآن بدلا من شراء، وسوف يتم بيع. ويمكن أن يشهد هذا السلوك نفسه في الاتجاه المعاكس مع ردود فعل المتداولين على مستويات المقاومة.

مناطق التحول

توضح هذه الأمثلة مبدأ التحليل الفني المهم: ما سبق أن كان بمثابة دعم سيصبح في نهاية المطاف مقاومة.على العكس من ذلك، فإن المستويات التي شكلت المقاومة ستكون بمثابة دعم، بمجرد كسر السعر فوق مستوى المقاومة. ويمكن رؤية ذلك على أي مخطط أو أي إطار زمني. على الرغم من أن المستثمرين يشيرون عادة إلى الرسوم البيانية اليومية لتحديد مجالات الدعم والمقاومة، وتستخدم أيضا الأطر الزمنية أصغر، وخاصة من قبل التجار على المدى القصير، لإنشاء هذه المناطق. الشكل 1، على سبيل المثال، يظهر الرسم البياني للسعر لمدة 15 دقيقة من كوكا كولا (رمزها في بورصة نيويورك: كو
كوكوكولا كولا 94. 1 + 03٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) . يمثل الخط الأصفر مستوى السعر (67 $ 60) الذي يتخبط بين المقاومة والدعم، والعودة إلى المقاومة. الشكل 1

مناطق الدعم والمقاومة لا ينظر إليها فقط بأسعار معينة؛ فإنها يمكن أن توجد جنبا إلى جنب مع خطوط الاتجاه صعودا أو هبوطا. الشكل 2، الذي يظهر الرسم البياني اليومي لمدة عامين من جونسون آند جونسون (نيس: جنج

جنجوهنسون & جونسون 139. 77 + 0. 01٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، يمكن أن تظهر هذه المناطق كخطوط أفقية (الدعم في هذا المثال) أو مع الأسعار التي تحدث على طول خط الاتجاه (مستوى المقاومة في الرسم البياني). مرارا وتكرارا، على مدى عامين، تم اختبار هذه المستويات، وكسر بشكل ملحوظ فوق أو تحت خطوط الاتجاه مرتين فقط. ()> الشكل 2 العواطف والسلوك البشري الخوف والجشع غريزة القطيع هي مصطلحات غالبا ما تأتي عند مناقشة الأسواق المالية. وذلك لأن العواطف والسلوكيات البشرية مسؤولة إلى حد كبير عن تحركات الأسعار في الأسواق. ثم يمكن اعتبار الرسم البياني للسعر بمثابة تمثيل رسومي للعواطف مثل الخوف والجشع والتفاؤل والتشاؤم والسلوك البشري، مثل غريزة القطيع. توضح الرسوم البيانية للأسعار كيفية تفاعل المشاركين في السوق مع التوقعات المستقبلية. (999)> علم النفس التجاري والانضباط

)

الخوف والجشع، على سبيل المثال، ينظر في سلوك المشاركين في السوق المبين أعلاه. كما يعود السعر إلى مستوى الدعم، فإن التجار الذين هم بالفعل طويلة إضافة إلى المناصب لكسب المزيد من المال. وفي الوقت نفسه، فإن التجار الذين هم قصيرة تشتري لتغطية، لأنهم يخافون من فقدان المال. وتظهر غريزة القطيع أيضا في هذا المثال حيث يميل التجار إلى التجمع بالقرب من مستويات الدعم والمقاومة هذه، مما يزيد من تقويتهم.
يمكن للمتداولين أيضا أن يواجهوا بشكل جماعي ردا مشروعا، من نوع ما. الشكل رقم 3، الذي يظهر الرسم البياني اليومي ل إيلي ليلي (رمزها في بورصة نيويورك: لي ليلي ليلي & Co83 28 + 0 41٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6

)، شكلت قمم المقاومة التي تعكس اتجاه صعودي كبير. وكان التجار الذين درسوا هذا الرسم البياني، ورسموا خط اتجاه يربط بين قمري السعر الذي حدث في أوائل أغسطس / آب ومنتصف أكتوبر / تشرين الأول 2010، كانا يتوقعان المقاومة بمجرد أن يصل السعر أخيرا إلى المسار المتوقع.في الواقع، هذا هو ما حدث في أبريل 2011، حيث التقى سعر مسار الاتجاه. وبالمثل، قد يتوقع المتداولون رؤية الدعم مرة أخرى عندما ينخفض ​​السعر إلى ما يقارب 33 دولارا. 50، حيث أن مستوى السعر قدم دعما قويا في ثلاث مناسبات سابقة على الأقل.

الشکل 3 یوضح الشکل 4 ھذا المفھوم، حیث یتم رسم السعر کمغناطیس علی خط الترکیز علی الرسم البیاني لبیرکشیر هاثاواي (نيس: برك. B برك. ببركشير هاثواي Inc186 30-0. 20٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6

). في هذه الحالة، يتجه خط الاتجاه الهابط بشكل متكرر كمقاومة على مدى ستة أشهر. وبمجرد أن يكون السعر ناجحا في كسر فوق خط الاتجاه، يشكل خط الدعم الكبير على مدى عدة أشهر المقبلة.

الشكل 4 مستويات الأسعار العاطفية مستويات الدعم والمقاومة الأخرى التي تتأثر بالعاطفة البشرية تشمل الأرقام المستديرة، (حيث يسهل تذكرها)، وأعلى مستوياتها في 52 أسبوعا وأدنى مستوياتها، والأحداث التاريخية مثل أعلى مستويات السوق الجديدة. يميل التجار والمستثمرون إلى الانتقال إلى مستويات الأسعار النفسية لعدة أسباب. واحد هو أن هذه الأسعار كانت كبيرة في الماضي والتجار يعرفون أنهم من المرجح أن تكون مرة أخرى. وغالبا ما يقيس المشاركون في السوق التوقعات المستقبلية استنادا إلى ما حدث في الماضي؛ إذا كان مستوى الدعم قد عمل في الماضي، قد يفترض التاجر أنه سيوفر دعما قويا مرة أخرى. سبب آخر هو أن مستويات الأسعار العاطفية كبيرة، فهي تجتذب الكثير من الاهتمام وتخلق التوقع، الأمر الذي يمكن أن يؤدي إلى زيادة حجم المزيد من المتداولين على استعداد للاستجابة. على سبيل المثال، ترتفع مستويات السوق الجديدة، مما يخلق شعورا بالإثارة حيث يتصور المتداولون ارتفاع السعر، مع عدم وجود مستويات مقاومة سابقة لإبطائه. وبما أن الثيران يتحملون المسؤولية، فإن النشوة يمكن أن تؤدي إلى دفعة كبيرة فوق المستوى السابق، عادة مع زيادة المشاركة في السوق، إلى أن ينخفض ​​الحماس ويحدد مستوى مقاومة جديد.

الخلاصة

يستخدم المحللون الفنيون مناطق الدعم والمقاومة لدراسة الأسعار السابقة والتنبؤ بتحركات السوق في المستقبل. ويمكن رسم هذه المناطق باستخدام أدوات التحليل الفني البسيطة، مثل الخطوط الأفقية أو خطوط الاتجاه لأعلى / لأسفل، أو من خلال تطبيق مؤشرات أكثر تقدما مثل تصحيح فيبوناتشي. علم النفس السوق يلعب دورا رئيسيا في حركة سعر أداة معينة كما التجار والمستثمرين تذكر الماضي، تتفاعل مع الظروف المتغيرة وتوقع حركة السوق في المستقبل. (معرفة ما يفكر فيه السوق هو أفضل طريقة لتحديد ما سيفعله بعد ذلك، لمعرفة المزيد، يرجى الرجوع إلى
القياس الرئيسي مع علم النفس