بحلول منتصف عام 2009، أدت سنوات من ارتفاع أسعار المساكن غير المستدامة إلى ما يمكن اعتباره بعد انقضاء فترة طويلة أكبر فقاعة ائتمانية في التاريخ. وكثيرا ما تصطدم المصارف في وسط الانهيارات المالية، وأن أزمة معينة ليست استثناء. لذلك، أصبح من الأهمية بمكان التفريق بين أولئك الذين سوف يستسلمون للأزمة ويفلسون أو يصبحون مؤممين من قبل الحكومة من أولئك الذين سيبقون على قيد الحياة ويخرجون أقوى عندما تتحسن الظروف حتما. ويتمثل أحد المقاييس الهامة في تحديد نسب كفاية رأس المال للبنك، مع نسبة رأس المال من المستوى 1 إلى الأمام والمركز حيث تقرر الحكومات من يحتاج إلى الإنقاذ ويطلع المستثمرون على الربح من بيئة غير متكافئة.

- <>>

نسبة رأس المال من المستوى 1 الخلفية
تنبع نسبة رأس المال من المستوى 1 من إطار أنشأته لجنة بازل، والذي تم تأسيسه في السبعينات من قبل مجموعة الدول العشر (G10) وتصفية البنك معقدة. وتجتمع اللجنة بانتظام وتعمل كطريقة للبنوك المركزية ذات العضوية العليا في جميع أنحاء العالم لتنسيق الرقابة المصرفية العالمية والتنظيم. ويشمل جزء من هذه العملية نشر البحوث لتكون بمثابة دليل للهيئات التنظيمية الأخرى. اتفاقات بازل هي من بين الأكثر المعترف بها للغاية.

تم نشر اتفاقية بازل الأولى عام 1988 وتم تحديثها على نطاق واسع في عام 2004 عندما تم إصدار اتفاقية بازل الثانية. وكما قد تتخيلون، فإن هذه الاتفاقات واسعة جدا وتغطي العديد من الموضوعات التنظيمية، ولكن الدافع الأساسي هو توفير الحد الأدنى من المعايير لكفاية رأس المال للبنوك لتوفير وسادة مقبولة والحماية من القروض المحتملة والخسائر الأخرى. ويتمثل جزء أساسي من هذا المعيار في كسر رأس المال إلى مستويين، أولهما رأس المال من المستوى 1.

كما هو محدد في اتفاق بازل، يتكون رأس المال من الفئة 1 من "رأس مال أسهم البنك والاحتياطيات المنشورة من الأرباح المحتجزة بعد الضريبة". وبصفة عامة، فإن حقوق المساهمين هي كما يمكن أن توجد في الميزانية العمومية، ولكن هناك طرحات رئيسية، مثل الشهرة، في حين يجب الإفصاح عن الاحتياطيات بشكل كامل وتشمل بنودا مثل "أقساط الأسهم، والأرباح المحتجزة، والاحتياطيات العامة، الاحتياطيات القانونية ". هل اتفاق بازل يعزز البنوك؟ )

كيفية قياس نسبة المستوى 1
كما كنت قد اكتشفت بالفعل، والحصول على الرقم الحقيقي بالنسبة لرأس المال من المستوى 1 كما هو محدد من قبل بازل صعب، ويعتمد على عدد من العوامل التي يمكن اعتبارها ذاتية أو صعبة لتحديد لمعظم المستثمرين. ولحسن الحظ، فإن هذه الدقة ليست ضرورية تماما لأنها تهدف إلى أن تكون دليلا لكفاية رأس المال بالنسبة للمنظمين والمستثمرين على حد سواء. و وول ستريت جورنال مقالة في يوليو 2008 تلخص التحديات بشكل جيد في الإشارة إلى عدم اليقين مع حساب رأس المال فئة 1 ل جبمورغان تشيس (نيس: جيم) خلال أزمة الائتمان في عام 2008.(إذا كنت غير مألوفة مع أزمة الائتمان، تأكد من إلقاء نظرة على البرنامج التعليمي لدينا، أزمة الائتمان .)

"مع نسبة المستوى 1، وإمكانية المشاكل تكمن في الأحكام التي تقوم عليها وهو ما يبدو بسيطا: حيث تقارن النسبة بين نوع واحد من حقوق المساهمين وبين مقياس الموجودات المعدل حسب المخاطر، وكلما ارتفعت نسبة الشريحة 1، كلما كان البنك أكثر أمانا، ولكن اتخاذ قرار بشأن وزن المخاطر المناسب للأصول يترك العملية مفتوحة أحكام شخصية ".

خلال أزمة الائتمان، كان هناك أيضا نقاش حول ما إذا كان إصدار الحكومة من الأسهم المفضلة من برنامج الإغاثة الأصول المضطربة (تارب) المؤهلين في المستوى 1 لأنها ليست حقوق الملكية المشتركة البحتة. ولحسن الحظ بالنسبة للمستثمرين، تنشر العديد من المطبوعات بشكل منتظم أرقام "تير 1 كابيتال" للبنوك الرائدة، ومن الممكن الاعتماد على الأرقام المبلغ عنها من قبل الشركات التي تفصح عنها العديد من البنوك في ملفات ربع سنوية وسنوية لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات. لذلك، في حين أن هناك فرصا في الطريقة التي يتم بها الحصول على مقاييس المستوى 1، فإن النسبة نفسها مهمة لأنها تعطي نظرة ثاقبة للخسائر التي يمكن أن يتخذه البنك قبل أن تصبح الملاءة مصدر قلق بالغ. وبالنسبة للمصرف، فإن هذه النسبة ذات أهمية حيوية ويمكن أن تحدد ما إذا كان ينتهي الأمر إلى تأميم الحكومة من قبل الأزمة.

نسب رأس المال المقبولة من المستوى 1
إن الإجماع العام هو أن نسبة رأس المال من المستوى 1 أكبر من 6٪ مقبولة، على الرغم من أن هذا يختلف من بلد لآخر. ويحدد اتفاق بازل كابيتال نسبة 8٪) نسبة األصول المرجحة بالمخاطر التي يغطيها احتياطي رأس المال من المستوى 1 والمستوى 2 (، ويتطلب تغطية بنسبة 4٪ من رأس المال فئة 1.

أظهرت دراسة الإيكونوميست في عام 2009 أن عدد الشركات المصرفية الاستثمارية القليلة المتداولة في البورصة لديها نسب من المستوى 1 تتراوح بين 15٪ و 20٪، في حين أن معظم بنوك مركز النقد في الولايات المتحدة لديها نسب حوالي 10 ٪، مما يعني أن لديهم مجالا إضافيا للحفاظ على القروض التجارية السيئة أو شطب الرهن العقاري قبل الحاجة إلى زيادة رأس المال أو قبول أي مساعدة حكومية. وبعبارة أخرى، ووفقا لنسب المستوى 1 خلال أزمة الائتمان لعام 2008، كان من الناحية النظرية أن يكون لدى معظم المؤسسات المالية الكبيرة رأس مال كاف لتغطية الخسائر المحتملة.

الاعتبارات النهائية
نسبة رأس المال من المستوى 1 هي واحدة من أبرز مقاييس المخاطر لتحديد كفاية رأس المال المصرفي، ولكن يجب أن تستخدم جنبا إلى جنب مع مقاييس أخرى للحصول على لمحة أكثر اكتمالا عن صحة البنك. على سبيل المثال، تتضمن بازل أيضا مقياسا لرأس المال من المستوى 2 يتضمن عناصر رأسمالية مصرفية ثانوية، مثل االحتياطيات غير المعلنة، والديون المختلطة وأدوات حقوق الملكية، والديون الثانوية. ووفقا لبازل، "سيكون مجموع عناصر المستوى 1 والمستوى 2 مؤهلين لإدراجها في قاعدة رأس المال"، على الرغم من أن بعض القيود تنطبق على مقدار رأس المال من المستوى 2 الذي يمكن تضمينه في المعادلة الإجمالية - يجب ألا يتجاوز مبلغ رأس المال فئة 1.

الاستنتاج
نسبة رأس المال من المستوى 1 هي واحدة من العديد من التدابير المستخدمة لتحديد صحة البنك ولكنها أداة رئيسية نظرا لاستخدامه على نطاق واسع وقبول شبه عالمي بين المؤسسات المالية التنظيمية الرئيسية في جميع أنحاء العالم.وكما هو مبين في قسم الحساب، هناك العديد من العوامل التي يجب أخذها بعين االعتبار عند االستناد إلى نسبة دقيقة من المستوى 1، ولكنها تشكل دليال مفيدا في إلقاء الضوء على ما إذا كان البنك يمكنه الحفاظ على المزيد من النتائج في ميزانيته العمومية أو يحتاج إلى تعزيز قاعدة رأسماله . إن تتبع مستویات المستوى 1 بمرور الوقت أمر مھم أیضا حیث أنھ یمکن أن یقدم نظرة ثاقبة علی من یقوم بتخزین رأس المال لمدة یوم ممطر أو قد یواجھ صعوبة في الوقت بسبب عدم کفایة مستویات رأس المال. (اقرأ تحليل البيانات المالية للبنك لمعرفة المزيد من الأدوات لتحسين التحليل الخاص بك.)