مؤسسة إشاريس غلوبال هالثكار إتف (نيزاركا: إكسي > إكسيشس غلب Health111. 00-0. 16٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) هو جزء من بلاكروز ناجحة بعنف سلسلة صناديق إشاريس. وقد تم إصداره في نوفمبر 2001 وهو مصمم لتتبع أداء مؤشر قطاع الرعاية الصحية العالمي 1200 مؤشر الرعاية الصحية. هذا المؤشر مرجح للغاية، ما يقرب من 99٪، نحو قطاع الرعاية الصحية، مع شظايا المتبقية في أسهم التكنولوجيا.

تأتي شركات الرعاية الصحية بأشكال مختلفة، لكن أداءها مرتبط بالربحية المتزايدة لتقديم خدمات الرعاية الصحية. ويشمل ذلك المعدات الطبية والمستحضرات الصيدلانية ومقدمي الرعاية الصحية والتكنولوجيا الحيوية.

يتم تعيين المؤشر الأساسي وتعديله من قبل مؤشر S & P داو جونز إندكس ليك، وهي شركة تابعة لشركة ماكجرو هيل فينانسيال، Inc. يتم اختيار الشركات على أساس انتشارها لقطاع الرعاية الصحية المحلية والعالمية. تقريبا جميع المقتنيات إكسي تعتبر كبيرة أو العملاق كاب. ويحتفظ الصندوق بالحق في الاستثمار في الشركات المتوسطة والصغيرة.

وتشمل المقتنيات البارزة نوفارتيس أغ، جونسون آند جونسون، شركة فايزر وشركة روش هولدينغ أغ. ولا یشمل أي مخزون واحد أکثر من 6. 29٪ من المحفظة الأساسیة. تقريبا ثلثي أسهم إكسي هي من الشركات الأمريكية، والباقي في الغالب من الاتحاد الأوروبي. هناك عادة 85-95 حيازات في المجموع. بلاكروك تصميم إكسي لتعزيز التعرض لشركات طبية ضخمة التي تستهدف على وجه التحديد في جميع أنحاء العالم، مع إيلاء الاهتمام للتوعية العالمية والضغوط التنظيمية.

الخصائص

اعتبارا من منتصف عام 2015، تدار إكسي أكثر من 1 $. 70 مليار في إجمالي الأصول. وقد بلغ متوسط ​​قيمة دوران إدارة الصندوق، بلاك روك إنفستمنتس، 3٪، وبلغت نسبة المصروفات السنوية 47 نقطة أساس، أو 0. 47٪. أما رسوم الإدارة البالغة 47 نقطة أساس فهي مرتفعة قليلا بالنسبة لفئة الصندوق، وإن كانت أقل من المتوسط ​​بالنسبة للمنتجات المتداولة في البورصة بصفة عامة.

مالءمة وتوصيات

اكتسبت أسهم الرعاية الصحية مزيدا من االهتمام بعد صدور قانون الرعاية بأسعار معقولة أو "أوباماكار" في عام 2010. ولم يعرف أحد في صناعة االستثمار بالضبط كيف سيؤثر التشريع التاريخي على مخزون الرعاية الصحية، يعتقد أن أسعار الأسهم سترتفع لأن القانون جعل من الصعب على مقدمي الخدمات التنافس على الخدمات، وبالتالي تأمين الأرباح للكيانات القائمة.

زيادة الاهتمام في هذه الصناعة يمكن أن ينظر إليه في النمو في فئة صندوق الرعاية الصحية؛ لم يكن هناك سوى سبعة صناديق من هذا القبيل في عام 2005، ولكن هذا العدد وصل إلى ما يقرب من 20 صندوقا في الأشهر التي أعقبت إصلاح الرعاية الصحية.

يجب على المساهمين في إكسي أن يراقبوا عن كثب التطورات في البيئة التنظيمية الأمريكية فيما يتعلق بالرعاية الصحية.وكقاعدة عامة، تجعل اللوائح الجديدة من الصعب على الشركات الجديدة أن تتنافس وتساعد الجهات الفاعلة القائمة. هذا الشكل جامدة من المنافسة يجعل إكسي غير دورية؛ وهذا يدل عليه بيتا من 0. 52.

في الواقع، إكسي فقط لديه انحراف معياري من 8. 86٪. وقد ارتفع متوسط ​​السعر إلى الربحية للحافظة الأساسية منذ مرور أوباماكار، وبلغ 26. بحلول منتصف عام 2015. وكان تصنيف ألفا للصندوق صلبا 5. 33 في عام 2005، ولكن هذا العدد ارتفع إلى 12. 44 بحلول عام 2015. نظرية المحفظة الحديثة (مبت) تشير إلى أنه في فراغ، يجب أن الإدارة قد ذهبت من جيدة جدا لا يصدق خلال تلك الفترة الزمنية . الجواب الأکثر ترجیحا ھو أن الشرکات کانت قادرة علی استخدام التغییر التنظیمي لإقفال الأرباح المرتفعة.

لا تقدم إتف هذه أي تحوط للعملات. لأن أكثر قليلا من ثلث محفظة في غير U. أسهم المساهمين، يتعرض المساهمون لنسبة ضئيلة من مخاطر العملة. وفي حين أن الصندوق غير دوري، فإنه يركز بشكل كامل تقريبا في قطاع واحد. وينبغي أن يكون هذا النقص في التنوع فيما يتعلق ويجعل إكسي غير مناسبة لتشكيل جوهر عقد للمستثمرين شراء وعقد.

كل شيء، إكسي هو منخفضة نسبيا، منخفضة العائد إتف تأثرت بشدة اللوائح على صناعة الرعاية الصحية. ويمكن أن تلعب دورا دفاعيا للمستثمرين الذين ترتبط محفظتهم الرئيسية ارتباطا وثيقا بسوق الأسهم الأمريكية.