ذي فانغوارد تيليكومونيكاتيونس سيرفيسز إتف (نيزاركا: فوكس فوكسفنغ TlcmmnctSrv84 87-1 36٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و إشاريس غلوبال تليكوم إتف (نيزاركا: إكسب إكسبيش غلب Tele58 18-1 02٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) هي صناديق متداولة في البورصة تسمح للمستثمرين بالحصول على التعرض السلبي لقطاع الاتصالات. وفي الوقت الذي تستثمر فيه صناديق الاستثمار المتداولة في أسهم شركات الاتصالات، تركز فوكس على الأسهم المحلية، في حين أن إيشاريس إتف يأخذ في الاعتبار كلا من الأسهم الأجنبية والمحلية.

- 1>>

بناء المحفظة

تم إنشاء شركة الاتصالات الطليعية إتف في سبتمبر 2014، ويتتبع أداء مؤشر مسي للاتصالات الأمريكية للاستثمار في السوق 25/50، والذي يتألف من الخطوط الثابتة الأمريكية و ومقدمي خدمات الاتصالات اللاسلكية. يدير الصندوق ويديره مجموعة الطليعة، الشركة الرائدة في الصناديق المشتركة وصناديق صناديق الاستثمار المتداولة. يستخدم فوكس نهج التكرار الكامل ويحمل 31 سهم اعتبارا من نهاية يناير 2016. المتكاملة مقدمي خدمات الاتصالات عادة ما تمثل حوالي 70٪ من محفظة فوكس، في حين أن الناقلين البديلة لديها حوالي 20٪ تخصيص. وتخصص نسبة 10 في المائة المتبقية لمقدمي خدمات الاتصالات اللاسلكية.

يوازن مؤشر فوكس الأساسي مع مقتنياته من حيث القيمة السوقية، التي حققت نسبة دوران منخفضة نسبيا تبلغ 18٪. أعلى 10 حيازات من فوكس لديها تخصيص 73٪ وتشمل أسهم الشركات مثل شركة فيريزون للاتصالات وشركة أت & T وشركة المستوى 3 للاتصالات وشركة سينتوريلينك وشركة T-موبيل أوس Inc.

كتبت بواسطة بلاكروك في نوفمبر 2001، تتتبع شركة إتشارز العالمية للاتصالات إتف أداء مؤشر قطاع الاتصالات السلكية واللاسلكية العالمي في مؤشر ستاندرد آند بورز 1200، والذي يتألف من أسهم محلية وأجنبية من شركات الاتصالات. وتختلف نقطة اإلنرتنت قليال عن فوكس من حيث توزيع القطاع، حيث أنه يعطي وزنا أكرب لناقالت االتصاالت الالسلكية بنسبة 22 يف املئة تقريبا. وتمتلك مخزونات شبكة الاتصالات المتكاملة من مخزونات الاتصالات المتكاملة نسبة 77 في المائة. وعلى عكس فوكس، تخصص إتشارز العالمية للاتصالات إتف حصة كبيرة من حصصها لشركات الاتصالات الأجنبية المقيمة في الولايات المتحدة (تخصيص 40٪)، والمملكة المتحدة (11٪ تخصيص)، واليابان (11٪ تخصيص)، وكندا (حوالي 6 ٪ التخصيص) والصين (تخصيص 5٪).

إكسب هو أعلى الثقيل ولديه نسبة دوران أقل بكثير من 8٪ بالمقارنة مع إتف الاتصالات الطليعية. وعلى غرار فوكس، تمتلك أكبر 10 حيازات من شركة إكسب إيكس حوالي 74٪ من المخصصات وتشمل شركات مثل أت & T Inc. وشركة فيريزون كومونيكاتيونس وشركة فودافون غروب بلك وشركة تشاينا موبيل لت و بت غروب بلك.

أداء الاستثمار

قدم كلا الصندوقين تعقبا دقيقا جدا للمؤشرات الأساسية الخاصة بهم مع أدنى خطأ تتبع أقل من 0.25٪ على مدى الفترات الأخيرة، وثلاثة، وخمس سنوات، وعشر سنوات. ويرجع ذلك أساسا إلى استراتيجية النسخ المتماثل الكاملة التي يستخدمها كل من فوكس و إكسب.

في حين أظهر كل من صناديق الاستثمار المتداولة أداء متقاربا لمدة 10 سنوات اعتبارا من يناير 2016، أظهرت شركة إتحاد الطليعة للاتصالات السلكية واللاسلكية (إتف) عوائد أفضل بكثير وتقلبات أقل خلال الفترات الزمنية الثلاث أو الخمس الأخيرة مقارنة ب إكس. من يناير 2006 إلى يناير 2016، أظهرت إكسب عائد سنوي متوسط ​​قدره 6. 63٪ وانحراف معياري قدره 14. 51٪، مما أدى إلى نسبة شارب من 0. 44. لنفس الفترة، فوكس أظهرت متوسط ​​سنوي وعودة 7. 09٪ وانحراف معياري قدره 16٪، مما أدى إلى نفس نسبة شارب من 0. 44. ومع ذلك، فإن حيازات فوكس من أسهم الاتصالات الأمريكية تحسنت بشكل ملحوظ في الآونة الأخيرة. وقد أظهرت فوكس متوسط ​​العائدات السنوية من 9. 25٪ على مدى السنوات الخمس الماضية و 9. 27٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية. وبلغ متوسط ​​العائد السنوي لشبكة إكسب 5٪ 75 في السنوات الخمس الماضية و 6٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية.

في حين أن هناك عدد قليل من صناديق الاستثمار المتداولة في الاتصالات السلكية واللاسلكية، تمكنت شركة الاتصالات الطليعية إتف من الحصول على تصنيف أربع نجوم عام و 10 سنوات من مورنينغستار في فئة الاتصالات. كما عين مورنينغستار فوكس مع تصنيفات من ثلاث نجوم لفترتي الثلاث والخمس سنوات. تلقت إتشارس غلوبال تليكوم إتف ثلاث نجوم لأداءها العام وثلاثة أعوام من مورنينغستار. وقد حصل إكس على تصنيف من أربع نجوم من مورنينغستار، وذلك لعوائده المعدلة بمعدل 10 سنوات. ولأن أكسب قد حقق أداء أقل من أقرانه خلال فترة الخمس سنوات، فقد حصل على تصنيف من نجمتين.

شروط الاستثمار

يمكن شراء أسهم لكلا الصندوقين من خلال شركات الوساطة الاستثمارية. تعتبر شركة الاتصالات الطليعية إتف أرخص بكثير بالمقارنة مع إتشارس غلوبال تليكوم إتف. وتحمل فوكس نسبة صافي حساب 0. 10٪، في حين أن إكس لديها نسبة صافي حساب 0. 47٪.