أساسيات الأعمال التجارية لشركة جامبا (NASDAQ:. JMBA JMBAJamba Inc8 30 + 0 24٪ مكون مع Highstock 4. 2. 6 ) وقد رأسية في الاتجاه الخاطئ حتى عام 2015. المشغل والامتياز من عصير وحانات عصير سجلت خسارة صافية قدرها 2 $. 48 مليون في الربع الثاني من عام 2016، ولكن أظهرت تحسنا في هوامش التشغيل الرئيسية. وقد تم تداول أسهم الشركة عند أعلى مستوياتها وأدنى مستوياتها منذ بداية عام 2015، وتراجعت بنسبة 30٪ تقريبا منذ أغسطس 2014. المستثمرون الذين يأملون في انتعاش يجب أن تولي اهتماما لأربعة عوامل رئيسية يمكن أن تؤثر على اتجاه الأسهم.

هوامش يجب أن تستمر في تحسين <قدمت جامبا خطوات هامة نحو تحويل الشركة من نموذج تعمل مالك لنموذج الامتياز في عام 2015. واعتبارا من 4 أغسطس 2016، كانت تعمل 68 شركة - مقارنة مع 206 في نهاية الربع الثاني من عام 2015 - 751 متاجر تملكها الامتياز في الولايات المتحدة و 66 مخازن امتياز دوليا. نقلت الشركة مكاتبها إلى فريسكو، تكساس، وأدخلت تغييرات على فريق الإدارة لدعم نموذج الأعمال الجديد.

الفكرة هي أن إيرادات الامتياز هي أكثر استقرارا وتخلق مخاطر أقل للأعمال التجارية والأرباح أكثر اتساقا. يمكن لأحد الامتيازات الاستفادة من موارده وخلق هامش ربح أعلى مما يمكن لمالك المشغل. في مرحلة ما، يجب على الشركة إظهار تحسن هوامش الربح الإجمالي والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (إبيتدا) هوامش للتحقق من صحة الاستراتيجية. ذكرت جامبا تعديل إبيتدا من 3 $. 8 مليون للربع الثاني من عام 2016، مقارنة مع 6 $. 1 مليون دولار للربع الثاني من عام 2015. ومع ذلك، فإن الإيرادات الأقل بكثير للربع الثاني من عام 2016 مقارنة مع عام 2015 تترجم إلى تحسن في هوامش الأرباح قبل خصم الفوائد والضريبة والاستهلاك والإطفاء من 11٪ 27 إلى 17. 64٪. وينبغي أن تتحسن إيرادات جامبا مع نمو نموذج الامتياز وتوسيع نطاقه ليشمل أقاليم جديدة. ومع ذلك، ينبغي للمستثمرين أن يدفعوا مزيدا من الاهتمام إلى هوامش إبيتدا لتحديد ما إذا كانت الشركة على الإصلاح.

- <>

ناشط أعضاء مجلس الإدارة شراء أسهم

في يناير 2015، انضم اثنان من المستثمرين النشطين إلى مجلس إدارة جامبا: جلين دبليو ويلينغ من إنغاجيد كابيتال وجيمس سي. باباس من جسب إنفستمنت ماناجيمنت. إن وجود المساهمين الناشطين يبشر بالخير للشركة، حيث من المرجح أن يمارس هؤلاء المساهمين نفوذا أكبر على اتجاه الشركة من أعضاء مجلس الإدارة السلبي. في أغسطس 2016 شكل 13D تقديم مع لجنة الأوراق المالية والبورصة (سيك)، ذكرت إنغاجيد كابيتال عقد 2. 09 مليون سهم من الأسهم العادية، والتي تمثل 13٪ من الأسهم القائمة. وهو ما يمثل زيادة عن 1.84 مليون سهم أعلنت عنها الشركة في يونيو 2016.وينبغي للمستثمرين في جامبا إيلاء اهتمام دقيق للتغيرات في حيازات المطلعين الرئيسيين ويلينغ وباباس.

الفائدة القصيرة قد تخلق ضغط

الفائدة القصيرة في أسهم جامبا هي 3. 8 مليون. يمكن أن تعني الفائدة القصيرة العالية عدة أشياء مختلفة: قد يكون الباعة القصيرين على حق، ويمكن أن تتجه الأسهم إلى الأسفل. وبالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تعقد أسهم قصيرة من قبل المحوطين مثل التجار الخيار. ومع ذلك، غالبا ما يعني ارتفاع الفائدة القصيرة أن الأسهم لديها القدرة على الذهاب إلى أعلى بكثير عندما تغطي السراويل في نهاية المطاف أسهمهم. واستنادا إلى متوسط ​​حجم التداول اليومي لمدة ثلاثة أشهر والبالغ 83،802 سهم، فإن الأمر سيستغرق أكثر من 45 يوما لتغطية الأسهم القصيرة. إذا استمرت التوجهات التشغيلية للشركة في التحسن، فقد يجد البائعون القصيرون أنهم يغطون أسهمهم بأسعار متزايدة بشكل متزايد. ويمكن أن تكون الزيادة الإضافية في الفائدة القصيرة علامة صعودية للمستثمرين.

نمط التداول تستحق الانتباه

نمط أدنى مستوياته وأدنى مستوياته المنخفضة في أسهم جامبا هو الاتجاه الهبوطي. ومع ذلك، حققت أسهم الشركة خطوة صعودية صغيرة بعد إعلان أرباح الربع الثاني. إذا ارتفعت الأسهم حول 13 $. 50، حيث وجدوا سابقا مقاومة، ثم خطوة أعلى من ذلك هو ممكن. أحد المجالات الهامة لمراقبة حجم التداول. عندما تداولت أسهم أكثر من 13 $. 50، تجاوز حجم التداول بانتظام 100 000 سهم يوميا. ويمكن أن تشير الزيادة في حجم التداول إلى نمط تراكم / توزيع إيجابي وارتفاع الأسعار.