تتضمن استراتيجية الاستثمار السلبي الاستثمار في مختلف فئات الأصول والقطاعات وقبول عوائدها دون محاولة توليد العائد الزائد أو "ألفا" الذي هو هدف الاستثمار النشط. وبالتالي فإن الاستراتيجية السلبية تتجنب محاولة تحديد الأوراق المالية التي لا تقدر قيمتها أو توقيت السوق؛ بل ينطوي على الاستثمار في الأوراق المالية التي تتبع مختلف مؤشرات السوق والمعايير.

استراتيجية الشراء والشراء هي استراتيجية الاستثمار السلبية الجوهرية، وتشمل عقد الأوراق المالية لفترات طويلة من الوقت يمكن أن تمتد على مدى عقود. وهذا يتيح للمستثمر طويل الأجل شراء وشراء لركوب نوبات من تقلب السوق، والتي يمكن أن تكون في بعض الأحيان شديدة بما فيه الكفاية لتخويف المستثمرين الأكثر محنك. على سبيل المثال، انخفض مؤشر ستاندرد اند بورز 500 بنسبة 55٪ في فترة تزيد قليلا عن 18 شهرا، من نوفمبر 2007 إلى الأسبوع الأول من مارس 2009، خلال أزمة الائتمان العالمية. كما أنه انخفض أيضا بنسبة 48٪ تقريبا في "حطام التكنولوجيا" الذي بدأ في مارس / آذار 2000، ولكن على الرغم من هذه التصحيحات الضخمة وغيرها من الأسواق الدببة الشديدة في السبعينات والثمانينيات، فقد حقق مؤشر S & P 500 عائدات سنوية بلغت 12٪ 40 عاما من عام 1975 إلى منتصف عام 2015.

فكيف يخلق المرء استراتيجية شراء وشراء سلبي؟ وتعد الصناديق المتداولة في البورصة وسيلة مثالية لمثل هذه الاستراتيجية، نظرا لسيولتها، والتتبع الوثيق للمؤشرات والمعايير، وانخفاض رسوم الإدارة، ومجموعة واسعة من صناديق الاستثمار المتداولة المتاحة. نوضح أدناه الخطوات التي ينطوي عليها إنشاء استراتيجية شراء وشراء سلبي.

1. تقييم أهدافك الاستثمارية، الأفق، والمخاطر التسامح : هل تحتاج إلى الوصول إلى صناديق الاستثمار الخاصة بك في غضون عام لشراء منزل؟ أو هل نية على جورب بعيدا قليلا على أساس منتظم لبناء البيض عش التقاعد؟ يتم تحديد أهدافك الاستثمارية، الأفق، وتحمل المخاطر من قبل العديد من العوامل بما في ذلك مرحلة من دورة حياة كنت في، الرغبة في المخاطرة، تفضيل للنمو مقابل الحفاظ على رأس المال، وما إلى ذلك لنفترض أنك مستثمر مقره الولايات المتحدة في سن 35 الذين مهتمة ببناء محفظة تقاعد طويلة األمد. أهدافك هي النمو والدخل، وقدرتك على المخاطرة معتدلة.
2. حدد تخصيص الأصول وفئات الأصول : يشير تخصيص الأصول إلى نسبة الأسهم والسندات والنقد في المحفظة. افترض أنك تذهب مع 70٪ الأسهم و 30٪ السندات. من أجل بناء محفظة متنوعة بشكل جيد مع إمكانات نمو جيدة، عليك أن تقرر في فئات الأصول التالية: 30٪ الأسهم الكبيرة كاب، الولايات المتحدة 15٪ الأسهم الصغيرة كاب، الأسهم الدولية 15٪، 10٪ صناديق الاستثمار العقاري ( ريتس)، بالإضافة إلى 15٪ سندات الخزانة الأمريكية و 15٪ سندات الشركات الأمريكية.
3. تخصيص رأس المال الاستثماري الخاص بك إلى فئات الأصول المحددة : ميزة صناديق الاستثمار المتداولة هي أنه يمكنك إنشاء المحفظة المذكورة أعلاه بغض النظر عن مقدار رأس المال الاستثماري الذي تمتلكه، سواء كان ذلك من 5 آلاف دولار أمريكي أو 50 ألف دولار أمريكي أو 500 دولار أمريكي ، 000.على افتراض أن رأس المال الاستثماري الأولي الخاص بك هو 50،000 دولار، كل ما عليك القيام به هو اختيار واحد من العديد من صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع الفهرس المحدد الخاص بك أو المعيار، على سبيل المثال، سبدر S & P 500 إتف (سبي سبيسبدر S & P500 صناديق الاستئجار إتف 258. 85 + 0٪ 16 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) للمكون الأمريكي الكبير و إتف الذي يتتبع مؤشر راسل 2000 للمكون الأمريكي الصغير. وبالتالي، فإنك تخصص مبلغ 15 ألف دولار لصندوق الاستثمار المتحد سبي، و $ 7، و 500 إلى إتف راسل 2000، وهكذا.
4. الاستثمار بانتظام وإعادة التوازن سنويا : بما أنك ترغب في الحصول على مبلغ كاف من الأموال في سن التقاعد المطلوب من 65، يمكنك إضافة 2،000 $ إلى محفظتك في نهاية كل ربع سنة تقويمية، وتخصيص الأموال لكل فئة الأصول في نفس النسبة كما كان لديك في البداية. في بداية كل سنة، تقوم بتقييم تخصيص الأصول، حيث أن المبلغ المخصص لكل فئة من فئات الأصول قد يكون قد انحرف عن تخصيصك المستهدف بناء على الأداء النسبي لفئات الأصول. ثم إعادة التوازن للمحفظة لجعلها تتماشى مع تخصيص الهدف الخاص بك. على سبيل المثال، إذا كان لروسل 2000 عام كبير، فقد نما العنصر الصغير في محفظتك في الولايات المتحدة ليصل إلى 20٪، فسوف تقلل من ممتلكات شركة راسل 2000 إتف لتخفيض المخصص إلى 15٪، وإعادة تخصيص الفائض النقدي إلى فئة الأصول التي انخفض وزنها في المحفظة إلى ما دون التخصيص المستهدف. وبطبيعة الحال، مع تقدمك في السن، يمكنك تغيير تخصيص الأصول الخاصة بك لجعلها تتماشى مع تحمل المخاطر الجديدة، والأهداف الاستثمارية، والأفق.

الخلاصة

إذا كانت محفظتك يمكن أن تولد 8٪ سنويا في إجمالي العائدات على مدى 30 عاما، سيكون لديك صندوق تقاعد قدره 1 دولار. 4 ملايين شخص في سن 65 (استنادا إلى استثمار أولي قدره 000 50 دولار ومساهمات سنوية قدرها 000 8 دولار). وسيؤدي معدل العائد السنوي البالغ 6 في المائة إلى قيمة حافظة تبلغ نحو 000 920 دولار عند التقاعد. وتعتبر إستراتيجية الشراء والشراء السلبي باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة واحدة من أكثر الطرق فعالية لبناء مثل هذه الحافظة، حيث إن رسوم الإدارة على معظم صناديق الاستثمار المتداولة منخفضة بشكل عام، في حين أن استراتيجية الشراء والاستحواذ تؤدي إلى انخفاض تكاليف المعاملات والضرائب مقارنة مع محفظة نشطة بسبب نقص النشاط التجاري.