أصدرت وزارة العمل قاعدة في وقت سابق من هذا العام ترفع تلقائيا جميع المستشارين الماليين الذين العمل مع خطط التقاعد أو الحسابات إلى حالة الائتمانية. وتعد هذه القاعدة أن يكون لها تأثير بعيد المدى على القطاع المالي ككل وقطاع التخطيط للتقاعد على وجه الخصوص. ومع ذلك، استجابت عدة منظمات رئيسية في هذه الصناعة لهذه القاعدة من خلال رفع دعاوى قضائية تهدف إلى قلبه. وتوجد الآن خمس دعاوى معلقة في محاكم مختلفة لها القدرة على تعطيل القاعدة وأثرها على مخططي التقاعد.

- 1>>

معارضي الصناعة

يمكن لمن يعارضون قاعدة دول العمل أن يستشهدوا بقائمة من المظالم مع القاعدة وكيفية كتابتها. ويؤكد تقرير صادر عن جولدمان ساكس أن التكلفة السنوية للامتثال للقاعدة الجديدة ستصل إلى نحو 7 مليارات دولار، بتكلفة أولية تبلغ حوالي ضعف هذا المبلغ. كما تعهدت القاعدة بتخفيض مبيعات المعاشات الثابتة التي تم قياسها بشكل ثابت، والتي ارتفعت بنسبة الثلث الضخمة مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. (للمزيد من المعلومات، راجع: القاعدة الائتمانية الجديدة: هل ستنزل الدعوى؟ )

أشار باحثو شركة ليمرا إلى أن القاعدة ستوقف هذه المبيعات بسبب الإفصاحات المرهقة والمكلفة التي يجب استخدامها لبيع هذه المنتجات. وتتوقع رابطة شركات التأمين على الحياة والخدمات المالية أن المبيعات السنوية المتغيرة يمكن أن تنخفض بنسبة تصل إلى 25٪ إلى 30٪ ويمكن أن تنخفض مبيعات الأقساط الثابتة بنسبة 5٪ إلى 10٪. وقد صدر هذا التنبؤ حتى قبل أن تشمل قاعدة دول العقود الثابتة المفهرسة في متطلبات الإعفاء من الفائدة الفضلى (بيس).

- 3>>

الدعاوى القضائية

وغني عن القول أن العديد من شركات المعاشات السنوية ومجموعات دعم العملاء عارضت بشدة هذه القاعدة، لأنها تشعر بأن لديها القدرة على التأثير سلبا على أمن التقاعد لملايين الأميركيين الذين يقفون الاستفادة من الدخل المضمون مدى الحياة الذي توفره المعاشات التقاعدية. وفيما يلي تفصيل للدعاوى الخمس التي تقف في طريقها حاليا من خلال الإجراءات القانونية. كيف يجب على المستشارين تكثيف التكنولوجيا من أجل قاعدة الائتمان. )

• الجمعية الوطنية للأنفاق الثابتة مقابل وزارة العمل والأمين توماس بيريز: الجمعية الوطنية للأنفاق الثابتة (
• نفا) دعوى ادعت أن تعريف قاعدة دول للتعويض المعقول غامض جدا، وإدراج المعاشات الثابتة المفهرسة في بيس هو "تعسفية ومتقلبة" و "خلافا للقانون. "وتنص الدعوى على ما يلي:" تم تعطيل صناعة فيا من خلال هذا التبديل في اللحظة الأخيرة (إدراج المعاشات السنوية المفهرسة في متطلبات بيس)، وسوف يكون التأثير ضارا للغاية لصناعة فيا وعملائها."تم رفع الدعوى في المحكمة المحلية الأمريكية لمقاطعة كولومبيا، وبعد أن أصبحت أول دعوى قضائية ضد الحكم لتقديمها إلى المحكمة، رفض في نوفمبر 2016. في وقت لاحق من ذلك الشهر قدمت نفا اقتراح طارئ لوقف تنفيذ القاعدة بينما كانوا يتقدمون باستئناف، ولكن محكمة الدائرة دس رفضت الطلب في ديسمبر 2016. U. غرفة التجارة الأمريكية مقابل وزارة العمل والأمينة توماس بيريز
• : تتعاون غرفة التجارة الأمريكية مع العديد من المنظمات الأخرى، بما في ذلك معهد الخدمات المالية، والمائدة المستديرة للخدمات المالية، ومعهد التقاعد المؤمن عليه، وصناعة الأوراق المالية والمالية رابطة الأسواق والعديد من المجموعات التجارية المحلية الأخرى في ولاية تكساس لهذه الدعوى. وتدعي الدعوى أن وزارة العمل قد "تجاوزت بشكل غير لائق" سلطتها عن طريق إنشاء هذه القاعدة، كما أنها تنتهك قانون إريسا وغيره من القواعد، وأنها "أنشأت بصورة غير مشروعة حقا خاصا للعمل. "ينص الإيداع على أن" الإدارة استعدت إلى تنظيم الأمور خارج نطاق ولايتها من خلال تعريف مصطلح "الأمانة" على نحو واسع، وباستخدام سلطتها المعفاة لإجبار متخصصي الخدمات المالية على قبول الواجبات والمسؤوليات الخاصة التي لديها لا أساس في إريسا والمدونة. "رفعت الدعوى إلى المحكمة المحلية في تكساس في مقاطعة تكساس الشمالية من قبل مكتب المحاماة جيبسون، دون وكروشر. والمدعون في هذه الدعوى أصبحوا الآن جاذبين، بعد أن حكم قاضي محكمة اتحادية في ولاية تكساس لصالح وزارة العمل. المجلس الأمريكي للتأمين على الحياة / الرابطة الوطنية للتأمين والمستشارين الماليين مقابل وزارة العمل والأمينة توماس بيريز:
• تتعاون هذه المنظمات لتقديم دعوى قضائية تدعي أن قاعدة دول "تفرض بشكل غير قانوني وتعسفي واجبات ائتمانية على وعلاقات المبيعات التجارية والاتصالات التي ليست ذات طبيعة ائتمانية. "وقد رفعت الدعوى في المحكمة الشمالية في الولايات المتحدة من ولاية تكساس من قبل مكتب محاماة ويلمر، كوتلر، بيكرينغ، هيل ودور. مجلس قيادة المعاشات المفهرسة مقابل وزارة العمل والأمينة توماس بيريز:
• تتعاون إالك مع شركة التأمين على الحياة في جنوب غرب، وشركة ميدلاند الوطنية للتأمين على الحياة وشركة أمريكا الشمالية للحياة والتأمين الصحي لتقديم دعوى تزعم أن القاعدة الائتمانية والمؤسسة العامة للهجرة هي "تعسفية ومتقلبة" وتتجاوز السلطة القانونية لوزارة العمل. رفع الدعوى فى المحكمة الشمالية الامريكية بتكساس من جانب المحامي سيدلى اوستن. مجموعة تآزر السوق مقابل وزارة العمل والأمينة توماس بيريز والأمينة المساعدة فيليس بورزي:

تدعي هذه المنظمة أن قاعدة قانون العقوبات تفرض "ضرر شديد لا يمكن إصلاحه" وأن إجراءاتها "تنتهك القانون والإجراءات المعمول بها. "رفعت الدعوى في محكمة مقاطعة الولايات المتحدة لمنطقة كانساس من قبل مكتب المحاماة كارلتون فييلدز جوردن بيرت. وفي أواخر تشرين الثاني / نوفمبر 2016، رفض القاضي دانيال كرابتري طلب الدعوى بإصدار أمر قضائي أولي ضد القاعدة الائتمانية.وفي شباط / فبراير 2017، أصدر القاضي كرابتري حكما موجزا بأن وزارة العمل لم تتجاوز سلطتها من خلال تعزيز اللائحة الجديدة.

الهدف القانوني جميع الدعاوى الخمس لها نفس الهدف القانوني. ويسعى المدعون إلى إصدار أمر قضائي يمنع وزارة العمل من إنفاذ حكمها. وعلى المدى الطويل، يطلبون من المحاكم إخلاء القاعدة وإبطالها وإعلانها غير دستورية. حتى لو كانت الدعاوى القضائية تنجح فقط في الحصول على هذا الأمر القضائي، فإن فترة التنفيذ تتوقف بحيث يمكن تشريح القاعدة بحيث يمكن معالجة كل ميزة على أساس منفصل. ومن شأن ذلك أن يؤخر العملية على نحو فعال إلى حين انتهاء الرئيس باراك أوباما من منصبه وتزويد المعارضين بالوقت اللازم لتفعيل نفوذهم على إنشاء قاعدة ائتمانية منقحة. كيف يمكن للمستشارين أن يخططوا للتغييرات في القواعد الائتمانية.

)

يمكن لمعارضي القاعدة الذين يثقون في قدرتهم على الفوز في المحكمة أن يشيروا إلى فشل لجنة الأوراق المالية والبورصة ( سيك) لتنفيذ القاعدة 151A مرة أخرى في عام 2008، والتي أسقطت في المحكمة عن طريق دعوى مماثلة لتلك التي يتم تقديمها الآن. وقال القاضي للمجلس الأعلى للتعليم إنه لا يستطيع إثبات أن القاعدة ستحسن المنافسة وتشكيل رأس المال والكفاءة.

الخط السفلي الوقت سوف اقول ما اذا كانت الدعاوى التي هي في انتظار حاليا ضد قاعدة دول سوف تكون ناجحة. ومن المرجح أن تكون هناك عدة أشهر قبل أن يكون هناك حتى مؤشر على ما ستقرره المحاكم بشأن هذه المسألة. وفي هذه الأثناء، تواصل الصناعة التحضير للحياة بموجب القاعدة كما لو أنها ستكون دائمة. (لمزيد من المعلومات، راجع: جعل القاعدة الائتمانية الجديدة واضحة للعملاء

.)