عند استخدام الرافعة المالية، يرفع المستثمر المخاطر والمكافأة المحتملة لمحفظته. يمكن للمستثمر توظيف الرافعة المالية عبر فئات الأصول المتعددة. الأسهم والسندات والعقارات والسلع والعملات هي عدد قليل من فئات الأصول حيث الرافعة المالية شائعة جدا. أما مقدار الربح الإضافي الذي يمكن للمستثمر اكتسابه من خلال الرافعة المالية، وكذلك مقدار المخاطر الإضافية التي تضاف إلى المحفظة، فتعتمد على الإستراتيجية المحددة المستخدمة لتحقيق الرافعة المالية.

- <>>

استخدام الهامش

عندما يستثمر المستثمر الهامش للحصول على الرافعة المالية في محفظته، فإنه يقترض المال من وسيطه لشراء أسهم أسهم إضافية. هذا المال المقترض هو قرض الهامش، ويمكن أن يزيد من الأرباح والخسائر المحتملة للمحفظة. وبطبيعة الحال، كلما اقترض المستثمر، كلما أصبح الوضع أكثر خطورة. عادة، مبلغ الهامش الذي يمكن للمستثمر أن يقترضه يعتمد على نوع الضمان الذي يتم شراؤه. مع الأسهم، يمكن للمستثمر اقتراض ما يصل إلى 50٪ من قيمة الأوراق المالية التي تم شراؤها من خلال حساب الهامش. على سبيل المثال، إذا كان الشخص لديه $ 2، 000 في حسابه نقدا، وقال انه يمكن اقتراض مبلغ إضافي 2 000 $ من الهامش لشراء المزيد من الأسهم.

كمثال على المكاسب المحتملة مع أو بدون هامش، ضع في اعتبارك ما يلي. بدون هامش، يفترض أن المستثمر يشتري 100 سهم من الأسهم X مقابل 20 دولار للسهم بتكلفة إجمالية قدرها 2 ألف دولار. بعد ذلك، يزيد السهم إلى 30 $ للسهم الواحد بقيمة إجمالية تبلغ 3 آلاف دولار. يبيع المستثمر جميع الأسهم والمكاسب $ 1 ، مع الهامش، المستثمر قادر على شراء 100 سهم الأصلي ولكن يمكن أيضا اقتراض آخر 000 2 $ من الهامش لشراء 100 سهم آخر. القيمة الإجمالية للموقف هو $ 4، 000. بعد ذلك، يزيد السهم إلى 30 $ للسهم الواحد، مما يجعل الموقف بأكمله بقيمة $ 000، 000. المستثمر ثم يسدد $ 2، قرض، وترك $ 4، 000، وهو ما يعادل 2 $ ، 000 الربح. الجانب الهبوطي من الهامش هو فوائد رسوم القرض. عادة، كلما استثمرت، وانخفاض معدل الهامش، ولكن هذه المعدلات يمكن أن تتراوح عادة من 5 إلى 8٪. عندما ينخفض ​​الموقف بسرعة، يمكن أن تتراكم الخسائر بسرعة، وقد يواجه المستثمر نداء الهامش، حيث يطلب منه إيداع مبالغ نقدية إضافية لتغطية الخسائر.

- 3>>

الصناديق المتداولة في الصناديق المتداولة

الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) هي تماما مثل أي صناديق أخرى متداولة باستثناء مديري المحفظة الذين يتعاملون مع كل من الرافعة المالية التي تم إنشاؤها لجعل الأموال تعود متعددة المؤشر الذي تتبعه. يمكن أن يكون إتف الاستدانة 1. 5X، 2X، 3X أو أي متعددة أخرى المطلوب داخل السبب، على الرغم من 3X هو عادة أعلى. على سبيل المثال، لنفترض أن المستثمر مهتم في الاستفادة من التعرض للأسهم الكبيرة. يمكن أن يجد بسهولة والاستثمار في إتف كبير 2X كاب.إذا عاد المؤشر الأساسي 5٪ في يوم معين، فإن المستثمر يكسب ما يقرب من 10٪ من استثماره في صندوق الاستدانة. وبالمثل، إذا انخفض المؤشر الأساسي 5٪ في يوم معين، فإنه يفقد 10٪.

صناديق الاستثمار المتداولة في معظم فئات الأصول. ومن السهل الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة ذات الاستدانة؛ ليس هناك حاجة إلى قرض الهامش. على الرغم من أن رأس المال المستثمر يتم استدعاؤه، يتم التعامل مع جميع آليات حساب الهامش على جانب مدير المحفظة. المستثمر أبدا يحصل على دعوة الهامش، والمبلغ المستثمر في البداية هو الحد الأقصى للمستثمر يمكن أن يخسر. وهذه الصناديق تجعل من الرافعة المالية أداة أبسط بكثير للاستخدام، على الرغم من أن رسوم الإدارة لهذه الأنواع من الأموال هي عموما حوالي 1٪، وهو أعلى بكثير من نظرائهم غير المعتدلين.

خيارات عارية

امتلاك خيار مكالمة عارية يعني أن المستثمر يقوم بشراء أو بيع مكالمة أو وضع خيار على سهم دون ملكية في ذلك الأمن. من استراتيجيات النفوذ المدرجة، وهذا يوفر أقصى قدر من النفوذ. على سبيل المثال، باستخدام خيار المكالمة الطويلة، تكلفة الدخول إلى الموقع والحصول على الرافعة المالية هي ببساطة القسط المدفوع للخيار. أيضا، فإن المخاطر تقتصر على سعر القسط المدفوع، لأنه هو الحد الأقصى الذي يمكن أن تخسره. هناك دعوات هامش أبدا لمواقف الخيار الطويل. ومع ذلك، يمكن للمستثمر كسب كميات كبيرة من الرافعة المالية.

الوجبات السريعة

هناك طرق مختلفة لاستخدام النفوذ، ولكل منها مخاطر فريدة من نوعها والمكافآت المحتملة. وبالنظر إلى الخيارات المتاحة، قد ترغب في تجربة صناديق الاستثمار المتداولة أو الخيارات المالية قبل وضع نفسك في خطر محتمل من اتصال الهامش المتصل باستخدام حسابات الهامش.