ببساطة لا يمكن لأي تاجر - سواء كان الهواة أو المحترفين أو في أي مكان - تجنب كل خسارة واحدة. التاجر المنضبط يدرك تماما حتمية فقدان الأرباح التي تحققت بشق الأنفس، وقادرة على قبول الخسائر دون الاضطرابات العاطفية. وفي الوقت نفسه، هناك طرق منهجية يمكنك من خلالها ضمان إبقاء الخسائر عند أدنى حد ممكن. دعونا نلقي نظرة كيف. (للحصول على مزيد من التبصر، اقرأ أمر وقف الخسارة - تأكد من استخدامه و "تضييق نطاقك مع أوامر وقف الإيقاف". )

- <>>

النظام يجب على كل تاجر أن يستخدم نظام الحد من الخسائر حيث يقيد الخسائر إلى نسبة مئوية ثابتة من الأصول، أو نسبة مئوية ثابتة من رأس المال المستخدم في واحد التجارة. التفكير في مثل هذا النظام كقاطع الدائرة على التجارة. بعد فقدان نسبة معينة من حسابه التجاري أو رأس المال المتداول، قد يقوم المتداول بوقف التداول تماما أو قد يخرج فورا من وضع الخسارة. مع هذا النظام، الخروج من موقف خاسر هو قرار عاطفي التي لا تتأثر بأي آمال أن "السوق من المؤكد أن تتحول في أي لحظة الآن."

حد 2٪ خسارة مستوى مشترك من الخسارة المقبولة لحساب التداول هو 2٪ من حقوق الملكية في حساب التداول. رأس المال في حساب التداول الخاص بك هو رأس المال الخاص بك المخاطر، رأس المال الذي تستخدمه (التي كنت خطر) على أساس يومي في محاولة لكسب الأرباح للمشروع الخاص بك.

يمكن تطبيق نظام الحد من الخسارة قبل الدخول في التجارة. عندما كنت تقرر كم من أداة تجارية معينة لشراء، وكنت في وقت واحد حساب كم في الخسائر التي يمكن أن تستمر على تلك التجارة دون خرق قاعدة 2٪ الخاص بك. عند تحديد موقفك، يمكنك أيضا وضع أمر إيقاف في حدود 2٪ كحد أقصى خسارة إجمالي حقوق الملكية في حسابك. بالطبع، توقف الخاص بك يمكن أن يكون في أي مكان من 0-2٪ الخسارة الإجمالية. مستوى أقل من المخاطر مقبول تماما إذا كانت التجارة الفردية أو الفلسفة تتطلب ذلك.

كل تاجر لديه رد فعل مختلف على قاعدة 2٪ من الإبهام. يعتقد العديد من التجار أن حد المخاطر 2٪ صغير جدا وأنه يخنق قدرتهم على الانخراط في قرارات تداول أكثر خطورة مع جزء أكبر من حسابات التداول الخاصة بهم. من ناحية أخرى، يعتقد معظم المهنيين أن 2٪ هو مستوى عال من السخرية من المخاطر ويفضل الخسائر لتكون محدودة إلى حوالي 0. ​​5-0. 25٪ من محافظهم. ومن المتوقع أن تكون الايجابيات بطبيعة الحال أكثر نفوذا للمخاطر من تلك التي لديها حسابات أصغر - خسارة 2٪ على محفظة كبيرة هي ضربة مدمرة. بغض النظر عن حجم رأس المال الخاص بك، فمن الحكمة أن تكون محافظة بدلا من العدوانية عند أول وضع استراتيجية التداول الخاصة بك. (999 <> تقنيات الوقف الزائد .) حد الخسارة الشهرية بنسبة 6٪

لذا، فقد أنشأت الآن نظاما يقتصر فيه فقدانك من كل صفقة تجارية على 2٪ من رأس مال المخاطر الخاص بك.ولكن يؤدي فقدان نسبة 1٪ معتدلة من قيمة حسابك خلال عشرة أيام في غضون شهر إلى حدوث 10٪ مدمرة من قيمة حسابك خلال هذا الشهر (دون تحمل أي أرباح قد تكون قد حققتها خلال ال 12 يوما الأخرى للتداول الغريب خلال الشهر) . بالإضافة إلى الحد من الخسائر من الصفقات الفردية، يجب علينا إنشاء قاطع الدائرة التي تمنع الخسائر الشاملة الشاملة خلال فترة من الزمن. قاعدة عامة للخسائر الشهرية الإجمالية هي بحد أقصى 6٪ من محفظتك. وبمجرد أن ينخفض ​​رصيد حسابك إلى 6٪ دون ما سجله في اليوم الأخير من الشهر السابق، توقف عن التداول! نعم، لقد سمعتني جيدا. عندما تصل إلى حد خسارة 6٪ الخاص بك، وقف التداول تماما لبقية الشهر. في الواقع، عندما تعثرت قاطع الدائرة الخاص بك 6٪، تذهب أبعد من ذلك وأغلق كل من المواقف المعلقة، وقضاء بقية الشهر على هامش. خذ الأيام الأخيرة من الشهر لإعادة تجميع وتحليل المشاكل ومراقبة الأسواق والاستعداد للعودة عندما كنت واثقا من أنه يمكنك منع حدوث مماثل في الشهر التالي.

كيف يمكنك إنشاء نظام الحد من الخسائر بنسبة 6٪؟ لديك لحساب الأسهم الخاصة بك كل يوم. وهذا يشمل كل من النقد في حساب التداول الخاص بك، ومكافئات النقدية والقيمة السوقية الحالية لجميع المراكز المفتوحة في حسابك. مقارنة هذا المجموع اليومي مع مجموع الأسهم الخاصة بك في آخر يوم تداول من الشهر السابق، وإذا كنت تقترب من عتبة 6٪، والاستعداد لوقف التداول.

يسمح حد الخسارة الشهري بنسبة 6٪ للتاجر بالاحتفاظ بثلاثة مراكز مفتوحة مع احتمال خسارة بنسبة 2٪ لكل منها، أو ستة مراكز مفتوحة مع احتمال خسارة بنسبة 1٪ لكل منها وهكذا. (لمزيد من المعلومات، اقرأ

وقف الخسارة / وقف الخسارة السرد يؤدي إلى الصفقات الرابحة .) جعل اللازمة

التعديلات وبطبيعة الحال، فإن طبيعة السوائل لكل من التجارة الفردية 2٪ الحد و 6٪ حد الخسارة الشهرية يعني أنه يجب إعادة معايرة مراكز التداول الخاصة بك كل شهر. إذا، على سبيل المثال، قمت بإدخال شهر جديد بعد أن حققت أرباحا كبيرة في الشهر السابق، وسوف ضبط توقف الخاص بك وأحجام أوامرك بحيث لا يزيد عن 2٪ من إجمالي حقوق المساهمين المحسوبة حديثا يتعرض لخطر الخسارة. وفي الوقت نفسه، عندما يرتفع حسابك بالقيمة بحلول نهاية الشهر، ستسمح لك قاعدة 6٪ بالتداول مع المراكز الأكبر في الشهر التالي. للأسف، العكس هو الصحيح أيضا: إذا كنت تخسر المال في الشهر، فإن قاعدة رأس المال الأصغر في الشهر التالي يضمن أن مراكز التداول الخاصة بك هي أصغر. كل من 2٪ و 6٪ قاعدة تسمح لك الهرم، أو إضافة إلى المواقف الفائزة عندما كنت على لفة. إذا كان موقفك يمتد إلى منطقة إيجابية، يمكنك نقل توقفك فوق التعادل ثم شراء المزيد من نفس الأسهم - طالما أن الخطر على المركز التجميعي الجديد لا يزيد عن 2٪ من حقوق الملكية في حسابك، ومخاطر حسابك الإجمالية أقل من 6٪. إضافة نظام من الهرمية في المعادلة يسمح لك لتوسيع مواقف مربحة مع أي زيادة متناسبة في عتبات المخاطر الخاصة بك.

الاستنتاج

ينصح بشدة 2٪ و 6٪ قواعد لجميع التجار، وخاصة أولئك الذين هم عرضة للألم العاطفي للخسائر من ذوي الخبرة. إذا كنت أكثر نفوذ المخاطرة، بكل الوسائل، وضبط نسبة الخسارة إلى أرقام أقل من 2٪ و 6٪. غير أنه من غير المستحسن أن تقوم بزيادة الحد الأقصى الخاص بك - الايجابيات نادرا ما تضيع فوق هذه المحتملة للخسائر، لذلك أعتقد مرتين قبل زيادة عتبات المخاطر الخاصة بك.