جذبت المزايا التي تقدمها الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) بالاقتران مع الابتكار الذي يطبقه مصدروها في المنتجات المعروضة المزيد والمزيد من المستثمرين والتجار لكي يصبحوا جزءا من التبادل العالمي صناعة الصناديق المتداولة. وقد نمت سوق صناديق الاستثمار المتداولة بشكل كبير على مر السنين، وأصبحت أكبر شركات إدارة الأصول جزءا منها. نلقي نظرة على بعض الاتجاهات التي تميز سوق إتف الحالي. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر: فوائد إتف الاستثمار .)

- <>>

الاتجاهات في صناعة إتف

• استمرت الأصول العالمية الخاضعة للإدارة في المنتجات المتداولة في البورصة في الارتفاع على مر السنين لتصدرت 3 تريليونات دولار للمرة الأولى في منتصف عام 2015. ووفقا لتقرير، استغرقت صناعة منتجات التبادل التجاري العالمية 19 عاما لتصل إلى مستوى 1 تريليون دولار في الأصول الخاضعة للإدارة؛ ومع ذلك، استغرق الأمر أربع سنوات فقط لتصل إلى 2 تريليون دولار، وأكثر قليلا من عامين ليصل إلى 3 تريليون دولار. ولا تزال الولايات المتحدة هي اللاعب المهيمن في سوق صناديق الاستثمار الأوروبية العالمية، حيث تبلغ حصتها حوالي 2 دولار. 1 تريليون.
• أصبحت المؤسسات الأمريكية تحتضن بشكل متزايد صناديق الاستثمار المتداولة وتمثل الآن 36٪ من السوق الأمريكية. في العامين الماضيين، كان هناك ارتفاع كبير في استخدام صناديق الاستثمار المتداولة من قبل شركات التأمين لفائض الفائض والأصول الاحتياطية. وارتفعت شركات التأمين التي تستخدم صناديق الاستثمار المتداولة لاستثمار الأصول الاحتياطية من 6٪ في عام 2013 إلى 71٪ في عام 2015. وفي الواقع، فإن صناديق الاستثمار المتداولة تحل محل أو تكمل بشكل متزايد العقود الآجلة للأسهم في محافظ المستثمرين المؤسسيين. ويكشف التقرير أن "78٪ من المؤسسات تخطط لاستبدال موقف العقود الآجلة القائمة مع صناديق الاستثمار المتداولة في عام 2016 بينما في عام 2015، حل 52٪ محل منتج مشتقات مع صندوق الاستثمار الأوروبي. المستثمرون المؤسسيون هم في حالة حب مع صناديق الاستثمار المتداولة )
• تشهد صناديق التداول التجريبية (أو الذكية) المتداولة في البورصة مكاسب تدريجية في حصتها في السوق مقابل النظراء التقليديين. واليوم، تمثل صناديق الاستثمار المتداولة (بيتا) الاستراتيجية بعض الاستثمارات الأكثر ديناميكية والمربحة التي يمكن أن توفر للمستثمرين. كما تستثمر المؤسسات الأمريكية في هذه المنتجات المبتكرة. ووفقا لتقرير، "حوالي 31٪ من المؤسسات - بما في ذلك 46٪ من مدراء الأصول - يستخدمون صناديق الاستثمار المتداولة الذكية. "

• مع زيادة المنافسة، تقدم المزيد والمزيد من شركات إدارة الأصول الآن صناديق التداول المتداولة بتكلفة أقل بكثير. وبالنظر إلى العقدين الماضيين، ارتفعت نسبة المصروفات لمعظم صناديق الاستثمار المتداولة منذ بداية الألفية الجديدة، وبلغت ذروتها في عام 2011 وبدأت تهدأ منذ العامين الماضيين وفقا لتقرير صادر عن كلس إنفستمينتس "في عام 2011، كانت نسبة إتف التي تم إطلاقها حديثا 0. 80٪ "في حين أن متوسط ​​صندوق تعقبه مورنينغستار اتهم 1.22٪ في عام 2005 وفقا لتقرير صادر عن محكمة العدل العالمية. في السنوات الأخيرة، هناك منافسة جديدة لتقديم منتجات إتف بتكاليف أقل. العلامات التجارية الكبرى مثل شواب والطليعة كانت تقليم الأسعار، والباقي بعد تحركاتهم. ووفقا لتقرير صادر عن محكمة العدل الدولية، "يكلف أكثر من 100 صندوق استثمار مشترك وصناديق متداولة في البورصة 10 دولارات أو أقل لكل 10 آلاف دولار مستثمرة، مقابل 40 صندوقا في عام 2010."
• تشير الإحصاءات والتقارير إلى أن صناديق التداول المتداولة هي استثمار مفضل المنتج مع جيل الألفية وخاصة في الولايات المتحدة وفقا لدراسة المستثمرين شتاب 2015 إتف، "المستثمرين الألفي لديها نسبة أعلى من استثماراتهم في صناديق الاستثمار المتداولة، ومن المرجح أن نرى صناديق الاستثمار المتداولة باعتبارها استثمارا أساسيا. "حوالي 66٪ من جيل الألفية (العمر: 25-35) لديهم تعرض 25٪ -100٪ من محافظهم نحو صناديق الاستثمار المتداولة بينما تنخفض النسبة إلى 30٪ لجنكس (العمر: 36-50)، و 16٪ للمزدهرين : 51-68) و 17٪ للنضوج (العمر: 69-75). ويتوقع جيل الألفية متوسط ​​متوسط ​​قدره 41. 7٪ استثمارات في صناديق الاستثمار المتداولة خلال السنوات الخمس المقبلة.

- <>

الخلاصة

في حين أن المنتجات المتداولة في البورصة أصبحت تدريجيا جزءا من محافظ المستثمرين، فإن اختراقها خارج الغرب يظل محدودا. ولكن كلما أصبح المستثمرون أكثر دراية بهذه المنتجات وفهم الفوائد التي تقدمها، ينبغي أن يتزايد عمق أسواق صناديق الاستثمار المتداولة مع مرور الوقت. وتتمتع هذه الصناعة بإمكانية هائلة بفضل مزيجها من المنتجات الإبداعية، ولكن أمامها طريق طويل لنقطعه قبل أن تقترب من صناعة صناديق الاستثمار العالمية التي تتجاوز 16 تريليون دولار. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر: 5 المفاهيم الخاطئة الشائعة حول إتفس .)