بالتأكيد، الاقتصاد في بعض الأحيان يضرب الركود، سواء بسبب الحرب أو كارثة طبيعية غير متوقعة. وبطبيعة الحال، هذه الأمور هي خارجة عن سيطرة المستثمر. ولكن الاضطراب في السوق غالبا ما يكون مرتبطا ليس بأي حدث يمكن إدراكه، بل إلى علم النفس المستثمر. يمكن أن تعزى كمية كبيرة من خسائر محفظتك إلى اختياراتك وأسباب جعلها، بدلا من قوى الغيب من الشر أننا نميل إلى اللوم عندما تسوء الأمور. هنا ننظر إلى بعض الطرق التي يسببها المستثمرون عن غير قصد مشاكل في السوق.

بعد الحشد
البشر عرضة لعقلية القطيع، مطابقة لأنشطة وتوجيه الآخرين. هذا خطأ شائع في الاستثمار. تخيل أنك وعشرات الناس الآخرين يتم القبض عليهم في مسرح على النار. الغرفة مليئة بالدخان واللهب لعق الجدران. الناس أفضل المؤهلين للحصول على الخروج بأمان، مثل مالك المبنى أو اطفاء خارج الخدمة، خجولة من أخذ زمام المبادرة لأنها تخشى أن تكون خاطئة وأنها تعرف الصعوبات من قيادة مجموعة عمياء الدخان.

ثم يأخذ الشخص المسؤول، ويسعد الجميع اتباع الزعيم. هذا الشخص غير مؤهل لقيادة لكم إلى 7-11 المحلية، ناهيك عن الحصول على الخروج من مبنى حرق غير مألوف، لذلك، للأسف، كنت أكثر احتمالا أن ينتهي رماد من العثور على طريقك للخروج. هذا الميل إلى الذعر والاعتماد على اتجاه الآخرين هو بالضبط لماذا تنشأ مشاكل في سوق الأسهم، إلا أننا غالبا ما تتبع الحشد في مبنى حرق بدلا من محاولة الخروج. في ما يلي إجراءان سببهما عقلية القطيع:

- 3>>

• الذعر شراء - هذا هو المتلازمة الساخنة تلميح، والتي عادة ما تظهر أعراض في العبارات الطنانة مثل "الثورة"، "الاقتصاد الجديد"، و "التحول النموذجي". ترى ارتفاع الأسهم وترغب في القفز على لركوب، ولكن كنت في مثل هذا الذروة التي تخطي الفحص المعتاد الخاص بك من سجلات الشركة. بعد كل شيء، يجب أن يكون شخص قد نظرت إليها، أليس كذلك؟ خطأ. عقد شيء حار يمكن أحيانا حرق يديك. أفضل مسار للعمل هو بذل العناية الواجبة. إذا كان هناك شيء يبدو جيدا جدا ليكون صحيحا، وربما هو.
• الذعر بيع - هذا هو "نهاية العالم" متلازمة. السوق (أو الأسهم) يبدأ أخذ الانكماش والناس يتصرفون مثل انها لم يحدث من قبل. وتشمل الأعراض الكثير من اللوم، وأداء اليمين، واليأس. بغض النظر عن الخسائر التي تأخذها، عليك أن تبدأ في الخروج قبل السوق يمسح ما تبقى من صندوق التقاعد الخاص بك. العلاج الوحيد لهذا هو رئيس مستوى. إذا كنت قد بذل العناية الواجبة الخاصة بك، فإن الأمور ربما يكون موافق، والانتعاش سوف تستفيد بشكل جيد. ثني ذراعيك وساقيك في والاختباء تحت مكتب والناس تدوس طريقهم للخروج من السوق. (لمزيد من المعلومات حول هذا النوع من السلوك، راجع البرنامج التعليمي حول التمويل السلوكي .)

نحن لا نستطيع السيطرة على كل شيء
على الرغم من أنه لا بد منه، العناية الواجبة لا يمكن أن يوفر لك من كل شيء. الشركات التي تصبح متشابكة في فضائح أو تكذب على ميزانياتها العمومية يمكن خداع حتى المستثمر الأكثر محنك وحكمة. في معظم الأحيان، هذه الشركات من السهل على الفور في وقت متأخر (انرون)، ولكن الشائعات في وقت مبكر كانت شفرات خفية على شاشات الرادار من المستثمرين اليقظة. حتى عندما تكون الشركة صادقة مع مستثمر، فإن فضيحة ذات صلة يمكن أن تضعف سعر السهم. على سبيل المثال، تعرضت أومنيميديا ​​للضرب المبرح لأنشطة مارثا ستيوارت المزعومة من الداخل. لذا ضع في اعتبارك أنه سوق للخطر. (لمزيد من المعلومات عن فضائح الأسهم، تحقق من أكبر احتيال المخزون في كل العصور .)

عقد للمعالجة النادرة المقامرون يمكن أن أقول لكم دائما كم مرة وكم فاز، ولكن أبدا كم مرة أو كيف سيئة فقدوا. هذه هي المشكلة مع الاعتماد على المكافآت التي تأتي من الحظ بدلا من المهارة: لا يمكنك أبدا التنبؤ عندما تأتي المكاسب المحظوظة، ولكن عندما يفعلون، انها مثل هذا العلاج أنه يمحو الضغط النفسي (وليس المالي) كنت قد عانت .

يمكن للمستثمرين أن يقعوا فريسة لكل من الرغبة في أن يكون لديهم شيء لتظهر لوقتهم ونفور الاعتراف بأنهم كانوا مخطئين. وهكذا، بعض المستثمرين على الأسهم التي تفقد، والصلاة لعكس لمالكيهم السقوط. والمستثمرين الآخرين، تسوية لأرباح محدودة، بيع الأسهم التي لديها إمكانات كبيرة على المدى الطويل. وكلما خسر المستثمر، ومع ذلك، كلما كان الكسب أكبر لتلبية التوقعات.

واحدة من السخرية الكبيرة في العالم الاستثماري هو أن معظم المستثمرين نازف المخاطر عند مطاردة المكاسب ولكن تصبح محبي المخاطر عند محاولة تجنب الخسارة (في كثير من الأحيان جعل الأمور أسوأ بكثير). إذا كنت تقوم بتحويل رأس المال الخاص بك غير المخاطر إلى استثمارات عالية المخاطر، فإنك تتناقض مع كل قاعدة من الحكمة التي ينسب إليها سوق الأسهم وتطلب المزيد من المشاكل. يمكنك أن تفقد المال على العمولات عن طريق الإفراط في الشراء وجعل الاستثمارات أكثر سوءا. لا تدع فخرك يمنعك من بيع الخاسرين والحفاظ على الفائزين.

كراهية الأجانب الأشخاص الذين يعانون من هذا الاضطراب النفسي لديهم خوف شديد من الأجانب أو الغرباء. وعلى الرغم من أن معظم الناس يعتبرون هذه المخاوف غير عقلانية، فإن المستثمرين ينخرطون في سلوك كره الأجانب طوال الوقت. فبعضنا لديه رغبة فطرية في الاستقرار، والأشياء الأكثر استقرارا على ما يبدو هي تلك التي تكون مألوفة لنا وقريبة من المنزل (البلد أو الدولة).

الشيء المهم في الاستثمار ليس الألفة ولكن القيمة. إذا نظرتم إلى الشركة التي يبدو أن تبدو جديدة أو أجنبية ولكن الميزانية العمومية تبدو سليمة، يجب أن لا القضاء على الأسهم باعتبارها استثمارا ممكنا. الناس رثاء باستمرار أنه من الصعب العثور على الأسهم بأقل من قيمتها حقا، لكنها لا ننظر حولنا لأحد؛ وعلاوة على ذلك، عندما يعتقد الجميع أن الشركات المحلية أكثر استقرارا ومحاولة شراء في، سوق الأوراق المالية ترتفع إلى درجة يجري المبالغة في تقديرها، مما يؤكد بشكل مثير للسخرية الناس انهم جعل الخيار الصحيح، وربما تسبب فقاعة.لا تأخذ هذا كصفة لإنهاء الاستثمار محليا. فقط تذكر لتدقيق شركة محلية بقدر ما كنت أجنبي واحد. ( اذهب الى قائمة غوغل إنترناشونال ويث فورين إندكس .

اختتام مع قائمة يدوية بعض المشاكل التي يواجهها المستثمرون ليست معزولة عن العالم الاستثماري . دعونا ننظر إلى "الخطايا السبع المميتة للاستثمار" التي غالبا ما تدفع المستثمرين إلى متابعة عمياء القطيع:

1. الكبرياء - يحدث هذا عندما كنت تحاول حفظ الوجه عن طريق عقد استثمار سيئة بدلا من تحقيق خسائرك. اعترف عندما كنت على خطأ، وقطع الخسائر الخاصة بك، وبيع الخاسرين الخاص بك. في الوقت نفسه، اعترف عندما كنت على حق والحفاظ على الفائزين بدلا من محاولة الإفراط في التجارة طريقك.
2. شهوة - شهوة في الاستثمار يجعلك مطاردة شركة لجسمها (سعر السهم) بدلا من شخصيته (أساسيات). شهوة هو بالتأكيد لا لا وسبب الفقاعات والجنون.
3. أفاريس - هذا هو عمل بيع استثمارات يمكن الاعتماد عليها ووضع ذلك المال في استثمارات ذات عوائد أعلى وأعلى مخاطر. هذا هو وسيلة جيدة لانقاص قميصك - العالم بارد بما فيه الكفاية دون الحاجة إلى مواجهته عارية.
4. غضب - هذا شيء يحدث دائما بعد الخسارة. أنت إلقاء اللوم على الشركات والسمسرة والوسطاء والمستشارين، وموظفي الأخبار نبك، بابيربوي - الجميع ولكن نفسك وجميع لأنك لم تفعل العناية الواجبة الخاصة بك. بدلا من فقدان بارد الخاص بك، ندرك أن تعرف الآن ما عليك القيام به في المرة القادمة.
5. غلوتوني - نقص كامل في ضبط النفس أو التوازن، يطرح عليك وضع كل البيض في سلة واحدة، ربما سلة مفرطة لا تستحق بيضك (إنرون، أي شخص؟). تذكر التوازن والتنويع ضرورية لمحفظة. الكثير من أي شيء هو بالضبط ما يلي: تو موش!
6. كسل - كنت تفكر في ذلك، وهذا يعني أن تكون كسول وعدم بذل العناية الواجبة الخاصة بك. على الجانب الآخر، كسل قليلا يمكن أن يكون موافق طالما انها في سياق النشاط محفظة. ويمكن للمستثمرين السلبيين أن يستفيدوا من جهود أقل ومخاطر أقل من المستثمرين المفرطين.
7. الحسد - تطمع المحافظ من المستثمرين الناجحين واستياء لهم لأنها يمكن أن تأكل لك. بدلا من شتم المستثمرين الناجحين، لماذا لا نحاول أن نتعلم منهم؟ هناك أسوأ من الناس لمحاكاة من وارن بافيت. حاول قراءة كتاب أو كتابين: المعرفة نادرا ما تضر الحامل.

الاستنتاج البشر عرضة لعقلية القطيع، ولكن إذا كنت تستطيع التعرف على ما يفعله القطيع وفحصه عقلانية، سوف تكون أقل احتمالا لمتابعة التدافع عندما توجهت في اتجاه غير مربح. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع جنون الحشود .