عندما يتعلق الأمر بالاستثمار للتقاعد، يواجه العديد من المشاركين في الخطة 401 (ك) وغيرهم من المستثمرين الذين يعانون من عدم وجود الخبرة والخبرة والوقت المتاح. وبالنسبة للغالبية العظمى من هؤلاء المستثمرين، غالبا ما تكون المساعدة الاستشارية المفيدة محدودة. وبالتالي، فإن الاستثمار لملايين المستثمرين الأفراد هو ذاتي التوجيه. ابحث عن أضواء مورنينستار الطريق .

توتوريال: أساسيات صناديق الاستثمار

بما أن السيارة الاستثمارية المفضلة لمعظم الأفراد هي صندوق الاستثمار المشترك، فإن مورنينغستار يأتي إلى الإنقاذ من خلال تقارير الصندوق المستخدمة على نطاق واسع. هناك عدد كبير من البيانات التقييمية القيمة في هذه التقارير، ولكن ينبغي على المستثمرين في صناديق أقل خبرة أن يركزوا اهتمامهم على ثلاثة فقط من مكونات تقرير الصندوق - "اختيار المحلل" و "درجة الإشراف" و "رأي المحللين".

هذا مورنينغستار "تريفيكتا" من السهل الوصول إليها وفهمها. ولن يكون من قبيل المبالغة أن نقترح أن مستثمرا في الصندوق يمكن أن يعتمد فقط على هذا التقييم الثلاثي لإجراء اختيارات مالية مناسبة.

فيما يلي شرح مفصل لثلاثة أفكار رئيسية حول جودة الاستثمار في صندوق الاستثمار المشترك، كما هو مبين في تقرير صندوق مورنينغستار. (خدمة مورنينغستار تعطي للمستثمرين فكرة عن مدى نجاح شركات الصناديق في الحفاظ على اهتماماتهم.الاطلاع على درجات درجة الإشراف في مورنينستار كبيرة .

المحلل بيك قد يكون هذا المألوف خيارا مؤسفا من العبارات لأنه يخفف من الأهمية الأساسية ل مورنينغستار الدقيق العناية الواجبة والخبرة في التوصل إلى هذا التعيين لصندوق الاستثمار المشترك.

يمثل اختيار المحلل مورنينغستار صندوق استثمار عالي الجودة. بعد تحليل أكثر من 2 000 صناديق الاستثمار المشترك، يختار المحللون تلك المفضلة لديهم بناء على معايير مختارة. ولأن القائمة يجري تحديثها باستمرار، يمكن للمستثمرين صندوق الاستثمار المشترك الحصول باستمرار على آراء المهنيين بشأن مجموعة واسعة من صناديق الاستثمار المشترك.

عند تحديد توصيات الصندوق، يتم النظر بعناية في العوامل النوعية والكمية. وتشمل هذه المؤشرات:

• تميل الأموال الناجحة إلى أن تكون مدفوعة باستراتيجيات متسقة ومدروسة وقابلة للتكرار.
• مديرو الصناديق الناجحون ذوو الخبرة، هم أقل عرضة للقبض على البدع أو الاتجاهات قصيرة الأجل. كما أن جودة المنظمة الداعمة للمدير مهمة أيضا.
• نفقات منخفضة. مورنينغستار يشعر بقوة أن النفقات لديها قيمة تنبؤية أكبر من أي نقطة بيانات أخرى في الكون الصندوق.
• الإشراف. مدراء الاستثمار يعملون لصالح المساهمين.
• اختيار الصندوق - يتم تعيين كل فئة من الصناديق المحلل الذي هو على دراية كاملة بالأموال المدرجة فيه.يقوم مورنينغستار بإجراء مراجعات منتظمة يدافع فيها المحللون عن توصياتهم إلى لجنة المحللين العليا.

عندما يتعلق الأمر التنقيب الأموال لمحفظتك، أو مراقبة تلك لديك بالفعل، والحاجة إلى الخروج خارج دائرة المحللين مورنينغستار أمر مشكوك فيه.

درجة الإشراف درجة الإشراف في مورنينستار هي سمة أساسية أخرى لاحظت عند اختيار الصندوق المناسب. وباختصار، يعين مورنينغستار درجات الجودة - A، B، C، D و F - إلى الأموال لمساعدة المستثمرين "… البحث وتحديد ومقارنة مديري الصناديق والشركات التي تقوم بعمل جيد - أو وظيفة سيئة - لمواءمة مصالحهم مع .

على الأرجح، في أيام مدرستك، كنت ترغب في رؤية A أو B الصف على بطاقة التقرير الخاص بك، لذلك يجب أن يكون مع الأموال حيث كنت وضعت المال الخاص بك كسب بشق الأنفس. ويوصى بأن يحد المستثمرون من خيارات صناديقهم لمن لديهم درجات عالية من الجودة A و B.

أثناء استخدام بعض المقاييس الكمية، تشير أبحاثها إلى أن مورنينغستار "تستند أساسا إلى المعلومات النوعية التي يجمعها محللوها الماليون". ويحلل هؤلاء المحللون الثقافة المؤسسية للصندوق، وجودة المجلس، وملكية الصندوق الإداري وشكل التعويض والتكاليف والنفقات، والحيازة الإدارية والاستثمارات الشخصية والمسائل التنظيمية. إن هذه العناية الواسعة النطاق "البشرية"، التي يتم توفيرها لتمويل المستثمرين في درجة بريد إلكتروني بسيطة، هي أبعد بكثير من متناول وقدرة المستثمرين الأفراد غير المحترفين. وتعطى كل فئة على درجة. وبمجرد أن يتم تحديد عشرات من جميع العوامل، والمبلغ النهائي يتوافق مع درجة إلكتروني معين.

رأي محلل مورنينغستار يقوم محلل صندوق مورنينستار بإعطاء رأيه بشكل منتظم في تعليق يعطي لمحة عامة موجزة لإعطاء تقييم نوعي لنقاط القوة والضعف الكلي الحالية للصندوق. وستظهر الآراء المؤقتة أيضا عند الاقتضاء.

يجب أن يكون واضحا أن ما يبحث عنه المستثمرون من وجهة نظر المحللين مورنينغستار هو منظور إيجابي على الصندوق قيد المراجعة. ولا يحتاج المرء إلى أي خبرة أو خبرة مالية لتحديد التحليل المواتي من تحليل غير مؤات.

أيضا، فإن رأي المحلل المورنينغستار مواتية على صندوق تعاني من الأوقات الصعبة، ولكن مع مستقبل مشرق، يمكن بناء ثقة المستثمرين للتغلب على الرغبة مفهومة للخروج وإقناع المستثمر لعصا مع صندوق أن هو في الأساس سليمة على المدى الطويل.

الاستنتاج إذا كنت تفكر في عملية اختيار صناديق الاستثمار المشترك كلغز، تحتاج فقط ثلاث قطع من مورينستار تريفيكتا لوضع الصفات الاستثمارية للصندوق في كل متماسك. وهذا ممكن لأي مستثمر في الصندوق، مهما كان مستوى خبرته المالية وخبرته. (هل تفهم كيف تختلف أنواع الأسهم المختلفة؟ نقدم لك إيجابيات وسلبيات كل من: فئات أبجديات صناديق الاستثمار المشترك .)