تتناوب أسواق الأسهم بين الاتجاهات الصعودية والاتجاه الهبوطي، مع ارتفاع الأسعار المشار إليها باسم أسواق الثور، في حين أن الانخفاض المستمر في الأسعار أكثر من 20٪ يطلق عليه أسواق الدب. وخلال هذه التقلبات، تكون الأسهم الصغيرة، التي تحمل تقييمات السوق بين 250 مليون دولار و 2 مليار دولار، أكثر تقلبا عموما من الأسهم المتوسطة والكبيرة.

ضمن الكون من الشركات الصغيرة، هناك فئتين رئيسيتين: النمو والقيمة الأسهم. وتكون مخزونات النمو أكثر تقلبا عموما من مخزونات القيمة في أسواق الثور والدب. ومن ناحية أخرى، فإن أسهم القيمة لديها القدرة على استيعاب معظم الارتفاع في مخزونات النمو في أسواق الثور مع انخفاضها في القيمة خلال الأسواق الدببة. وفيما يلي ملخص لثلاثة صناديق صرافة ذات قيمة صغيرة (إتفس) كانت مناسبة لأسواق الثور والدب، وذلك اعتبارا من 14 أبريل 2016.

ذي فانجارد سمال-كاب فالو إتف

مع أصول تحت الإدارة (أوم) من $ 6. 25،2 مليار دولار، القيمة الطليعية الصغيرة القيمة المتداولة (نيزاركا: فر فرفنغ سمل-كب Vl128 90 + 0 12٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) هو ثاني أكبر صندوق في الفئة. تقوم شركة فر بتحديد محفظة استثماراتها من مركز البحوث في أسعار الأمن (كرسب) مؤشر القيمة الرأسمالية للولايات المتحدة وشاشات أساسيات الشركة باستخدام عملية من خمس خطوات لتحديد القيم النسبية.

أكبر مخصصات القطاع في المحفظة هي المالية بنسبة 30. 67٪، الصناعات عند 15٪ 7 والمستهلكات الدورية عند 12٪. أكبر من 840 وظيفة في الصندوق هي شركة جوديير للإطارات والمطاط (نسداق: غ شركة غغوديير للإطارات والمطاط 29. 17٪ 95٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) أت 0. 61٪، غلوبال بايمنتس Inc. (نيس: غن غنغلوبال بايمنتس Inc104. 10 + 0. 47٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) ويث 0. 57٪ أند أغل ريسورسز Inc. نيس: غاس) بنسبة 0. 54٪.

فر لديها نسبة السعر إلى الكتاب من 1.69 ونسبة السعر إلى الأرباح من 33. 91. للصندوق توزيع العائد من 2. 19٪ وبيتا من 1. 35. العائد السنوي لمدة خمس سنوات هو 10. 3٪.

ذي ويسدومتري سمالكاب توزيعات الأرباح

مع التركيز على عائدات توزيعات الأرباح، فإن محفظة ويزدومتري سمالكاب ديفيدند إتف (نيزاركا: ديس ديسوت US SmllCap84 01 + 0 12٪ كريتد ويث هيستوك 4 .2 6 ) أكثر دفاعية في طبيعتها من معظم الأموال الصغيرة. وعلى سبيل المثال، فإن تخصيص 6 في المائة من التكنولوجيا بنسبة 69 في المائة أقل من المرافق، التي تمثل 10 98 في المائة من الحافظة.

أكبر مخصصات القطاع هي المالية بنسبة 26. 13٪، والمستهلكات دوريات في 17. 38٪ والصناعات مع 15٪ 17. أكبر المقتنيات هي شركة تارجا للموارد (نيس: ترغب ترغبارغا ريسورسز Corp45.08 + 2. 71٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) مع 1. 41٪، كال-مين فود Inc. (نسداق: كالم كالمكال-مين فود إنك 43-70٪ 58٪ > كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) في 1. 29٪ وشركة كوفانتا القابضة (رمزها في بورصة نيويورك: كفا كفاكوفانتا هولدينغ Corp. 55 + 0. 65٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) مع 1. 08٪. لتحقيق أقصى قدر من الأرباح، فإن شركة ويسدومتري سمالكاب توزيعات الأرباح تقبل أعلى ربحية / ربح عند 74. 64، مع الحفاظ على نسبة P / B منخفضة من 1. 54. بيتا الصندوق هو 1. 53، ومعدل توزيعه هو 2. 78٪. العائد السنوي على مدى خمس سنوات هو 11٪ 13.

إتشارز راسل 2000 إتف

مع أوم من 26 $. 1600000000، إتشاريس راسل 2000 إتف (نيزاركا: إوم

إوميش روس 2000148. 63 + 0. 01٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) يقدم مجموعة متنوعة من الشركات الصغيرة التي أداء ثابتا وواحدة من أدنى تصنيفات بيتا لصناديق القيمة الصغيرة مع الحد الأدنى للمخاطر السنوية بقيمة 1 مليار دولار. وأكبر مخصصات القطاع هي المالية بنسبة 25٪، والتكنولوجيا مع 15٪. 69٪ والرعاية الصحية بنسبة 15٪. نظرا لحيازات الصندوق الواسعة، التي تمثل أغطية سوقية من 1 إلى 001 إلى 3 آلاف في مؤشر قيمة راسل 3000، فإن المخصصات لكل موقف صغيرة نسبيا. أكبر شركة قابضة هي ستيريس بلك (نيس: ستي

ستيريس PLC87 87٪ 86 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) ويث 0. 39٪، تيلر تيشنولوجيز Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: تيلتيلر تيشنولوجيز إنك 175. 73٪ 11٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) عند 0. 34٪ و دياكس Corp. (نسداق: دياكس) مع 0. 33٪. صندوق إشاريس راسل 2000 إتف لديه أعلى P / E للمجموعة في 87. 6 و P / B من 2. 02. يدفع الصندوق عائد توزيع 1.49٪، وبيتا هو 1. 5. العائد السنوي على مدى خمس سنوات هو 7. 96٪. الخلاصة

أحد التحديات في اختيار صناديق الاستثمار المتداولة الصغيرة للأسواق الثورية والمحمولة هي تقلباتها المتأصلة، لا سيما في الأسواق الدببة. ومع ذلك، فإن هذه الصناديق الثلاثة تتداول مع أدنى تصنيفات بيتا في فئة الأموال التي لديها حد أدنى للمبلغ الإجمالي للمبلغ 1 مليار دولار، مما يجعلها أقل عرضة من أقرانهم لانخفاض حاد في الأسعار. وفي حين أن الاحتفاظ بهذه الأموال يتطلب مستوى أعلى من تحمل المخاطر من قبل المستثمرين، فإن صناديق الاستثمار الأوروبية الثلاثة في هذه المجموعة قد حققت أيضا عوائد ثابتة في أسواق الثور، مما يجعلها جديرة بالنظر في التعرض متعدد العجلات للشركات ذات القيمة الصغيرة.