كانت معدلات الرهن العقاري في مستويات منخفضة منذ عام 2008 بعد الأزمة المالية، ولكن الإجماع هو أنها سترتفع؛ انها مجرد مسألة كم ومتى.

وقد تذبذب متوسط ​​سعر الرهن العقاري لمدة ثابتة لمدة 30 عاما بين 4٪ و 4٪ فقط في معظم عام 2014. و القرض العقاري الفدرالي الرهن العقاري، أو فريدي ماك كما يطلق عليه عادة هو (999 <> لمزيد من المعلومات، انظر: كيفية التسوق لمعدلات الرهن العقاري .)

يتم تحديد معدلات الرهن العقاري بعدد من العوامل المرتبطة بالاقتصاد وأسواق الدين وسياسة الاحتياطي الفدرالي.

ارتباط سندات الخزينة

ترتبط أسعار الفائدة على الرهون العقارية ذات سعر الفائدة الثابت بأسعار سندات الخزينة. يتم إصدار سندات الخزينة من قبل وزارة الخزانة الأمريكية لدفع الديون.

سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 سنة ثابتة، على سبيل المثال، يرتبط عادة بعائد سندات الخزينة لمدة 10 سنوات. العائد هو معدل العائد المعبر عنه كنسبة مئوية. عندما يذهب العائد صعودا أو هبوطا حتى تفعل أسعار الفائدة.

أسعار الفائدة على الرهون العقارية القابلة للتعديل (أرمز)، في الوقت نفسه، ترتبط سعر الفائدة على الأموال الاتحادية. وهذا هو المعدل الذي تقوم به مؤسسة إيداع أو مصرف بإيداع الأموال في الاحتياطي الاتحادي لبعضها البعض بين عشية وضحاها.

لمزيد من المعلومات، انظر: الرهون العقارية: سعر ثابت مقابل معدل قابل للتعديل . عندما يتباطأ الاقتصاد، يحتفظ مجلس الاحتياطي الاتحادي بأسعار الفائدة منخفضة لتشجيع الاقتراض وتحفيز الإنفاق بين المستهلكين. وهذا ما حدث بعد انهيار الأسواق المالية وأسواق الإسكان، وسبب بقاء المعدلات عند أدنى مستوياتها التاريخية.

- <>>

التصفية الكمية تنتهي قريبا

في خطوة غير عادية بعد انهيار الأسواق، بدأ مجلس الاحتياطي الاتحادي برنامج التيسير الكمي في أواخر عام 2008. في محاولة لتعزيز الاقتصاد وبدأت في شراء سندات الخزانة الأمريكية والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري، مما ساعد على خفض معدلات الرهن العقاري.

لمزيد من المعلومات، انظر: التسهيل الكمي: هل يعمل؟ ) قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بشراء أكثر من 4 تريليونات دولار في سندات الخزينة والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري منذ بدء البرنامج.

من المتوقع أن ترتفع أسعار الفائدة بعد تراجع برنامج شراء السندات الكمية التيسير الفيدرالي. وأشار بنك الاحتياطي الفدرالي إلى أنه من المرجح أن تنتهي في أكتوبر. (

لمزيد من المعلومات، انظر: ماذا سيحدث إلى عائدات الخزينة مع يلين ومستدق؟ ) تعزيز الاقتصاد

وتشمل العوامل الأخرى التي تسهم في زيادة معدل متوقعة تعزيز الاقتصاد. ومن المتوقع أن يصل معدل النمو الاقتصادي إلى 3٪ في عام 2015، وفقا لما ذكره فريدي ماك. كما أن معدل البطالة آخذ في الانخفاض ومن المتوقع أن يستمر في ذلك. تذكر، عندما يكون الاقتصاد يكافح أسعار الفائدة تبقى منخفضة لتحفيز النمو.(

لمزيد من المعلومات، انظر: ما معدل البطالة لا يخبرنا .) من المتوقع أن ترتفع أسعار الرهن العقاري عاجلا. لكن مجلس الاحتياطي الفيدرالي، الذي ترأسه جانيت يلين، يوازن بين معدلات الفائدة - لا يرفع - في وقت مبكر جدا لمنع الإضرار باقتصاد لا يزال حساسا وسوق الإسكان.

خلاصة القول

منع انهيار آخر في السوق المالية والسكنية، وإذا استمر الاقتصاد في التحسن، توقع ارتفاع أسعار الفائدة في النصف الأخير من عام 2015. إذا كانت تقفز إلى نطاق 5٪ سيكون زيادة متواضعة بالمقارنة مع المتوسطات التاريخية. وستظل الأسعار أقل بكثير من متوسط ​​الرهون العقارية ذات المعدلات الثابتة التي تبلغ نسبتها حوالي 5٪. وبلغ متوسط ​​الأسعار 6 في المائة في السنوات التي سبقت الركود. (

لمزيد من المعلومات، انظر: أساسيات الرهن العقاري: مقدمة .