المستثمرون الذين يبحثون عن صناديق مؤشر منخفضة التكلفة يعتقدون عادة أن النفقات الداخلية ضئيلة. ومع ذلك، قد لا يكون هذا هو الحال في الواقع. الصناديق المتداولة في البورصة، والمعروفة أيضا باسم صناديق الاستثمار المتداولة، تتبع عادة معيارا أو مؤشر. وبما أن هذه الاستراتيجية سلبية، فإن صناديق الاستثمار المتداولة تميل إلى أن تكون نسبة النفقات منخفضة جدا. ومعظم الصناديق الاستثمارية، من ناحية أخرى، تدار بنشاط الاستثمارات التي تستخدم فريق من مديري المحفظة والمحللين. هؤلاء المحللين بنشاط البحث والتجارة داخل صندوق مشترك، وبالتالي يسبب نسبة أعلى من النفقات التي يتم تمريرها إلى المستثمر. ومع ذلك، تم تصميم بعض صناديق الاستثمار المشترك لمتابعة مؤشر وبالتالي لديها نسبة أقل من النفقات، على غرار إتف.

- 1>>

كيفية تحديد تكاليف الصندوق

تتمثل الخطوة الأولى في تحديد نسبة المصروفات الداخلية للصندوق أو التكلفة في النظر في صحيفة الوقائع أو نشرة المعلومات الخاصة بصندوق التمويل. ويعبر عن ذلك على أساس النسبة الإجمالية والصافية للمصروفات التي تحسب كنسبة مئوية سنوية. ويمكن أن تتراوح الصناديق المشتركة من 0 إلى 5٪ إلى 4٪، في حين تتراوح صناديق الاستثمار المتداولة من 0. 05٪ إلى 1. 2٪. على سبيل المثال، إذا كان المستثمر يملك 10 آلاف دولار في إتف التي لديها نسبة حساب 0. 15٪، فإن الرسم الفعلي للدولار سيكون 15 $. ومن المهم أيضا أن نفهم أن صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة تجمع نسبة المصروفات يوميا بدلا من ربع سنوية أو سنوية.

كم هو أكثر من اللازم؟

عند قياس تكاليف الصندوق، من المهم تحديد ما هو أكثر أهمية للمستثمر. وصناديق الاستثمار المشترك أكثر تكلفة من المتوسط، من صناديق الاستثمار المتداولة. ويرجع ذلك إلى قدرة مدير المحفظة على التنقل في األسواق المتغيرة لتحقيق عوائد معدلة حسب المخاطر بشكل أفضل على مستوى معياري. على سبيل المثال، تم تدبير صندوق النمو الأزرق للرقائق الزرقاء (تربكس) من قبل المدير الناجح لاري بوغليا منذ عام 1993. واعتبارا من 31 مارس 2016، عاد الصندوق بمعدل سنوي 10 سنوات بنسبة 8. 40٪. هذا هو صافي من 0. 72٪ نسبة المصروفات ويتجاوز S & P 500 العائد من 7. 01٪. إذا رأى المستثمر أن مدير المال المهني يمكن أن يحقق أفضل من المعيار، فإنه قد يعتبر التكلفة الأعلى مبررة.

تدار صناديق الاستثمار المشترك وصناديق الاستثمار المتداولة بشكل سلبي ولا تملك أي تداول على الإطلاق خلال السنة. وهذا هو بالتحديد السبب في أن هذه الأموال ينبغي أن تكون نسبة النفقات منخفضة بالمقارنة مع نظيراتها المدارة بنشاط. سبدر S & P 500 (نيزاركا: سبي سبيسبدر S & P500 وحدات الائتمان إتف 258. 73 + 0. 11٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) تم تصميمها لتعكس S & P 500، صافي نسبة المصروفات 0. 09٪.

طرق خفض التكاليف

أسهل طريقة للعثور على صندوق أقل تكلفة هي إيجاد بديل مناسب له نسبة نفقات أقل.ومن المعروف صناديق الاستثمار المتداولة الطليعة كأقل تكلفة الأموال في هذه الصناعة، مع متوسط ​​نسبة حساب 0. 18 لأموالها. يمكن البحث بشكل صحيح عن الأموال التي تعكس نفس المؤشر، ومقارنة نسب حساب، يمكن أن يتحقق باستخدام مجموعة متنوعة من المواقع مثل مورنينغستار أو قاعدة بيانات إتف.

الشيء الوحيد الذي نلاحظه هو أن مجرد إنشاء صندوق لمراعاة فهرس لا يعني بالضرورة أنه يفعل ذلك. يتم استخدام نسبة خطأ التتبع لتحديد هذا القياس الدقيق. وتشير الأموال ذات الخطأ المرتفع في التتبع إلى أن الصندوق لا يعكس تماما تحركات المؤشر.

وهناك طريقة أخرى لخفض النفقات هي ببساطة القضاء على جميع نسب النفقات وشراء مباشرة الأسهم الفردية. روبنهود للاستثمار لديها خيار حساب الوساطة مجانا مع أي عمولات. ويمكن للمستثمرين الراغبين في القيام بهذا العمل شراء سلة الأسهم التي تشكل مؤشرا، تماما كما تفعل مؤسسة الاستثمار الأوروبية. ولكن هذا يتطلب المزيد من العمل والبحث. على سبيل المثال، يتكون مؤشر ستاندرد آند بورز 500 من أكثر من 500 سهم فردي يتم وزنها بالرسملة. يعد عكس مؤشر مثل مؤشر S & P 500 معقدا للغاية ويعتبر خطوة غير مستحسنة للمستثمر المبتدئ.