منذ تأسيس شركة سبدر مورغان ستانلي للتكنولوجيا إتف (نيزاركا: متك متكسبدر نيس Tch84 28٪ 17٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 في 25 سبتمبر 2000، الصادرة عن ستيت ستريت غلوبال أدفيسورس، حققت مؤسسة إتف عائدا سنويا بنسبة 0. 6٪، وذلك اعتبارا من 30 يونيو 2015. وينبغي للمستثمرين أن يلاحظوا أن العائدات السابقة ليست مؤشرا على الأداء المستقبلي للصندوق.

متك هو صندوق متداول في البورصة يوفر تعرضا متخصصا لقطاع التكنولوجيا. ويركز الصندوق غالبية حيازاته في شركات التكنولوجيا الكبيرة المدرجة في الولايات المتحدة. ويهدف متك إلى تقديم نتائج استثمارية قبل الرسوم والمصاريف، بما يتناسب مع أداء العائد الكلي لمؤشر مورجان ستانلي للتكنولوجيا. ويهدف الصندوق إلى توفير هذه النتائج الاستثمارية من خلال عقد مجموعة من الشركات المدرجة في مؤشر مورغان ستانلي للتكنولوجيا، والتي تتألف من شركات التكنولوجيا القائمة على الالكترونيات.

لدى المؤشر المرجعي و متك مخصصات مماثلة لقطاع الصناعة. تقوم شركة متك بتخصيص صندوقها وفقا لذلك: 16٪ في خدمات تكنولوجيا المعلومات. 16٪ في البرمجيات؛ 15 - 11 في المائة في برامج وخدمات الإنترنت؛ 14. 57٪ في الإنترنت وتجارة التجزئة كتالوج. 13 - 43 في معدات الاتصالات؛ 12. 49٪ في تخزين الأجهزة التكنولوجية والأجهزة الطرفية. 9. 17٪ في أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات. 2. 13٪ في المعدات والمكونات الإلكترونية. و 0. 14٪ غير مخصصة.

أعلى 10 مقتنيات من الصندوق هي 6. 68٪ نيتفليكس إنكوربوراتد؛ 4. 69٪ الأمازون. كوم إنكوربوراتد؛ 3. 4٪ غوغل إنكوربوراتد الفئة A؛ 3. 3٪ كوغنيزانت تكنولوجيا شركة فئة a؛ 3. 3٪ جونيبر نتوركس إنكوربوراتد؛ 3. 27٪ غوغل إنكوربوراتد الفئة C؛ 3. 2٪ مجموعة بريسلين إنكوربوراتد. 3. 18٪ ساليسفورس. كوم إنكوربوراتد؛ 3. 17٪ الفيسبوك أدرجت الفئة أ. و 3. 12٪ إيباي تأسست.

الخصائص

شركة سبدر مورغان ستانلي للتكنولوجيا إتف هي منظمة قانونيا كشركة استثمار مفتوحة تديرها شركة ستيت ستريت غلوبال أدفيسورس فوندز ماناجيمنت Inc. متك مدرجة في بورصة نيويورك أركا ويمكن تداولها على منصات متعددة على السوق الثانوية. واعتبارا من 5 أغسطس 2015، الصندوق لديه 4. 1 مليون سهم القائمة وإجمالي أصول صافية قدرها 440 $. 38 مليونا.

تمتلك شركة متك نسبة نفقات تنافسية ورخيصة نسبيا بنسبة 0. 35٪، في حين أن متوسط ​​نسبة المصروفات لفئة التكنولوجيا هي 0. 57٪. ويمكن أن يعزى ذلك إلى انخفاض معدل دورانها بنسبة 24٪.

ملاءمة وتوصيات

في حين أن جميع الاستثمارات تنطوي على مخاطر، حيث أن شركة إتف تمتلك شركات مدرجة في الولايات المتحدة، فإنها معرضة لمخاطر أجنبية بسبب حيازاتها في شركات التكنولوجيا الأجنبية التي تتاجر في الولايات المتحدة. يوفر متك نهجا فريدا للاستثمار لأولئك الذين يبحثون عن التعرض لشركات التكنولوجيا القائمة على الالكترونيات مع ما يشبه من شركات التكنولوجيا الدولية.

كما في 31 يوليو 2015، استنادا إلى بيانات زائدة عن 10 سنوات، كان متك ألفا، مقابل مؤشر مسي أكوي نر أوسد، من 2. 42؛ بيتا، مقابل مؤشر مسي أكوي نر أوسد، من 1. 08؛ قيمة R-سكارد من 78. 06؛ نسبة شارب من 1. 54؛ ونسبة ترينور من 6. 62.

استنادا إلى نظرية المحفظة الحديثة (مبت)، ألفا متك تشير إلى أنها تفوقت على مؤشر مسي أكوي نر أوسد بنسبة سنوية 2. 42٪. يشير بيتا للصندوق إلى أنه نظريا أكثر تقلبا بنسبة 8٪ من مؤشر مسي أكوي نر أوسد؛ وهذا قد يشير متك يحمل مخاطر أكثر قليلا. وتبين القيمة المتوسطة التربيعية لشركة متك أن 78٪ من تقلبات أسعارها السابقة قد تم تفسيرها بتقلبات مؤشر مسي أكوي نر أوسد. نسبة شارب من متك عند 1.54، عند قياسها مقابل مؤشر شبي من مؤشر مسي أكوي نر أوسد 1.43، تشير إلى أن متك تمكنت من تقديم عوائد أعلى من المؤشر على أساس معدل المخاطر. وتشير نسبة ترينور للصندوق إلى أنه يوفر للمستثمرين عائدا بنسبة 62٪ لكل وحدة من المخاطر. يجب على المستثمرين ملاحظة أن إحصاءات وزارة التجارة والصناعة لا تمثل إلا الأداء السابق ولا تضمن أن الصندوق سيؤدي بنفس الطريقة في المستقبل.

أثبت الصندوق أنه يوفر عوائد كافية ذات مخاطر منخفضة إلى حد ما استنادا إلى إحصاءاته. وهي مناسبة للمستثمرين على المدى الطويل الذين يسعون للتعرض للصناعات التقنية التي متك يخصص أمواله، في حين تأخذ فقط على مستوى معتدل من المخاطر. وبما أن الصندوق يعاني من متوسط ​​حجم الأسهم، فهو غير سائل للغاية بالنسبة للمتداولين والمضاربين النشطين.